evro-vector.narod.ru
ПОПУЛЯРНАЯ ЭКОНОМИКА
кратко доступно практично
Владимир Федотов
ЭКОНОМИКА ЛИЧНОГО
КАПИТАЛА
практическое руководство по созданию личного капитала в Украине
У Вас есть 1 000 000 причин
прочитать эту книгу
Книга, которую вы держите в своих руках, посвящена вопросам управления своими личными финансами.
Данная книга задумана как руководство и этим определен стиль изложения предлагаемой информации. Краткость и доступность, а так же максимальная приближенность к реалиям сегодняшнего дня – вот основные принципы подачи материала.
Предлагаемый материал основан на изучении множества источников, которые стали доступными в наше время. Из этих источников отобрано, обработано и отражено все необходимое, конкретное и применимое на практике в современных условиях.
Тот, кто воспользуется простыми и очевидными правилами данного руководства, уже в скором времени увидит и ощутит улучшение своего финансового состояния.
Сначала мы пробегаем любую книгу глазами, чтобы оценить ее ценность и выяснить, стоит ли начинать читать. Можете ли вы сейчас сделать вывод, какова же ценность этой книги лично для вас? Ведь не случайно же она попала к вам в руки!
Пусть эта книга станет вашим путеводителем в мир умного управления личным капиталом.
Самой хорошей и ценной является та информация, которую вы используете на практике.
Все — в ваших руках!
Книга не рекомендована министерствами, работодателями, а так же банками для ознакомления широких масс населения.
(с) Федотов В.Н.
Содержание
"Введение1" Введение
"Часть1"Часть 1 Основы
Математическая основа-сложные проценты. Влияние инфляции
"Уменьшениезатрат" Уменьшение затрат. Контроль за расходами
"Первоначальноенакопление1" Первоначальное накопление
"Часть21" Часть 2 Объекты личного инвестирования
Общая характеристика.
Локальные объекты инвестирования:
"инвалюта1" иностранная валюта
"депозиты1" депозиты, инвестиционные кредиты
"банковскиеметаллы1" банковские металлы
"ПИФы1" ПИФы
"акции1" инвестиции в акции
"биржспекуляции1" биржевые спекуляции, Форекс
"недвижимость1" недвижимость
"товары1" товары
"бизнес1" бизнес
"образование1" образование
"финпирамиды1" финансовые пирамиды
"лотареиказино1" лотереи, казино
"Часть31" Часть 3 Основы финансового мастерства
Учет объектов личного инвестирования
"Диверсификация1" Диверсификация
"Личнфинплан1" Личное финансовое планирование
"Ошибки1" Ошибки
"Источнэконинф1" Источники экономической информации
"Сущнденег1" Сущность денег и влияние инфляции
"Налоги1" Налоги
"Безопасность1" Безопасность
"Заключение1" Заключение
"Приложения1" Приложения
"Введение" ВВЕДЕНИЕ
«Какая, казалось бы, простая вещь деньги.
Нет человека, который не держал бы их
в руках и не знал бы, что это такое.
Но в деньгах заключено много тайн.»
Аникин В.А. «Юность науки»
(Жизнь и идеи
мыслителей-экономистов
до Маркса)
Деньгами пронизано буквально все в нашей жизни, но при этом даже базовых знаний о деньгах ни в школе, ни позже люди не получают - и вынуждены действовать в этой важнейшей области жизни наощупь, совершая серьезные ошибки, которые им очень дорого обходятся.
Имейте в виду, что за всеми хитростями и уловками в управлении личными финансами и приумножении личного капитала стоят очень простые правила. Именно о них и идет речь в этой книге. Она научит вас, как с помощью сбережений и инвестиций сделать свою жизнь финансово обеспеченной.
Используя на практике знания, полученные из этой книги, едва ли превратишься из бедняка в миллиардера. Но стать финансово обеспеченным все же лучше, чем оставаться на уровне «от зарплаты до зарплаты».
Существует множество людей, которые в определенные периоды своей жизни имели высокие доходы и соответствующий уровень жизни. Однако эти благоприятные периоды не продолжались всю жизнь. И, казалось бы, состоятельные люди соскакивали по уровню жизни с той ступеньки вниз и их падение останавливалось на низком уровне финансовой обеспеченности. История знает пример, когда бедная семья, получив доход в сумме пяти миллионов долларов США, в течение чуть более года бесследно, если не считать приятных воспоминаний, истратила полученную сумму и опять оказалась за чертой бедности. В тоже время существует множество примеров, когда человек с более низким уровнем доходов на протяжении жизни создавал большее состояние, чем его сосед, имевший намного более высокий уровень доходов.
В советское время идеи данной книги не нашли бы практического применения. Тогда не было столь заметного расслоения людей по уровню их личных доходов и состояния. Кроме того, с точки зрения советского права многое, о чем повествует данная книга, являлось противозаконным и недоступным.
В советское время каждого приучали и заставляли работать ради интересов государства. Государство же в лице высшего и среднего руководства постоянно показывало свою заботу о гражданах страны. В настоящее время государство так же показывает свою заботу о гражданах. Однако существует множество примеров того, что люди, которые делают политику государства, заботятся в первую очередь о своих личных, в том числе и финансовых интересах, а потом уже о гражданах. Поэтому каждому человеку не помешает знание того, как правильно и эффективно управлять своими личными финансами себе на пользу и не ждать больших благ от властей.
Многие считают, что крупные финансовые состояния созданы или благодаря удаче или благодаря преступной деятельности или, в конце концов, благодаря усердной «работе день и ночь». И во многих случаях указанные факторы в достижении высокого уровня благосостояния имеют место. В тоже время, почему же не все удачливые люди, а также воры и работяги финансово обеспечены? Скорее всего, ответ на этот вопрос заключается в том, что не все одинаково управляют личными финансами. И именно вопросам управления своими личными финансами посвящена данная книга.
Возможно, кое-кто посчитает идеи, изложенные в данной книге, очевидными и общеизвестными. Автор и не претендует на звание «первопроходца» в данном вопросе, но в тоже время считаю, что тот, кто воспользуется простыми и очевидными правилами данного руководства, уже в скором времени увидит и ощутит улучшение своего финансового состояния. Во всяком случае, для многих понимание вопросов, раскрытых здесь, окажется полезным.
Данная книга задумана как руководство и этим определен стиль изложения предлагаемой информации. Краткость и доступность, а так же максимальная приближенность к реалиям сегодняшнего дня – вот основные принципы подачи материала. Однако это не означает, что данные знания доступны без какого либо уровня подготовки, определенных умственных усилий и применимы для всех. Применение же на практике ниже изложенных идей потребует и творчества и самодисциплины и времени.
Откуда возникли идеи, изложенные в данной книге?
Предлагаемый материал основан на изучении множества источников, которые стали доступными в наше время. Из этих источников отобрано, обработано и отражено все необходимое, конкретное и применимое на практике в современных условиях.
При работе над книгой использованы работы Адама Смита, Карла Маркса, Роберта Кийосаки, Уоррена Баффетта, Виктора Нидерхоффера, Джорджа Сороса, Била Гейтса.
Существует много книг, которые описывают достижение высокого уровня личного финансового состояния известными людьми и компаниями. Как сами известные успешные люди, так и их биографы пытались показать рецепты, благодаря которым достигнуты финансовые вершины, описываемые этими успешными и состоятельными людьми. Большинство из этих книг посвящены финансовому успеху граждан развитых стран, таких как США, страны Западной Европы, Япония. В литературе, попавшей к нам из-за рубежа, описываются правила и способы достижения финансового благополучия. При этом в большинстве случаев, эти книги имеют определенную художественную ценность, написаны увлекательно, содержат различные истории, примеры. Читая такие книги, получаешь удовольствие от переживания событий, связанных с историями героев данных книг. Несмотря на ценность данной литературы, многие примеры из этих книг просто неприменимы для нашей страны из-за разного уровня развития экономики, разного законодательства и, в конце концов, другого уровня мышления граждан западных стран.
Зарубежная литература в вопросах личных финансов часто основана на психологической составляющей достижения успеха. Так отдельные авторы полагают, что, представив себя миллионером, обязательно станешь им (материализация идей).
Вот коротко один из примеров достижения финансового благополучия, изложенный в одной из книг:
- определить сумму и промежуток времени для достижения данной суммы. Цель должна быть трудной, но реальной. Например – стану миллионером через 5 лет. Разбить цель на промежуточные цели. Например, первый год 30тыс. потом удваивать сумму ежегодно.
- обрести веру. Повторять слова. Сила слов настолько велика, что они действуют на людей даже когда несут ложь. Когда воображение и логика противоречат друг другу, почти всегда выигрывает воображение. Повторяйте одно и тоже «стану через 5 лет миллионером» и поверите в это (самовнушение). Повторяйте монотонно и четко вслух, как буддийскую мантру. Повторяйте не менее 50 раз.
- чтобы стать богатым создай для себя новый образ своего «Я». Не недооценивай себя.
- обретя богатство, не потеряйте счастье. Повторяй фразу: «С каждым днем всегда и во всем мои дела идут все лучше и лучше». Занимайтесь любимым делом.
- делай каждый день по максимуму, делай то, что должен сделать. Найди любимое дело, которое приносит доход.
- повторяй формулу спокойствия.
- никогда не сдавайся без боя. Верьте в успех. Будьте оптимистом.
Несколько лет назад на книжных прилавках появились книги Роберта Кийосаки "Богатый папа, бедный папа" и т.д. Тем, кто не знаком с данными книгами, советую обязательно ознакомиться. При этом особое внимание следует уделять не жизнеописанию, а именно сути отношения к личным финансам. Идеи Роберта Кийосаки возражений не вызывают, но между идеями и их воплощением вырастает пропасть, состоящая из экономических, юридических, моральных и других различий между США и Украиной.
Бесспорно, психологическая составляющая имеет важное значение, однако это не сделает человека автоматически финансово благополучным. Психологическая составляющая даже не является тем инструментом, который делает человека финансово состоятельным.
В книге, которую вы держите в руках, уважаемый читатель, описываются инструменты и правила управления личным капиталом с целью приумножения личного финансового состояния.
Большое количество отечественной, а так же западной литературы посвящено инвестициям и управлению капиталом компаний, а так же бюджетам регионов и государства в целом. Идеи, заложенные в таких книгах, частично могут быть полезны и для управления личными капиталами граждан. Однако указанная литература написана сложным языком, требует определенного уровня подготовки (знания бухгалтерского учета, законодательства, высшей математики) и применяется в основном для изучения финансовых дисциплин студентами учебных заведений.
Для кого написана данная книга?
Любой человек, который распоряжается своими личными или семейными доходами, а так же имеет желание совершенствовать свои знания в области личных финансов может узнать важное и полезное, прочтя данную книгу.
Сразу замечу, что найдутся и такие люди, которые, несмотря на желание стать финансово состоятельным, посчитают идеи данной книги неприменимыми для них.
Зачем нужно это руководство ???
У предлагаемого вам руководства есть две цели - главная и второстепенная. Второстепенная цель - заметно увеличить количество денег, притекающих в ваш карман. Как минимум, создать дополнительные финансовые ручейки, текущие в вашу сторону. Как максимум, сделать этот финансовый поток достаточным для исполнения ваших желаний.
Промежуточная цель на этом пути - достижение финансовой независимости, когда ваши текущие расходы будут без труда покрываться доходами от инвестиций и исчезнет необходимость работать на кого-то другого.
Но главная цель руководства - это даже не увеличение денег в вашем кармане. Главная цель руководства - дать вам необходимые навыки, научить вас, как это делается.
Деньги - это такой же инструмент, как и автомобиль. Научитесь управлять - и вы сможете без труда приехать туда, куда вам требуется.
Приобретенные вами знания при любых обстоятельствах останутся с вами.
Кому нужен этот курс?
Грамотное управление личным капиталом нужно всем, кто хочет, чтобы его (капитала) количество увеличивалось. И миллионер, и бедняк очень быстро теряют все свои сбережения, если тратят денег больше, чем к ним приходит. Проблема не в том, сколько у вас денег. Проблема в том, умеете ли вы ими управлять.
Кому не выгодна данная книга ?
В первую очередь данная книга не выгодна банкирам. Ни один банк из 60 банков – членов Ассоциации украинских банков не пожелал финансировать издание данной книги. Это и понятно. Банкирам выгодно, чтобы люди тратили все, что они получают. Банкиры считают, что накопление капитала – это дело банкиров, а не простых смертных. Банкирам выгодно, когда граждане постоянно живут в долг, широко используют потребительские кредиты и платят банкам солидные (в том числе скрытые) проценты.
Некоторым образом данная книга не выгодна правительству и особенно крупному бизнесу (работодателям). В настоящее время обстоятельства в государстве складываются так, что существует огромная пропасть между незначительной частью имущих лиц и основной массой граждан. Крупному бизнесу и правительству выгодно, чтобы неознакомленные, а точнее темные в финансовых вопросах граждане усердно работали по найму и при этом имели доход только на оплату стоимости жизненно важных потребностей.
К счастью, в настоящее время никто не может помешать любому гражданину строить свое личное финансовое благополучие !!!
Что делает людей богатыми? Почему богатые люди становятся богатыми? Что отличает богатых людей от бедных?
Богатые люди от бедных отличаются "скоростью" увеличения денег в собственности, эффективностью "делания" денег в единицу времени. Эффективность использования времени - ключевой показатель. Время - ресурс, которого всем людям - и бедным, и богатым - отпущено примерно одинаково. Богатыми становятся те, кто научился использовать этот самый главный человеческий ресурс более эффективно.
Эффективность использования вашего времени для получения денег - это показатель того, сколько денег вы зарабатываете в единицу времени. Например, в гривнах (долларах, евро…) в час.
Эффективность = Полученный доход / Затраченное время
Не поленитесь проделать следующие действия.
Упражнение:
Ваш единственный доход – это заработная плата. Рассчитайте вашу среднедневной и среднечасовой доход. Для этого разделите вашу зарплату или получаемый доход на время, которое вы затрачиваете на его получение.
Например, если вы получаете на руки чистую (очищенную от налогов) зарплату 1500 в месяц, работая по 20 дней в месяц по 8 часов в день, то эффективность вашего труда составляет:
Среднедневной доход =1500 / 20 дней = 75 грирвень в день.
Эффективность (среднечасовой доход) = 1500 / (20 дней * 8 часов) = 9,38 грирвень в час.
Эффективность в данном случае - это цена времени, которое используется в настоящий момент вашей жизни, это ваша эффективность.
Как повысить вашу эффективность? Как добиться более эффективного использования своего времени?
Есть два вида измеряемых ресурсов, которые могут позволить вам улучшить ваши финансовое состояние. Это ваше время и ваши деньги. Все остальные ресурсы либо не поддаются измерению, либо их можно получить в обмен на время или в обмен на деньги. Подавляющее большинство людей занимается продажей своего времени за деньги. Свой труд можно продавать, например, в виде работы по найму ежедневно по рабочим дням с 8 или 9 утра до 17 или 18 вечера с перерывом на обед и с ежегодным оплачиваемым отпуском от 24 дней. Либо можно заниматься работой по контракту или сдельной работой, например, выращиванием и продажей урожая, частным извозом на своем автомобиле, оказанием различных услуг. Такая деятельность может привести к выдающимся финансовым результатам.
Можно работать над своей эффективностью, повышая свое образование, оттачивая свой талант. Есть, однако, способ лучше - научиться заставить работать на себя свои деньги при минимальных затратах времени. В этом случае ваша эффективность стремится к бесконечности - ведь можно получать деньги, практически не затрачивая на это своего времени. Секрет богатейших людей планеты в том, что они научились заставлять работать на себя свои деньги.
Доход, который вы сможете заработать на свои инвестиции, зависит, прежде всего, не от количества имеющихся у вас свободных денег, а от того, насколько быстро вы сможете увеличивать средства, которые у вас есть, то есть от профессионализма вас как инвестора. В среде инвесторов считается, что если ваши инвестиции не приносят вам хотя бы двадцать процентов прибыли в год в стабильной валюте, то вы недостаточно профессиональный инвестор. У многих прирост средств в год значительно выше. Причем под "профессионализмом" здесь понимается не инвестирование как основную профессию, а просто необходимые знания и опыт, которые вам поможет приобрести, например, это руководство.
С другой стороны, непрофессиональное инвестирование свободных средств может привести к их уменьшению, или даже к полной потере. Даже банки не застрахованы от банкротства. Некогда успешный бизнес начинает приносить убытки. Недвижимость ветшает и требует дополнительных вложений для ремонта.
В результате люди, у которых оказалось много денег, но не имеющие навыков сохранения и увеличения своих капиталов, могут легко потерять их. Поэтому-то довольно часты случаи, когда случайно полученные деньги уходят как песок сквозь пальцы.
Что же оказывается необходимым для успешного профессионального управления личными финансами?
ЗНАНИЯ
Во-первых, вам понадобится качественные ЗНАНИЯ в области управления личным капиталом. Они покажут вам направление для развития и предостережет от основных ошибок. Причем образования, получаемого в ВУЗах, в том числе в финансовых институтах, окажется явно недостаточно. Обычное высшее образование ориентировано на то, чтобы готовить наемных рабочих для работодателей и не учит задумываться о своих интересах.
Настороженно относитесь к информации от людей, которые под видом образования продают свои услуги. Банки будут убеждать вас, что нет ничего надежнее депозитов. Брокерские конторы - рассказывать о перспективах рынка акций. Паевые фонды - о том, что лучше довериться профессионалам, риэлторы - о бурном росте цен на недвижимость. К сожалению, про недостатки предлагаемых вариантов они вам, скорее всего, забудут рассказать.
И самое главное: не ограничивайте свое финансовое образование предлагаемым курсом. Используйте его как основу для дальнейшего самообразования, как базу для того, чтобы двигаться вперед. Будьте постоянно открыты для новой информации.
И во-вторых, для профессионального управления личными финансами необходим ОПЫТ. Недостаточно прочитать много умных книжек, даже написанных успешными людьми. Любые знания становятся полезными и по-настоящему понятыми вами только после того, как пройдут проверку на практике. Только после этого знания превращаются в умения, в личный опыт.
Никакое чтение никаких книг, курсов, программ, руководств не сделает вас богатыми, если вы не начнете применять полученные знания на практике.
Руководство построено таким образом, чтобы побудить вас проверить на практике все, что в нем написано.
Поэтому, самый главный совет, который я вам могу дать, звучит просто:
Действуйте!
"Математ" ЧАСТЬ 1
ОСНОВЫ
МАТЕМАТИЧЕСКАЯ ОСНОВА
ПРОСТЫЕ И СЛОЖНЫЕ ПРОЦЕНТЫ
ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ
«Зная только четыре правила арифметики,
можно вполне содержать финансы в порядке».
Мирабо
«Считай, не ленись» -
вот фундаментальное правило,
на которое опирается любая коммерция»
Бил Гейтс
Математика является полезным и необходимым знанием во многих областях жизни. Не является исключением в данном случае и дело приумножения личного капитала.
Коммерческие и финансовые вычисления сопровождают каждого человека на протяжении всей его сознательной жизни. Нет ни одного человека, который хотя бы раз в жизни не столкнулся с необходимостью сделать какие-то расчеты финансового характера.
Важность умения делать финансовые расчеты особенно возрасла после распада СССР.
Финансовые расчеты бывают простыми и сложными. В тоже время любые самые сложные расчетные операции практически сводятся к четырем элементарным арифметическим действиям: «+» «-» «х» «:».
Для овладения простыми финансовыми вычислениями достаточно знать вышеуказанные арифметические действия (уровень начальной школы), таблицу умножения, ориентироваться в дробях, операциях с процентами (%), операциях со степенями числа, уметь решать простейшие уравнения. Знание высшей математики (дифференциальное и интегральное исчисление) в нашем деле совсем не обязательно.
Данное руководство рассчитано для практического применения широким кругом читателей с различным уровнем математической подготовки, поэтому и ограничимся простыми финансово-математическими понятиями.
Временная стоимость денег
Для многих людей миновали сладкие или не очень времена СССР с их финансовой стабильностью, вялотекущей инфляцией, уверенностью в достаточном для проживания уровне личных финансов, относительно малым отличием в уровнях личных капиталов и т.д. Временная (ударение на последний слог) стоимость денег (time-vaue of money) для нас будет означать в первую очередь (второй очереди не будет) то, что с течением времени имеющаяся сумма денег (капитала) может или расти или уменьшаться. Первый аспект - рост суммы личных денег связан с удачливым инвестированием (вложением). Второй аспект - уменьшение суммы личных денег связан потерями от инфляции, налогами. Кроме того, к уменьшению капитала ведет неумелое распоряжение личными финансами, что будет рассмотрено ниже, так как не имеет отношения к математическим основам.
Приступим к ознакомлению
с необходимыми математическими основами
Эти основы в первую очередь необходимы, чтобы каждый человек имел возможность произвести необходимые ему простейшие финансовые расчеты. При этом будем пользоваться общепринятыми символами для обозначения необходимых понятий. Если кому-то данные основы покажутся очевидными, смело пропускайте их. Для разумеющих больше автора он не является учителем.
Абсолютный показатель финансовой операции:
I = FV-PV - прирост (убыток) – абсолютный показатель финансовой операции,
Где
FV- будущая (future) стоимость (vaue).
PV- настоящая (present) стоимость (vaue).
Относительные показатели финансовой операции:
r- процентная ставка (процент, интерес, норма прибыли, доходность-как угодно);
d- дисконт (скидка).
r = (FV- PV) : PV
d= (FV- PV) : FV
Указанные показатели могут обозначаться как десятичными дробями так и в процентах.
ПРИМЕР:
У Вас 30 гривень. Вы купили данную книгу и через некоторое время продали ее за 60 гривень.
Прирост 30 гривень = 60 грн. – 30 грн.
Процентная ставка 1 или 100% (60- 30) : 30
Дисконт (60 - 30) : 60 = 0,5. Можно сказать, что Вам книга досталась, по-сравнению с Вашим покупателем, с дисконтом 0,5 или 50%.
Наращение процентами
Предоставляя деньги в долг под проценты, их владелец получает определенный доход в виде процентов, начисленных в зависимости от длительности срока пользования. Наращение суммы может происходить простыми или сложными процентами.
Наращение простыми процентами
Наращение простыми процентами подчиняется правилам арифметической прогрессии, а если представить такое наращение графически, то получится прямая линия.
Наращение простыми процентами можно расчитать по формуле:
FV = PV + PV х r = PV х (1+ r)
Если наращение простыми процентами производится в течение нескольких периодов «n» с одинаковой процентной ставкой «r», тогда формула наращения будет иметь вид:
FV = PV + PV х n х r = PV х (1+ n х r)
ПРИМЕР:
На депозитном счете в банке с простыми процентами 10% годовых Ваша сумма 1000 гривень увеличится за 2 года на 200 гривень и станет суммой 1200 гривень
х (1 + 2 х 0,1) = 1200
ЗАМЕЧАНИЕ:
При расчетах в формулах процентная ставка указывается в десятичных дробях!
Наращение сложными процентами
Наращение сложными процентами подчиняется правилам геометрической прогрессии, а если представить такое наращение графически, то получится кривая линия (полугипербола).
Графики (приблизительные) простых и сложных процентов
Простые проценты
EMBED PBrush
Сложные проценты
EMBED PBrush
ПРИМЕР:
Для пояснения разницы между простыми и сложными процентами рассмотрим такую ситуацию. Вы положили в банк на 2 года сумму 1000 гривень под 10% годовых. Как видно из предыдущего примера через 2 года сумма 1000 гривень нарастится на 200 гривень. Но Вы можете поступить и таким образом: через год закрыть депозитный счет, получив сумму наращения 100 гривень, а затем положить сумму 1000 гривень и сумму 100 гривень еще на год, осуществив тем самым операцию реинвестирования. Такое действие позволит Вам в конце второго года получить дополнительную суму наращения процентами – 10 гривень, которые нарастятся на сумму 100 гривень. Таким образом, Вы получите проценты на проценты (капитализация процентов), т.е. произведете наращение сложными процентами.
Наращение сложными процентами подчиняется формуле:
FV = PV х (1+ r)n
Таким образом, буквочка «n» (количество периодов) превратилась из множителя в показатель степени.
Формула наращения по сложным процентам – является одной из базовых формул в финансовых вычислениях, поэтому для удобства пользования значения множителя (1+ r)n сведены в таблицы для различных значений r и n (Приложение №1).
Экономический смысл множителя (1+ r)n состоит в том, что он показывает, чему будет равна одна денежная единица (гривна, доллар, евро) через n периодов при неизменной процентной ставке r. Множитель (1+ r)n также называют фактором будущей стоимости текущего капитала или первой функцией сложого процента.
Думаю, что не ошибусь, утверждая, что читатель пришел к выводу о большей привлекательности наращения сложными процентами, по-сравнению с наращением простыми процентами. Однако это еще мало сказано.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ПРИМЕНИМОСТЬ СЛОЖНЫХ ПРОЦЕНТОВ
или
во что способны превращаться небольшие суммы
если с ними правильно обращаться.
Предположим, вы взяли одну тысячу гривень и положили ее на депозитный банковский счет, ежегодно реинвестируя полученные за год проценты. Сколько времени потребуется одной тысяче гривень, чтобы вырасти в один миллион гривень?
Это зависит от процентной ставки по депозиту, которую обеспечит банковский счет. Если он будет сродни обычным банковским счетам, пройдет очень много времени, прежде чем будет получена требуемая сумма. Из таблицы видно, сколько времени потребуется одной тысяче гривень для того, чтобы превратиться в миллион при различных процентных ставках. Процентные ставки менее 15% годовых не вырастят ваш капитал до 1 миллиона в течение 50 лет.
Таблица 1.1
Сколько времени необходимо для превращения 1000 гривень в миллион
Процентная ставка, %Время, лет155016472038253130274021Как видно из таблицы, при ставке в 15% потребуется 50 лет для того, чтоб одна тысяча гривень превратилась в один миллион гривень. Если Вы не собираетесь прожить 50 лет то Ваши дети могут справиться с данной задачей.
Как этого добиться ускорения роста капитала?
Вместо того, чтобы, посадив всего одно семечко (1000 гривень), сидеть и ждать, нельзя ли сажать по одному за раз, но чаще? Можете ли вы себе позволить себе 1000 гривень в год (или приблизительно 3 гривни в день) на эти нужды? Думаю, что можете.
В таблице 1.2 показано, сколько лет потребуется чтоб вырастить один миллион гривень, сажая по 1000 гривне в год, опять же, при различных процентных ставках. Вот это да! Тысяча в год вполне может обеспечить вам доход, равный одному миллиону гривень, в течение жизни, из расчета ее нормальной продолжительности у человека.
Таблица 1.2
Как последовательные вклады по 1000 гривень в год
превращаются в сумму более 1 миллиона
Процентная ставка, %Время, лет15361635203025253022Предположим, сначала Ваши родители, а потом Вы начали бы заносить на свой банковский счет по 1000 гривень в год, начиная со дня, как вас произвели на свет. Из таблицы 1.3. видно, каков была бы сумма вас на счету на момент, когда вам "стукнуло" бы 50 лет. Собирая по 1000 в год, можно вырастить огромный капитал к моменту выхода на пенсию!
Таблица 1.3
Суммарные сбережения от вкладов по 1000 в год за 50 лет
при различных процентных ставках
Процентная ставка,%Суммарные сбережения, млн. грн.101,16122,40144,991610,442045,49301659,76 (т.е. более полутора миллиардов !!! гривень)
И почему такое становится возможным? Сила сложных процентов заставляет ничтожную сумму, вложенную с толком, каждый год превращаться в огромный капитал. Недаром сам Эйнштейн сказал: "Самым выдающимся открытием человека являются сложные проценты".
ПРИМЕЧАНИЕ 1.Отбросьте скептицизм по поводу «сжигания» капитала инфляцией, ненадежностью финансовых учреждений, т.к. данные вопросы будут рассмотрены ниже. В данной главе рассматривается только математическая основа роста капитала.
ПРИМЕЧАНИЕ 2. Банковские процентные ставки в настоящий момент в Украине не превышают 15% годовых. При снижении уровня инфляции будут снижаться и процентные ставки. Однако, есть другие способы инвестирования с более высокими процентными ставками. В тоже время есть аксиома (утверждение не требующее доказательства), что чем выше процентная ставка, тем выше риск, о чем будет сказано ниже.
ПРИМЕЧАНИЕ 3. Выше приведенные расчеты применимы не только для гривни, но и для любой валюты. Процентные ставки по твердым валютам (доллар, евро) более низкие, чем процентные ставки по гривневым депозитам.
ЕЩЕ ОДИН ПРАКТИЧЕСКИЙ МОМЕНТ – правило 72
Интересно было бы узнать за какое время капитал, наращиваемый сложными процентами будет удваиваться.
Не затрудняясь сложными расчетами, можно утверждать, что для небольших значений процентов (до 18% годовых или r менее 0,18) сумма капитала приблизительно удваивается по формуле:
Период удваивания = 72 : r х 100
При этом значение r х 100 можно применять как непосредственное значение процентной ставки в целых числах (т.е. например 10% а не 0,10).
Таким образом, используя данное правило, получаем –
при процентной ставке в целых числах
- 10% годовых вложенный капитал удваивается через 7,2 года (72 : 10);
- 14% годовых вложенный капитал удваивается через 5,14 лет (72 : 14);
- 16% годовых вложенный капитал удваивается через 4,5 года;
P.S. Частным случаем приращения сложными процентами является постоянное довложение сумм в рост, т.е. вложение определенных сумм периодически равными суммами и равными периодами. В данном случае сроки достижения определенных сумм капитала значительно сокращаются. Рассчитать увеличение личного капитала с использованием данного частного случая можно, воспользовавшись таблицами будущей стоимости ануитета, которые можно найти в экономической литературе. Таблицы будущей стоимости ануитета показывают какую сумму можно получить, ежегодно вкладывая определенную сумму под определенный процент. С использованием таблиц будущей стоимости ануитета получены рассмотренные выше таблицы 1.2 и 1.3.
Влияние ИНФЛЯЦИИ.
Имея на банковском депозитном счету сумму 100000 гривень под 15% годовых, можно получать годовой доход в 15000 гривень или чуть более 1200 гривень в месяц. В данном случае человек имеет возможность стать рантье и жить на одни проценты.
Однако, с течением времени инфляция «сожжет» сумму 100000 гривень, поэтому и 1200 гривень в месяц будут не такой уж хорошей суммой. Инфляция со временем уменьшает имеющийся капитал таким же образом как и сложные проценты наращивают капитал.
Инфляция определяется как процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен в экономике или, что практически эквивалентно, снижением покупательной способности денег.
Если капитал наращивается сложными процентами и процентная ставка выше величины уровня инфляции, то реальный капитал всеже будет увеличиваться, но уже не такими большими темпами.
Относительно высокий уровень инфляции не всегда является злом в деле приумножения личного капитала. Высокий уровень инфляции сопровождается высокими депозитными ставками банков, что в свою очередь позволяет иметь выгоду от инвестирования в депозитные вклады.
Об экономической сущности инфляции мы поговорим ниже.
ВЫВОДЫ:
Используя сложные проценты есть реальная возможность приумножить личный капитал. Чтобы приумножить имеющуюся сумму капитала необходимо вложить капитал и заставить приносить его доходы от начисления сложных процентов. Размер процентов по депозитным вкладам тем выше, чем выше уровень инфляции. На низких процентах по депозитным вкладам (менее 10% годовых) невозможно значительно приумножить личный капитал в обозримом и даже достаточно длительном периоде.
"Уменьшениезатрат1"УМЕНЬШЕНИЕ ЗАТРАТ
КОНТРОЛЬ ЗА РАСХОДАМИ
В управлении собственными деньгами
ты не финансовый менеджер
и даже не генеральный директор.
Ты собственник,
и управление деньгами
надо вести согласно законам
управления частной собственностью.
А для этого финансистом быть не надо,
надо быть Хозяином.
Существует достаточно много примеров,
когда неуправляемое и бесконтрольное отношение
к личным расходам приводило к безденежью
достаточно состоятельных людей.
Ни одно общество, ни одно государство не в состоянии гарантировать полную стабильность. И если развитие экономики еще можно с определенной долей вероятности смоделировать, то судьбу и благосостояние конкретного человека предсказать сложно. Циклические колебания могут поднять вас на гребне волны, а могут опустить на самое дно, и история уже не один раз доказывала это. Так как же достичь этой самой уверенности в завтрашнем дне? Как стать абсолютно свободным человеком? И что такое эта абсолютная свобода? Свобода – это когда ты можешь жить так, как ты хочешь, осуществлять свои мечты и при этом не зависеть от своей зарплаты, от наступления или ненаступления того или иного события. Абсолютная финансовая свобода – это когда ты можешь прожить несколько лет, не работая и при этом сохраняя высокий уровень жизни.
Первый шаг к приумножению личного капитала, по-мнению финансовых консультатнтов, – это уменьшение необоснованных расходов.
Из-за отсутствия контроля за расходованием средств, расточительства доходы людей расстворяются, при этом часто не оставляя никакого следа. Недостаток в личных финансах ощущают как те, кто имеет небольшой доход так и те, кто зарабатывает, как говорится, хорошо.
Неумение управлять расходами, бесконтрольность расходов является одним из проявлений финансовой неграмотности!
Существует множество причин того, что люди не умеют правильно распоряжаться имеющимися у них финансовыми средствами. Времена высокой инфляции и отсутствия достаточного количества товаров приучили многих мгновенно тратить заработанное. Люди, живущие на зарплату, испытывают денежные затруднения перед получкой. Нередки случаи, когда перед получкой люди оказываются в долгах и, получив деньги, большую часть тратят на расчеты по долгам. Многие умеют накопить денег на дорогую покупку (ремонт, мебель, квартира, автомобиль). При этом, сделав дорогую покупку, человек опять оказывается без сбережений, только со своей зарплатой.
В тоже время для построения финансового благополучия важна каждая гривня (доллар, рубль). Экономия - это противоположность расточительству.
Каждый человек может построить свою систему рационального использования средств, ведущую к росту личного капитала путем уменьшения необоснованных расходов. Для тех людей, кому это трудно, позволю себе дать несколько советов.
Рациональное использование средств предполагает:
как монжно меньше ненужных покупок;
контроль за расходами.
Как понять выражение «ненужные покупки» ? Ведь человек сам имеет право распорядиться полученными средствами и раз он что-то решил купить, значит это ему нужно. Однако, часто бывает так, что покупка доставляет радость только первое время. Потом купленная вещь часто бесполезно лежит и занимает место, а выбросить ее жалко, потому что за нее заплачены деньги и может быть эта вещь когда-нибудь пригодится. Как говорится в в одной из детских сказок – в хозяйстве все пригодится. Обычно ненужные покупки данного вида – это недорогие вещи, от которых личный капитал, на первый взгляд, не пострадает. Попытайтесь взять за аксиому – избегайте недорогих ненужных покупок. К таким покупкам человека толкают пристрастия, хобби, рекламные уловки, а часто и неосведомленность. В настоящее время нет недостатка товаров. Купить можно практически все – были бы деньги.
* ПРИМЕРЫ:
1. Влияние пристрастий и хобби на совершение ненужных покупок.
Одним из распространенных пристрастий является увлечение рыбной ловлей. Существуют научные наблюдения, которые свидетельствуют, что примерно каждый десятый мужчина увлекается рыбной ловлей. Рыболовная индустрия выпускает множество товаров начиная лесками, крючками и удилищами и заканчивая видеокассетами, эхолотами, лодками и другим снаряжением, которые потребляются рыболовами-любителями и профессионалами. При этом каждый заядлый рыболов желает как можно больше поймать. Очередной раз зайдя в магазин рыболовных товаров, рыболов представляет, что купив какую нибудь новинку, он улучшит результативность рыбной ловли. Пристрастие заставляет рыболова покупать и покупать. В конечном итоге часто бывает, что в арсенале рыболова оказывается множество снастей, которыми он практически не пользуется. Блесны, крючки, лески, удочки превращаются в объект коллекционирования, съедая при этом часть личного капитала и не оказывая никакого положительного влияния на результативность рыбной ловли.
Рыбная ловля- это один из примеров бесконечного множества человеческих пристрастий.
2. Влияние неосведомленности на совершение ненужных покупок.
Современные радиоэлектроные устройства (телефоны, аудио и видеотехника и т.п.) содержат множество функций. Естественно, чем больше функций имеет устройство, тем выше его цена. Обычно человек использует только часть этих функций. Остальные функции, присутствующие в устройстве, превращаются в ненужную покупку, съедая при этом часть личного капитала.
Полностью избежать ненужных покупок практически невозможно. Нужно лишь научиться расходовать личный капитал так, чтобы ненужные покупки не привели к истощению капитала.
Кроме того, для улучшениря благосостояния необязательно полностью лишать себя пристрастий и отказываться от хобби. В тоже время само дело приумножения своего личного капитала может превратиться в своего рода неплохое хобби.
Одним из способов рационализации использования личного капитала является контроль над расходами. Учебники по экономике и бухгалтерскому учету учат контролю расходованию средств предприятий и организаций. При этом некоторые принципы можно почерпнуть из данных учебников и применить эти знания для приумножения личного капитала. Однако, глубокие экономические и бухгалтерские познания требуют больших затрат прежде всего времени и наличия соответствующей практики.
Школьная система образования не учит детей самостоятельному контролю за своими расходами. Семья, конечно, передает детям определенные познания и навыки в управлении личным капиталом, однако часто эти познания и навыки бывают разрушающими, а не созидающими. Поколение наших родителей выросло в других экономических условиях. В настоящее время практически невозможно полностью применить опыт управления личным капиталом, который был приемлемым во времена СССР. Современная экономика предоставляет каждому человеку практически неограниченные возможности и при этом ничего не гарантирует, поэтому о завтрашнем дне и, тем более, о своей старости мы должны позаботиться самостоятельно.
Большинство действительно контролирует крупные расходы. Но это с большой натяжкой можно назвать реальным контролем. Кто-то самонадеянно считает, что полностью может распорядиться своими деньгами, хотя в этом случае контроль над своим благосостоянием осуществляется по типу «заглянул в кошелек и увидел, сколько денег в нем лежит». Скорее всего, к пенсии у таких людей не останется сбережений, сама пенсия будет мала, у него не будет прежнего постоянного дохода, а новый вряд ли появится.
Чтоже делать простым людям, как же контролировать личные расходы?
Первый путь - ведение домашней бухгалтерии с помощью тетради учета доходов и расходов или ее компьютерной версии.
Некоторые финансовые консультанты предлагают вести детальный учет своих расходов. Данный учет, по их мнению, позволит своевременно обнаружить и уничтожить финансовые черные дыры, которые бесследно высасывают часть Вашего личного капитала. Указанный способ контроля расходов отнимает достаточно много времени и для многих может превратиться в скучную бесполезную затею, если полученные данные не анализировать на наличие финансовых дыр.
Второй путь контроля личных раходов – придерживаться определенной структуры расходов. Этот путь является довольно интересным и эффективным.
В первую очередь в данном случае расходы делятся на два вида:
1) на поддержание личных (семейных и других) жизненных неотложных потребностей;
2) на инвестирование с целью получения большего дохода в будущем.
Эти виды расходов если хотите можно еще назвать фондами потребления и накопления.
Первый вид расходов так же разбит на соответствующие элементы.
Элементы расходов на поддержание личных (семейных и других) жизненных неотложных потребностей:
Жилье+
Комму- нальные платежиПитаниеХозяйственные расходыТранспортСемейные расходыОтдых и развлече- нияЛичные расходыРазноеАбвгдежзЭлектри- чествоПродуктыМебельОбщественный транспортРасходы на здоровье,
лечениеОтпускПарикма- херская, салон красотыПодарки на праздники, дни рождения, свадьбыАрендаГазОбеды на работеБытовая
техникаРемонт и техобслуживание личного транспортаДетский сад, няняТеатр, киноОдежда Потери, невозвраты Водоснаб- жениеШкольное питание детейБельеТопливоКарманные расходы детямСпортивные секцииПарфю- мерия, косметикаЮристы, нотариусы, адвокатыТелефонПоходы в кафе и рестораныКухонная утварьПомощь родителям, родственни- камКниги, газеты, журналыДругое Вывоз
мусора ИнструментыОбразование детейАлкоголь, табак Тепло-снабжениеЧистящие средстваДругоеХоббиДругоеНакопление
на приобретение
жильяНакопление
на приобретение
дорогой
техникиНакопление
на приобретение
автомобиляНакопление
на образованиеНакопление
на турпоездкидругие
накопле-ния
Выплаты по кредиту за
жильеВыплата по кредитам
за
за техникуВыплата по кредиту за автомобильВыплата по кредиту за образованиеВыплаты по другим
кредитамДругое
Теперь возьмите и прикиньте свои расходы в денежном и в процентном выражении, исходя из своих доходов. Например, у Вас средний месячный доход 1000 гривень в месяц, квартира в собственности, а за коммунальные платежи необходимо платить 350 гривень в месяц. Тогда в процентном выражении расходы по столбцу «а» будут составлять 35% при заданном доходе 1000 гривень в месяц. Процентное выражение помогает распределять расходы при непостоянстве доходов, т.к. доходы часто отличаются из месяца в месяц.
Следующий шаг. Для облегчения контроля расходов данным путем – заведите 8 конвертов и подпишите их для расходов на поддержание личных (семейных и других) жизненных неотложных потребностей. Желательно чтобы это были конверты синего цвета. Синий цвет – цвет воды будет символизировать безвозвратность данных расходов. Однако, безвозвратность не относится к образованию (повышению квалификации), так как образование – это своеобразная инвестиция. Далее распределите свой доход по соответствующим конвертам в соответствии с процентным соотношением. Указанный прием будет прообразом бюджетирования, которое применяется на предприятиях.
Доходы для инвестиционных расходов так же можно временно (до вложения) содержать в соответствующем конверте, но уже зеленого цвета. Зеленый цвет будет символизировать рост.
Некоторые люди получают доход на банковских пластиковых карточках. При этом частично производятся расчеты за товары через терминалы, частично суммы снимаются для наличных расходов (транспорт и т.п.). В данном случае можно контролировать расходы с помощью соответствующей таблички, которая заполняется карандашем или ведется на компьютере.
Таким образом, используя второй путь контроля расходов, человек будет представлять свою структуру расходов и стараться придерживаться этой структуры.
НЕКОТОРЫЕ СОВЕТЫ
Отказ от потребительских кредитов
В настоящее время банки и другие финансовые учреждения предлагают людям кредиты на совершение покупок, которые нельзя осуществить за счет месячного дохода. При использовании подобных кредитов у человека появляется дополнительный расход – погашение комиссий и процентов по кредитам, страхование имущества, взятого за счет кредита, а при просрочке к процентам еще добавляются и штрафные санкции. Система кредитования построена так, что банк практически не потеряет кредитные средства, переданные гражданину. Как говорится, не отдал кредита – физиономия будет бита.
Каковы же плюсы и минусы использования потребительских кредитов?
С одной стороны, купив вещь в кредит, человек пользуется соответствующим благом, которое предоставляет эта вещь, уже в настоящее время.
С другой стороны, дополнительные расходы, связанные с получением потребительских кредитов очень сильно ухудшают возможности приумножения личного капитала. Кроме того, различного рода бытовая техника несмотря на инфляцию с течением времени не дорожает, а наоборот становится дешевле из-за того, что появляются новые более совершенные аналоги данной техники. Можно сказать, что удешевление происходит в связи с моральным устареванием соответствующего товара. Однако, моральное устаревание еще не означает невозможность использования устаревшего образца товара.
Многие финансовые учреждения в своих рекламных «посланиях» создают иллюзию низкой процентной ставки за пользование кредитами. Можно даже подумать, что уровень инфляции выше, чем процентная ставка. Однако, это далеко не так.
Существует множество уловок, применяемых финансовыми учреждениями с целью заманить клиента путем указания на назкие процентные ставки.
По соощениям в прессе, в Российской Федерации Центральный Банк обязал банкиров включать в кредитные договора условия об эффективной процентной ставке, т.е. процентной ставке, включающей в себя все открытые и скрытые надбавки. Возможно, в Украине данный опыт будет так же полезен.
В настоящее время эффективная (реальная) процентная ставка – не менее 19 % годовых. Это означает, что только за один год пользования таким кредитом человек переплачивает 1/5 стоимости.
Практически полный отказ от использования потребительских кредитов является аксиомой в процессе накопления личного капитала.
При этом еще раз необходимо отметить, что ограничивать необходимо именно потребительские кредиты. О пользе инвестиционных кредитов остановимся ниже.
Снижение затрат на мобильную связь
Трудно представить современного человека, который не пользуется услугами операторов мобильной связи. Стоимость данных услуг существенно снизилась, услуги стали доступными для широкого круга лиц. Появилась агрессивная конкурентная борьба между мобильными операторами, которая приводит к дальнейшему снижению стоимости услуг и одновременно к внедрению сопутствующих услуг, такие как закачка мелодий, «мобильные приколы», мобильные новости, мобильное телевидение, недалеко время и мобильной видеосвязи.
Несмотря на снижение стоимости услуг мобильной связи, их доля в личном бюджете может быть ощутима.
Мобильная связь, безусловно, очень необходимая услуга и обойтись без нее практически невозможно. Однако сократить расходы на данную услугу возможно путем перехода к более выгодным операторам, а главным образом – путем сдерживания в удовлетворении порыва позвонить, если, конечно, без данного звонка возможно обойтись.
Использование дисконтных карточек
В течение последних нескольких лет в крупных городах внедряются сетевые магазины, реализующие продукты питания, бытовую технику, средства личной гигиены, строительные материалы. «Сетевики» используют последние торговые технологии. Качество обслуживания в данных магазинах растет. Цены в данных магазинах сравнимы с ценами на рынках («базарах»).
Услуги данных магазинов можно так же использовать с целью снижения личных затрат, когда предлагаются дисконтные карточки. С одной стороны «сетевики» определенным образом «приручают» покупателя использовать только их товары. С другой стороны использование дисконтных карточек может существенно снизить расходы. Кроме того, как правило в сетевых магазинах набор товаров очень широк, что позволяет экономить личное время и транспортные расходы.
Не спеши – товары часто становятся дешевле !
Часто товары со временем становятся дешевле и при этом полностью соответствуют предъявляемым к ним требованиям. В первую очередь это относится к товарам, при производстве которых используются высокие технологии. Так, мобильные телефоны, компьютеры, другая сложная бытовая техника с течением времени и с появлением более новых аналогов может стать значительно дешевле.
Уменьшение ненужных покупок, контроль за расходами и отказ от потребительских кредитов позволит заложить основу для появления свободного (избыточного) капитала и, соответственно, для первоначального накопления.
"Первоначальноенакопление" ПЕРВОНАЧАЛЬНОЕ НАКОПЛЕНИЕ
...и разъезжаются они в своих машинах.
И каждый едет по направлению к
огромному зданию полному денег,
на котором начертано его имя...
Р.Бэндлер
Золото тянется к тому,
кто откладывает десятую часть своего заработка,
обеспечивая будущее себе и своей семье.
Джордж С. Клейсон
Первый шаг. С чего начинать?
Банально, но факт – чтобы приумножить капитал необходимо иметь этот капитал, пусть даже и на первом этапе незначительный. Итак, для преумножения личного капитала необходимо, чтобы появились свободные средства, которые не улетают в трубу в связи с Вашими неконтролируемыми и неуправляемыми расходами. Если есть свободные средства для сохранения и вложений (инвестиций) с использованием сложных процентов, наступит время, когда личный капитал начнет увеличиваться лавинообразно. И чем больше увеличивается размер личного капитала, тем большие «куски» Вы сможете откусывать от все увеличивающегося капитала при этом капитал будет все расти и расти.
Финансовые знатоки, такие как Роберт Кийосаки и другие финансовые консультанты, предлагают воспользоваться двумя правилами:
Руководствоваться принципом – заплати сначала себе.
Пополняй свой личный капитал путем сохранения и приумножения 10 % (или более) от своих доходов.
Тому, кто занимается этим правильно, это очень быстро начинает казаться довольно интересным.
Рассмотрим эти правила более подробно.
«заплати сначала себе»
«Модель денежного потока бедных: Бедные тратят все, что зарабатывают, до последней копейки…» - утверждает Р.Киосаки.
Человек имеет доходы и вынужден нести так же и расходы. Обычно люди сначала расходуют свой доход на различные нужды, а потом уже оставшуюся сумму сохраняют. Принцип «заплати сначала себе» требует, чтобы человек на первый план поставил свой личный финансовый интерес, а потом уже расчитывался по счетам, т.е. нес расходы, которые ему необходимы, которые поддерживают его жизнь и которые влекут безвозвратное исчезновение личных доходов. Руководство этим правилом неминуемо приведет к тому, что у человека появится свободный капитал, который при правильном управлении приумножится.
Таким образом, человек, который намерен повысить уровень своего финансового состояния, должен в первую очередь от любого полученного дохода отнять сумму, и направить эту сумму на сохранение и приумножение путем инвестирования, а потом уже нести обязательные расходы.
Из первого правила вытекает правило второе – сохраняй и приумножай не менее 10% от своих личных доходов. Финансовые консультанты утверждают, что не существует практически никакой разницы в том - тратит ли человек 100% своего дохода или же он тратит 90%.
С целью сохранения и приумножения необходимо уплаченную себе сумму (10 или более процентов) вкладывать и получать с нее проценты, которые в свою очередь так же вкладывать. Таким путем простые проценты превращаются в сложные, а при длительных промежутках времени сложные проценты приводят к лавинообразному росту личного капитала.
Почему именно нужно откладывать и приумножать не менее 10%? Вероятно, при откладывании сумм менее 10% процесс накопления личного капитала будет попросту незаметен. Любой, кто станет постоянно откладывать не менее одной десятой часть заработанного и мудро вкладывать накопленное, постепенно превратит свои сбережения в большое состояние, которое обеспечит доходы на будущее и явится гарантией безбедного существования. Чем больше капитала откладывается и накапливается, тем более охотно этот капитал работает и множится. Капитал, который откладывается, зарабатывает все больше и больше.
Каким образом можно откладывать более 10 % от полученного дохода? Часто люди становятся обладателями незапланированного дохода. Это, например, находки, подарки, повышения зарплаты, премии, доходы от случайной работы и, наконец, получение наследства. Кроме того, отложив 10%, произведя расходы, у Вас могут остаться какие-то суммы. Эти суммы так же необходимо приплюсовать к уже отложенным 10%. При таких обстоятельствах ни в коем случае нельзя увеличивать свои неплодотворные расходы. Намного эффективнее будет отложить суму более 10% от полученного дохода.
Еще один важный момент. Сумма, которая откладывается, должна быть неприкосновенной для личного потребления. Только тогда возможно ее дальнейшее приумножение. Изъяв капитал из процесса наращения сложными процентами, направив его на личное потребление, Вы надолго отсрочите или сделаете невозможным вообще феномен лавинообразного увеличения личного капитала.
Откладываемую сумму складывайте в зеленый конверт и накопив определенную «круглую» сумму вкладывайте ее с целью наращения сложными процентами.
Если у Вас есть дети и они получают небольшие суммы на карманные расходы, дети вместе с Вами могут начать играть в игру накопления. Вы даете ребенку сумму, а он при этом отнимает от полученных денег 10% и кладет в копилку. Накопленные в копилке деньги вкладываются с целью наращения сложными процентами.
Следующй шаг
У каждого человека накапливаются вещи, которые он перестает использовать. Однако эти вещи могут не потерять ликвидности, т.е. свойства быстро превратиться в деньги. Если Вы имеете неиспользуемые ликвидные вещи и расходы на их превращение в капитал меньше, чем доходы, то реализуйте эти вещи, а полученные средства вложите с целью наращения капитала сложными процентами. Это могут быть достаточно хорошо сохранившиеся книги, вторичное сырье – металлолом, макулатура, бутылки и т.п. Проанализируйте скопившиеся и имеющиеся у Вас в наличии вещи на предмет их ликвидности, превратите их в деньги и вложите эти деньги. Полученные средства будут приумножать Ваш личный капитал и приближать Вас к финансовой независимости.
«Высший пилотаж»
Один человек приводит пример управления личным капиталом, который можно назвать «высшим пилотажем» в подобного рода искусстве. В настоящее время стоимость квартир в Киеве зашкаливает за 100000 долларов за однокомнатную квартиру. В других регионах цены на квартиры значительно ниже. В тоже время данный человек пожелал переехать в Киев и получать высокую заработную плату, которую он никогда не получил бы в провинции. Он продал свою квартиру в городе Н-ск за 40000 долларов, положил эту сумму на депозит под 12% годовых и снял квартиру в Киеве за 400 долларов в месяц. Несложный подсчет показывает, что арендная плата за квартиру в данном случае полностью покрывается доходом от процентов по депозиту.
Это пример имеет как минусы так и плюсы. Скептики скажут, что недвижимость надежнее чем деньги в банке. В тоже время цены на недвижимость могут так же упасть. Тогда этот человек будет в двойном выигрыше.
"Часть2" ЧАСТЬ 2
ЛИЧНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ
Существует много ремесел и занятий,
которые позволяют человеку зарабатывать деньги.
Каждое из них - золотой ручеек,
от которого можно сделать ответвление,
так чтобы часть золота стекала в ваш кошелек.
В зависимости от вашего умения и способностей
поток золота может быть большим или маленьким.
Разумно начать строить свое богатство,
основываясь на том источнике дохода,
который есть у каждого.
Джордж С. Клейсон
Если деньги хранятся дома в шкатулке или в домашнем сейфе, то эти деньги не приносят дополнительного дохода, мало того деньги постепенно обесцениваются из-за инфляционных процессов. В тоже время деньги, вложенные в какие либо ликвидные объекты, могут приносить прибыль.
Великий шотландский классик экономической науки Адам Смит в своем легендарном труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» писал:
«...Когда запасы, которыми владеет человек, не превышают количества, достаточного только для содержания его в течение нескольких дней или недель, он редко помышляет об извлечении из них какого-либо дохода. Он потребляет их по возможности более бережливо и старается произвести что-нибудь своим трудом в возмещение этих запасов, пока они не будут полностью потреблены. В этом случае его доход получается исключительно от его труда. Таково положение большей части бедных работников во всех странах. Если же данное лицо обладает запасами, достаточными для содержания его в течение нескольких месяцев или лет, оно, естественно, старается извлекать доход из большей части этих запасов, оставляя для непосредственного своего потребления лишь столько, сколько необходимо для прожития до тех пор, пока начнет поступать этот доход. Поэтому его запасы подразделяются на две части. Та часть, от которой он ожидает получить доход, называется его капиталом. Другая часть, это та, которая идет на непосредственное его потребление; она состоит, во-первых, из той части всего запаса, которая первоначально отложена для этой цели; во-вторых, из его дохода независимо от источника последнего по мере его поступления и, в-третьих, из тех предметов, которые были куплены на ту или другую часть запаса в предыдущие годы и которые еще полностью не потреблены; таковы запасы одежды, домашней утвари и т.п. В том или в другом или во всех этих трех видах состоят те запасы, которые люди обычно сохраняют для своего собственного непосредственного потребления».
Таким образом, вкладывая личные капиталы, мы желаем увеличить их. Однако, данная цель не всегда достижима. Вполне возможен и противоположный результат – убыток, потеря капитала.
Инвестирование производится в различные объекты. Существует великое множество объектов инвестирования. Эти объекты могут иметь как глобальный так и локальный характер. Глобальными объектами инвестирования пользуются крупные состоятельные инвесторы.
Мы же будем рассматривать следующие локальные объекты инвестирования, доступные среднему гражданину:
- иностранная валюта (в том числе на депозитных счетах);
- депозиты;
- банковские металлы;
- паевые инвестиционные фонды (ПИФы);
- биржевые спекуляции, Форекс;
- недвижимость;
- бизнес;
- товары (зерно);
- образование;
- финансовые пирамиды;
- лотереи, казино.
В связи с наличием возможности получения отрицательного результата при инвестировании считается, что любое инвестирование связано с той или иной долей риска. В мире реально нет ничего абсолютного. Естественно, риски присущи и инвестированию.
Объекты инвестирования имеют характеристики - такие как доступность, сложность или простота, уровень доходности, быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств, уровень риска, ликвидность, законность. Данные характеристики объектов инвестирования взаимосвязаны между собой и их можно сравнивать в зависимости от конкретных объектов, т.е. анализировать. Анализ объектов инвестирования приводит к выводу о привлекательности или непривлекательности того или иного объекта. Например, анализируя вложения в бизнес, предполагаемый доход за определенный период сравнивается с доходом от вложения в более надежные объекты инвестирования – банковские депозиты. И если доход от инвестиции в депозит превышает доход от инвестиции в бизнес, то бизнес является инвестиционно непривлекательным.
Доступность объекта инвестирования означает наличие определенных барьеров для использования данного объекта инвестирования. Данными барьерами могут быть определенные требования относительно минимального стартового капитала, уровня образования. Барьерами для инвестирования могут быть и недоступность объектов инвестирования для широкого круга лиц. Недоступность может быть связана с законодательными ограничениями, а так же с коррупцией в государстве, трудностями в получении нужной информации.
Что касается доходности и риска, то можно утверждать: чем к более высокому доходу вы стремитесь по итогам периода, тем большей частью капитала вы должны рисковать.
В нашей жизни выигрыш и риск часто противопоставляются: "он рискнул и выиграл". В отличие от этого обыденного понимания, в инвестировании доходность и риск идут рука об руку, существуют одновременно. Риск здесь - это то, что происходит достаточно часто по мере продвижения к поставленной цели. Это, возможно, один из наиболее трудно понимаемых моментов и опыт показывает, что многие инвесторы оказываются к этой особенности не готовы. Поэтому необходимо рассмотреть этот вопрос подробнее.
Предположим, вы положили деньги на депозит в банке. Фактически - это наименее рискованный (и поэтому наименее доходный) способ инвестирования денег. По сути дела для депозита есть лишь два фактора, вносящих некоторую неопределенность в итоговый результат: - риск банкротства банка;
- риск уменьшения процентной ставки по депозиту;
- риск превышения процента инфляции над процентом от депозита. Если отбросить эти факторы как несущественные, то вы можете точно знать на каждый день вперед, какая сумма находится на вашем счету, поскольку ежедневно эта сумма прирастает на один и тот же небольшой процент. Таким образом, вы знаете не только конечный итог инвестиции, но и "траекторию движения капитала" к этой цели. Эта траектория представляет собой прямую линию, соединяющую начальную точку (момент открытия депозита) и конечную (момент закрытия депозита). В терминах принятого нами определения риска, как возможной величины капитала, которая может быть потеряна в неблагоприятный для выбранной инвестиционной стратегии период, риск для депозита в банке отсутствует, поскольку "траектория движения капитала" является равномерно повышающейся прямой линией без каких-либо откатов вниз.
Ликвидность объекта инвестирования означает способность объекта инвестирования превратиться в наличные денежные средства быстро и с наименьшими потерями. Что это означает? Проще всего пояснить этот термин как говорится «на пальцах». Например у вас есть новый автомобиль, купленный в автосалоне за 20 тысяч долларов, и есть вагон металлолома на сумму 18000 долларов. Так вот автомобиль, как объект инвестирования, является менее ликвидным объектом, потому, что для потенциального покупателя автомобиль купленный не в автосалоне является уже подержанным и теряет в цене более 15 %. В тоже время, купив металлолом за 18000 долларов, его можно по такой же цене и продать.
Рассмотрим теперь отдельные объекты инвестирования, их плюсы и минусы, а так же сравнительные характеристики. Рассматривать будем законные объекты инвестирования, поэтому на такой характеристике, как законность, останавливаться не будем.
"инвалюта" ИНОСТРАННАЯ ВАЛЮТА
Возможность инвестирования в иностранную валюту появилась после распада СССР или чуть ранее. В различные периоды этот объект инвестирования имел различную привлекательность. Так в начале 90-х годов во времена гиперинфляции иностранная валюта достаточно хорошо защищала сбережения от обесценивания. Были так же периоды скачкообразного роста и падения валютных курсов, наиболее заметным из которых были рост курса 1998 года и падение 2005 года. В настоящее время доллар США и Евро являются доступными валютными объектами инвестирования.
С 2005 года политика Национального Банка Украины направлена на поддержание курса доллара США в размере 5,05 гривень за один доллар США. Курс Евро за тот же период имеет незначительные колебания.
Ставки по валютным депозитам значительно ниже ставок по гривневым депозитам.
Однако, следует иметь в виду следующие моменты.
Политика государства в отношении поддержания неизменного курса доллара США может измениться. Так, падение курса гривни по отношению к доллару США будет выгодно предприятиям-экспортерам, к которым относятся в первую очередь экспортеры железорудного сырья и черного металла и которые составляют фундамент нынешней экономики Украины. Рост курса гривни по отношению к доллару США наоборот выгоден импортерам, которые завозят иностранные товары для реализации на территории Украины.
С другой стороны рост курса иностраной валюты по отношению к гривне повлечет увеличение цен на импортные товары и энергоносители, что приведет к увеличению инфляции.
Так же существуют мнения некоторых аналитиков, предрекающих печальную участь доллару США из-за увеличивающегося дефицита бюджета США, непомерных расходов на вооружения.
Таким образом, в настоящее время инвестиции в иностранную валюту являются непривлекательными. В короткий промежуток времени инвестиции в Евро и доллары могут быть эффективными, если предугадать значительный рост вследствие изменения экономической политики в государстве.
В последние годы быстрыми темпами растет экономика северного соседа – России. Российский рубль даже укрепил свои позиции по отношению к валютам Европы и США. Поэтому нельзя сбрасывать со счетов и возможности валютного инвестирования в российскую валюту.
Характеристики объекта инвестирования - «иностранная валюта»:
*Доступность – объект инвестирования доступен всем, кто имеет в кармане сумму более 5 гривень.
*Сложность или простота – конвертировать гривни в валюту не представляет никакой сложности.
*Уровень доходности – низкий.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства не окупаются, а лишь защищают вложения от риска обесценивания национальной валюты.
*Уровень риска – низкий, что означает надежность данного объекта инвестирования, есть незначительные риски обвала курса и риск покупки фальшивых купюр.
"депозиты" ДЕПОЗИТЫ
Депозиты представляют собой хороший объект инвестирования, если невозможно вложить имеющийся капитал в более доходные объекты. Крупные банки в настоящее время предлагают процентные ставки по депозитам в размере до 15 % годовых.
Многие люди, помнящие времена СССР, экономического кризиса послеперестроечного периода и, как следствие, исчезновение огромных накоплений, с опаской относятся к хранению и приумножению капитала с использованием банковских учреждений. И совершенно напрасно. Современное законодательство, регулирующее банковскую деятельность, опыт банковских специалистов, значение банковской системы для экономики страны позволяют с большой степенью уверенности утверждать, что капитал, вложенный в банки, находится в надежных руках.
Использование депозитов на современном этапе не только спасает личный капитал от инфляционных процессов, но и позволяет приумножить личный капитал. Процентные ставки по депозитам зависят от уровня инфляции. В государствах с низким уровнем инфляции процентные ставки про депозитам так же низкие и уже не дают возможности приумножения личного капитала, а только лишь защищают капитал от инфляции. Как уже отмечалось выше, рост капитала на банковском депозите можно всегда рассчитать. Использование депозитов наиболее простым способом дает возможность приращения капитала с использованием сложных процентов. Для достижения эффекта сложных процентов достаточно положить сумму на депозит сроком на квартал, полугодие или год, а по истечении срока вклада снова вложить эту сумму и сумму процентов. Указанные манипуляции проводить постоянно из квартала в квартал, из года в год. Выбирать период более года для вложения на депозит нецелесообразно, так как теряется мобильность в случае необходимости перевести капитал в другой объект инвестирования.
Если Вам уже удалось накопить значительные суммы, которые отданы в рост на банковские депозиты, то необходимо уже более тщательно подходить к отбору банков, наблюдать за состоянием банка, изменениями депозитных ставок, развитем экономики, уровнем инфляции, политическими событиями, такими как смена руководства правительства, Национального Банка Украины, выборы, выговор министру экономики (шутка). В условиях политической и экономической стабильности бояться нечего, однако в условиях кризиса средства из депозитов лучше перевести в другие объекты инвестирования - валюту, банковские металлы, товары, недвижимость.
Доход от депозитов в банке в настоящее время не облагается подоходным налогом.
Характеристики объекта инвестирования - «банковские депозиты»:
*Доступность – объект инвестирования доступен всем, кто имеет в кармане любую сумму. Иногда банки устанавливают минимальную сумму вклада.
*Сложность (простота) – положить деньги в банк не представляет никакой сложности, достаточно иметь деньги, паспорт и идентификационный код.
*Уровень доходности – невысокий, позволяет защитить капитал от инфляции и прирастить капитал в течение длительного времени с использованием сложных процентов.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства удваиваются с использованием правила 72 (приближенно), более точно – с использованием таблиц (приложений № 1 и № 2) или формулы FV = PV х (1+ r)n.
*Уровень риска – низкий, что означает надежность данного объекта инвестирования. Уровень риска увеличивается в периоды экономической и политической нестабильности.
Несколько слов о кредитах как объекте инвестирования.
Как не странно, но привлечение кредитов может так же пригодиться в деле инвестирования. Назовем такие кредиты инвестиционными, чтобы не спутать их с потребительскими кредитами. Несмотря на необходимость платить проценты и другие платежи по кредитам, эта плата может быть значительно ниже дохода. Ни для кого не секрет, что в выиграше оказались люди, купившие на кредитные средства недвижимость в период ее низкой стоимости.
Инвестиционные кредиты, как объект инвестирования, используются главным образом в бизнесе, когда бизнес высокоприбыльный и имеется нехватка собственных средств для развития бизнес проектов. Если бизнес приносит доход, превышающий плату за кредит, то использование инвестиционного кредита выгодно. Кроме того, плата за кредит относится на себестоимость и соответственно уменьшает налоговые отчисления предприятий по налогу на прибыль.
Характеристики объекта инвестирования - «инвестиционные кредиты»:
*Доступность – объект инвестирования доступен, если банк убедится в надежности заемщика, возможности возврата кредита и имеется достаточное обеспечение кредита.
*Сложность (простота) – получение кредита является непростым делом и зависит от успешности проверки заемщика на предмет надежности, возможности возврата кредита и наличия достаточного обеспечения.
*Уровень доходности – зависит от доходности объкта инвестирования для которого используется инвестиционный кредит.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – так же зависит от доходности объкта инвестирования для которого используется инвестиционный кредит.
*Уровень риска – высокий, так как в случае провала инвестиционного проекта банк заберет максимально возможное и инвестору грозят огромные убытки.
"банковскиеметаллы" БАНКОВСКИЕ МЕТАЛЛЫ
Одной из услуг, предоставляемых банками, является продажа банковских металлов. В основном банки продают серебро, золото, платину. Цены на банковские металлы постоянно изменяются. Таким образом, банковские металлы возможно использовать в качестве объекта инвестирования.
Банковские металлы как объект инвестирования представляют собой слитки благородного металла различного веса. Как и иностранную валюту банки продают и одновременно покупают банковские металлы. Чем тяжелее слиток, чем выше его стоимость, тем меньше разница в цене покупки и продажи данного слитка. Так слитки золота весом до 50 грамм в короткой перспективе не имеют никакой инвестиционной привлекательности. В тоже время, используя слитки золота весом 1 килограмм и стоимостью более 100000 гривень, можно заработать не только на удорожании слитка, но и игрой на курсе банковского металла.
Ювелирные украшения не являются объектами инвестирования. Цена на ювелирные украшения на 40 – 50 % состоит из стоимости их изготовления. При продаже таких украшений они часто оцениваются по цене лома. Что касается изделий из золота, других металов, относящихся к категории антиквариата, то это уже не банковский металл, а произведение искусства и цена такого произведения уже намного превышает цену металла и стоимости изготовления изделия. В данном случае ценится редкость, престиж, старина.
Некоторые финансовые аналитики не советуют сохранять и увеличивать капитал с использованием банковских металлов. Их точка зрения главным образом исходит из того, что при инвестировании в драгоценный металл есть неприятность - банки продают золотые слитки по ценам на намного превышающим котировки. Когда же банк приобретает золото у инвестора, то делает это по цене ниже мировой. Данные аналитики говорят: «К золоту, этой «вечной ценности» прибегают в кризисные времена, когда вложения в традиционные активы приносят лишь разочарование и убытки. Бурные, но краткосрочные подъемы на рынке золота могут сменяться длительными периодами стагнации. Следовательно, включение золота в инвестиционный портфель должно происходить в защитных целях, для его стабилизации в периоды высокой инфляции и политической и экономической неопределенности, а не в целях прироста капитала».
Другие аналитики утверждают обратное. Для объективности не будем брать во внимание мнение банковских служащих, которые заинтересованы в реализации золотых слитков. Однако….
Что же, например, мы можем узнать, в частности, о золоте? Вот некоторые выдержки из российского журнала «Личные финансы».
«При инвестирование в золото не нужно надеяться на быструю отдачу. Инвестиции в драгметаллы по природе своей долгосрочные. Но самые надежные. Атилла, Морган и политбюро ЦК КПСС гарантируют».
«Золото - этот драгоценный металл однако чрезвычайно зависим от спроса, который зависит от политического и финансового положения в мире. Кризисы и потрясения, войны и иные негативные события сказываются на показателях спроса на золото. Причем чем неблагополучней ситуация на планете, тем выше спрос, и следовательно цена».
«Могут ли цены на золото упасть? До нуля цены не упадут никогда. У золота есть себестоимость – 0 за тройскую унцию (около 31 грамма) - именно за эти деньги металл добывают на многочисленных приисках по всему миру».
Как же можно прирастить капитал, используя банковские металлы?
1-й вариант. В данном случае используется тенденция к повышению цены банковского металла на протяжении длительного (более 1 года) времени. Купил слиток и долго жди пока его стоимость не возрастет на столько, что цена (курс) покупки будет на определенный процент выше цены (курса) продажи, за которую приобретен слиток. Указанный процент превышения цены покупки над ценой продажи может превысить размер процентных ставок по банковским депозитам. Как и цена на любой биржевой товар цена на банковские металлы может упасть. В этом случае инвестор, вложивший капитал в банковский металл, потерпит убыток. В настоящее время уже длительное время сохраняется тенденция к росту стоимости банковских металлов. Аналитики утверждают, что данная тенденция сохранится в ближайшие годы.
2-й вариант. В данном случае используются пилообразные скачки цены банковского металла на протяжении короткого времени. Суть данного способа приращения капитала заключается в постоянной покупке банковского металла в период спада цены и продаже в период высокой цены. Как уже было сказано выше подобного рода игра на курсе возможна и имеет смысл лишь, если имеется возможность играть с слитками стоимостью более 100000 гривень (20000 долларов США).
Характеристики объекта инвестирования - «банковские металлы»:
*Доступность – объект инвестирования доступен всем, кто имеет возможность инвестировать сумму, достаточную для покупки слитка весом 50 и более грамм.
*Сложность (простота) – купить слиток не представляет никакой сложности. Как и курсы покупки-продажи валют так и аналогичные курсы банковских металлов различны в каждом банке. Обязательно необходимо проанализировать курсы покупки-продажи в нескольких банках.
*Уровень доходности – колеблется, позволяет защитить капитал от инфляции и прирастить капитал в течение длительного времени.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства могут окупаться в течении 2-4 лет при сохраняющейся тенденции к росту курса металлов. Таким образом, процентная ставка при благоприятной тенденции будет более 18% годовых.
*Уровень риска – низкий при использовании варианта 1 и высокий при использовании варианта 2.
"ПИФы" ПАЕВЫЕ ИНВЕСТИЦИОННЫЕ ФОНДЫ (ПИФы)
ПИФ ПАФ ой ой ой как растет капитальчик мой.
Данный объект инвестирования еще довольно новый и неизвестный для широкого круга лиц. В тоже время в развитых западных странах люди часто используют вложения в такие объекты инвестирования.
Суть работы ПИФов основана на том, что капиталом группы людей управляют профессиональные инвесторы. Они следят за рынком, покупают и продают акции, недвижимость, облигации и другие финансовые объекты. Прирост капитала, который может получить инвестор ПИФа, может намного превысить самые высокие ставки по депозитам в банках. Процент прироста личного капитала в ПИФах может составлять 30 и даже более процентов годовых. Однако рост стоимости паев ПИФа в предыдущее время еще не означает гарантированного роста в будущем.
Рассмотрим ПИФы на примере истории коллективного инвестирования в США.
В США первый взаимный фонд был создан в 1924 году и назывался Massachusets Investory Trast. В то время взаимные фонды очень тяжело приобретали доверие инвесторов. На этот период приходился один из тяжелейших кризисов мировой экономики, а пропаганда новой инвестиционной концепции, естественно воспринималась населением настороженно. Вплоть до 50-х годов индустрия взаимных фондов росла очень слабо. Не помогло даже принятие в США закона об инвестициях в 1940 г. и закона о трасте в 1939 г. В середине 50-х начался бурный рост взаимных фондов. Если в 1951 г. они управляли $ 57 млн. находившихся на 22 тыс. счетов, то в 1960 г. на 179 тыс. счетов находилось уже 10 млрд., а к 1963 году эти цифры увеличились соответственно до 75 млрд. и 324 тыс. счетов. Однако большинство инвесторов обратили внимание на паевые фонды только в конце 70-х - начале 80-х годов прошлого века, когда проценты, которые банки предлагали своим вкладчикам, оказались настолько низки, что не покрывали даже текущих темпов инфляции. Уже в 1997 г. суммарные активы американских фондов приблизились к 4,5 трлн., общее число фондов превысило 70 тыс., пайщиков – 150 млн. человек. При этом фонды активно поддерживает американское правительство. Взаимные фонды стали главным звеном американской пенсионной системы “План 401”. Согласно этому плану, компания ежемесячно отчисляет часть зарплаты своих сотрудников в несколько инвестиционных инструментов, среди которых есть и паевые фонды. Таким образом, значительная доля инвестиций поступала в инвестиционные фонды через пенсионные схемы. В результате сегодня в США ПИФы буквально накачаны деньгами, и именно они преобладают на американском рынке капитала. Именно они – наиболее активные инвесторы, за каждым шагом которых следят участники рынка. Итак, как видим, историю взаимных фондов можно с уверенностью назвать историей впечатляющего финансового успеха новой инвестиционной концепции. А история последних 20 лет, несомненно, является триумфом данной инвестиционной концепции.
В Росии и в Украине в начале 90-х годов были фонды коллективных инвестиций, которые оставили неприятный осадок у людей. Это были компании типа АО ”МММ”, “Русский Дом Селенга”, всевозможные трасты и др., которые собрали деньги людей и исчезли. Важной особенностью этого этапа было то, что, во-первых, эти компании не сообщали, куда они вкладывают привлеченные средства, а во-вторых, некоторые из них даже не обещали их возвратности. События 90-х годов выявили это и в значительной мере подорвали доверие населения к подобным компаниям.
Правовую основу деятельности ПИФов определяет Закон Украины «Об институтах совместного инвестирования (паевых и корпоративных инвестиционных фондах)», который был принят в 2001 году. Данный закон определяет правовые и организационные основы создания, деятельности и ответственности субъектов совместного инвестирования, особенности управления их активами, устанавливает требования к составу, структуре и хранению активов, особенности размещения и оборота ценных бумаг институтов совместного инвестирования, порядок и объем раскрытия информации институтами совместного инвестирования с целью привлечения и эффективного размещения финансовых ресурсов инвесторов.
Что же представляют современные ПИФы в Украине и как воспользоваться их услугами?
ПИФы вкладывают деньги частных инвесторов (граждан и предприятий) в акции, облигации и депозиты. ПИФы выпускают паи – ценные бумаги, которые подтверждают долю пайщика. Паи ПИФов постоянно изменяются в цене. При благоприятных условиях в экономике паи растут в цене, при кризисах цена на паи падает. Покупка пая ПИФа – один из самых простых и безопасных способов для частного инвестора сыграть на фондовом рынке. Суть работы ПИФа состоит в том, что средства отдельных инвесторов консолидируются и вся сумма вкладывается под руководством управляющей компании. Полученный на фондовом рынке доход делится пропорционально вкладу каждого пайщика и выражается в повышении цены пая.
ПИФы бывают открытыми, интервальными и закрытыми. Кроме того указанные ПИФы могут быть диверсифицированными (со смешанными вложениями) и недиверсифицированными (с вложениями в один актив). Паи открытого ПИФа можно купить или продать в любой рабочий день. Паи интервального ПИФа можно продать только в течение одного интервала, но не реже одного раза в год. Закрытый ПИФ выкупает паи только при своем закрытии (ликвидации), однако его паи могут быть проданы на бирже.
Наиболее рискованными являются ПИФы недиверсифицированные, но они могут дать и самый большой доход.
Установленные законодательством условия работы ПИФов предполагают максимальную информационную открытость.
Паи ПИФов продаются в офисах управляющих инвестиционных компаний или у так называемых агентов (в банках). Если человек решил купить паи ПИФа, он приходит в офис управляющей компании или к агенту, заполняет необходимые документы, оплачивает стоимость паев на дату покупки, уплачивает незначительные суммы за открытие счета в ценных бумагах в банке, за зачисление паев на счет, брокерские услуги в момент покупки и продажи пая. Если в момент продажи пая его цена увеличилась и инвестор получил доход, то с дохода положено уплатить также налог государству. Учитывая расходы на обслуживание и налог с доходов, компании и их агенты рекомендуют использовать для инвестирования в ПИФы суммы начиная с 10000 гривень.
В целях мобильности рекомендуется покупать паи открытых ПИФов, которые можно в любое время продать.
После покупки пая необходимо следить за фондовым рынком и за изменением стоимости принадлежащих инвестору паев. Информацию можно получать из газет, телепередач, а главным образом из различных источников в сети Интернет.
Характеристики объекта инвестирования – паевые инвестиционные фонды:
*Доступность – объект инвестирования доступен в больших городах. Минимальная сумма вложения – стоимость пая плюс расходы. Рекомендуемая сумма вложения – от 10000 гривень (2000 долларов США).
*Сложность (простота) – процесс оформления пая занимает довольно длительное время, по-сравнению с вложениями в депозиты.
*Уровень доходности – колеблется, позволяет прирастить капитал или уменьшить капитал.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства могут удваиваться в течение 2-3 лет. Таким образом, процентная ставка при благоприятной тенденции будет более 25% годовых с учетом вычетов расходов.
*Уровень риска – средний.
"акции" ИНВЕСТИЦИИ В АКЦИИ
У инвестора имеется возможность вложить свой личный капитал, купив акции компаний (акционерных обществ). В данном случае инвестор имеет возможность прирастить свой личный капитал за счет роста стоимости курса акций, а так же за счет дивидендов, которые выплачиваются по акциям. При этом следует всегда помнить, что курс акций может как вырасти так и упасть, а дивиденды выплачиваются не всегда.
Если в случае с паевыми инвестиционными фондами личный капитал управляется профессиональными специалистами в сфере инвестиций, то при самостоятельной покупке акций инвестор полностью самостоятельно управляет личным капиталом.
Чем же привлекательны вложения личного капитала в акции? Как валюта, банковские металлы, курс ПИФовских паев так и курс акций постоянно изменяется. Однако курсы валют поддерживаются государствами и поэтому не имеют значительных колебаний. Курсы банковских металлов и ПИФовских паев также не подвержены резким колебаниям. Курсы акций могут проявлять как медленные колебания так и очень быстрые, практически мгновенные, значительные по величине рост и падение. Праивльно вложив незначительную сумму в акции перспективной компании, можно прирастить личный капитал на сотни и даже тысячи процентов.
Графические примеры
колебания валют
EMBED PBrush
Колебания курса акций
В настоящее время в Украине в отличие от государств с развитой рыночной экономикой по разным причинам не развита торговля акциями. Всвязи с этим слишком малы возможности вложения в акции для большинства людей. Однако ситуация может измениться, поэтому рассмотрим необходимый минимум для инвестирования в акции.
Что же представляют из себя акции?
Акции – это ценная бумага, которая дает своему владельцу право на часть имущества и прибыли акционерного общества, выпустившего эти акции. Кроме того, владельцы определенного вида акций имеют право на участие в управлении акционерным обществом путем голосования на собраниях акционеров, а так же путем назначения себя или своих доверенных лиц в органы управления акционерным обществом. Естественно, что бы иметь право такого влияния необходима значительная доля акций акционерного общества или так называемый «контрольный пакет акций».
Где можно приобрести акции?
В настоящее время акции можно приобрести на биржах, на различных аукционах, которые, например, проводятся в процессе приватизации и, наконец, у владельцев акций. Обычно таким образом продаются значительные количества (пакеты) акций, на крупные суммы. В недалеком будущем, возможно, акции можно будет купить в банках или в соответствующих магазинах.
Для инвестиций личного капитала в акции необязательно покупать контрольный пакет акций. Можно купить определенное количество акций и ждать когда эти акции вырастут в цене. Как только акции вырасли в цене их можно продать и получить соответствующий доход. Акции можно условно назвать кусочком компании. Пока компания существует стоимость акций не может полностью обесцениться. Конечно же операции покупки продажи акций связаны не только с расходами на акции, но и с более мелкими расходами такими как платы биржевым брокерам, налогами.
Одним из примеров успешного приумножения личного капитала является финансовый успех Ингеборги Моотц, которая в Германии без особого профессионального образования в финансовой сфере за несколько лет превратила сумму 40000 марок в сумму более 500000 евро. Госпожа Моотц не скрывает свои способы вложения в акции и дает следующие советы.
Вот ее схема. Она покупает акции по примитивному, но очень жесткому алгоритму. Круг компаний, с которыми она имеет дело - компании, чьи акции формируют биржевой индекс DAX-30 или, в исключительных случаях, M-DAX (об индексе ПФТС, который используется в Украине, смотрите в приложении). То есть в круг ее интересов попадают только акции самых капитализированных компаний Германии. Из них она выбирает те, что просуществовали сто и больше лет, а значит, наверняка простоят и в ближайшие годы. Кроме того, она вкладывает деньги в новые дочерние предприятия этих крупных фирм. Итак, ее первое правило: покупать только акции компаний с солидной историей.
Во-вторых, она покупает только акции банков. Банки имеют на счетах колоссальные суммы. Их доходы от предоставления услуг растут год от года. Эти доходы позволяют банкам не только выплачивать своим клиентам проценты по вкладам, но и платить акционерам неплохие дивиденды. Банки не так сильно зависят от колебаний спроса и предложения. Она открывает газету и смотрит биржевую сводку. В биржевой сводке ее интересуют три цифры: сколько стоят акции данной компании сегодня и какова была их максимальная и минимальная цена за последний год. Если нынешняя стоимость акций близка к минимуму, это значит, что у компании серьезные трудности. Но поскольку эта компания имеет вековую историю, можно быть уверенным, что через год-другой она из этих трудностей выберется, и акции снова поднимутся в цене. Чтобы убедиться, что сразу после покупки цена не упадет еще ниже, она проверяет, каков был минимум падения за последние пять лет. После этого она вычитает из максимальной цены акций минимальную – и вот у нее примерный прогноз доходов на ближайший год.
После такого предварительного анализа она начинает смотреть дальше - какие дивиденды платят по этим акциям? Если компания платит маленькие дивиденды, она отказывается от покупки. Наконец, она изучает состав акционеров компании и если видит, что большинство акций принадлежит паре крупных акционеров, то это тоже плохой знак. Это означает, что, скорее всего, выплаты по дивидендам будут очень маленькими: у крупных акционеров нет стимула делиться прибылью с мелкими вкладчиками.
Характеристики инвестирования в акции практически не отличаются от характеристик инвестирования в паи ПИФов, ведь паи это тоже ценные бумаги и инвестирование в паи ПИФов является частным случаем инвестирования в ценные бумаги. Лишь доля риска и доля прибыльности может иметь значительные колебания.
Сущность акций
Практически все люди слышали о существовании акций, однако не все правильно представлют себе суть акций. Постараемся немного разобраться с этим. Итак, какие бывают акции? Акции бывают простые и привилегированные. Размер, порядок начисления и сроки выплаты дивидендов по простым акциям определяется общим собранием акционеров в конце каждого года. Сумма дивидендов приходящихся на одну акцию определяется размером прибыли, которую акционеры решили пустить на выплату дивидендов. Ориентировочно размер дивидендов можно рассчитать, если разделить размер чистой прибыли полученной акционерным обществом, на количество акций находящихся в обращении.
Дивиденды могут и не выплачиваться, если акционерное общество не имеет прибыли по итогам года или общим собранием акционеров принято решение не выплачивать дивиденды, а направить прибыль на развитие компании. Привилегированные акции предполагают обязательную выплату дивидендов в размере установленном в момент эмиссии таких акций (как правило, это определенный процент годовых от номинальной стоимости акции или фиксированная сумма). Держатель привилегированных акций получает свой доход независимо от итогов работы акционерного. Однако владелец таких акций лишается права на управление акционерным обществом, т.е. его акции не принимают участие в голосовании на собрании.
По способу перехода прав собственности акции бывают именными и на предъявителя. Именная акция переходит к новому владельцу по договорам купли-продажи, мены, дарения. Что бы стать акционером после покупки такой акции необходимо внести изменения в реестр акционеров, путем специальной записи. Акции на предъявителя переходят к новому владельцу по факту их передачи, и не требуют дополнительной перерегистрации. В Украине большая часть акций, обращающихся как на биржевых, так и на внебиржевых рынках - это простые именные акции. Какие акции стоит покупать, а какие нет? Как говорят опытные работники фондового рынка - нет плохих или хороших акций, весь вопрос только во времени их покупки или продажи.
В зависимости от стратегии инвестирования можно выделить две группы акций: - спекулятивные акции; - акции, рассчитанные на долгосрочное инвестирование.
Спекулятивные акции - это высоколиквидные акции наиболее известных предприятий, которые обязательно котируются на организованном рынке (это так называемые "голубые фишки" - термин, пришедший из американской практики: название соответствует цвету самой дорогой фишки в карточной игре в покер). Обладают небольшим спрэдом (разница в цене продажи и цене покупки), а так же невысокой волатильностью (величиной изменения – колебанием рыночной цены за определенный период времени). Обычно акционерные компании, попавшие в инвестиционную категорию голубых фишек, выплачивают дивиденды своим акционерам в течение продолжительного времени как в хорошие, так и в неблагоприятные для компании годы.
Акции, рассчитанные на долгосрочные инвестиции - не всегда имеют котировку на организованном рынке, как правило, это акции перспективных в инвестиционном плане предприятий, не имеющих высоких финансовых показателей в настоящем. Покупатели спекулятивных акций рассчитывают на быстрый доход в виде разници цен при росте (падении) курса акций. Это инвестиции на короткий срок, с большим количеством трансакций (покупк-продаж), постоянным отслеживанием курса и относительно невысокой степенью риска. При удачной конъюнктуре рынка могут приносить высокие доходы. Покупатели инвестиционных акций, напротив рассчитывают в первую очередь на рост капитализированной стоимости, и прежде чем сделать покупку тщательно анализирует финансово-экономические показатели предприятия, перспективы развития данной отрасли, экономическую ситуацию в стране, и в мире в целом. Это инвестиции на достаточно продолжительный период времени - год и более. Именно такие акции, при тщательном анализе и благоприятном стечении обстоятельств могут дать их владельцам очень высокие доходы. Однако и риск вложений в такие акции очень высок. Как правило, ликвидность (возможность превратиться в деньги) таких акций очень низкая - и если расчеты не оправдались, инвестор терпит большие убытки, поскольку шансы продать такие акции даже по минимальной цене будут равны нулю. В Украине в свободной продаже находятся в основном простые именные акции.
Стоимость акций, а точнее ее рыночная цена, определяется рынком, т.е. соотношением спроса и предложения. Однако фондовый рынок, в отличие от товарного рынка, в основном спекулятивный и существующий спрос и предложение не всегда отражает реальное положение дел на предприятии. Крупные игроки могут в течение определенного периода времени "двигать" цены вверх или вниз в соответствии со своими целями.
Поэтому при анализе существующих цен на акции надо обращать внимание на следующие показатели: - капитализированная стоимость акции - определяет суммарную рыночную стоимость акций предприятия при текущей (курсовой) цене. Данный показатель публикуется на сайте биржи после каждых торгов. Можно и самостоятельно рассчитать данный показатель, умножив текущую цену акций на их количество в обращении. Количество акций можно найти на сайте эмитента. По капитализированной стоимости акции можно судить о рыночной стоимости предприятия в целом. Для анализа - данный показатель нужно сравнить за разные периоды, а так же с показателями аналогичных эмитентов. Если показатель уменьшается, то это является признаком недостаточной инвестиционной привлекательности данных акций в данный момент времени, ухудшение прогнозов его экономического развития. Ускоренный рост размера капитализации, напротив, свидетельствует о благоприятных прогнозах ожидания участников рынка, о заинтересованности в акциях данного эмитента. - чистая прибыль на одну акцию - это чистая прибыль в расчете на одну простую акцию в обращении, которая остается в распоряжении предприятия после вычета налогов и представляет максимальную сумму, которая может быть выплачена в виде дивидендов на одну простую акции за отчетный год. Рассчитывается делением величины чистой прибыли на количество акций в обращении. Согласно украинского законодательства, размер прибыли на одну акцию должен регулярно публиковаться эмитентами в своих финансовых отчетах. Рост прибыли на одну акцию обеспечивает инвесторам рост дохода и капитала, ради чего и покупаются акции.
- коэффициент цена-прибыль - показывает связь между рыночной (курсовой) ценой акции и величиной чистой прибыли предприятия, приходящейся на одну акцию. Рассчитывается делением рыночной (курсовой) цены акции на годовую прибыль предприятия на одну акцию. В тех случаях, когда данный коэффициент конкретной акции ниже средней величины, то говорят, что акции недооценены, когда выше - то говорят, что акции переоценены рынком. Однако и то и другое - лишь ожидания рынка. Повышение данного коэффициента свидетельствует о повышении спроса на данные акции на рынке, снижение - о снижении спроса.
"биржспекуляции" БИРЖЕВЫЕ ИГРЫ (СПЕКУЛЯЦИИ): АКЦИИ, ФОРЭКС
Приращение капитала с помощью акций подобно приращению капитала с помощью банковских металлов, описанному выше. Напомним эти способы.
1-й способ. В данном случае используется тенденция к повышению цены (курса) акций на протяжении длительного (более 1 года) времени. Купил акции и долго жди пока их стоимость не возрастет настолько, что цена (курс) покупки будет на определенный процент выше цены (курса) продажи, за которую приобретены акции. Указанный процент превышения цены покупки над ценой продажи может намного превысить размер процентных ставок по банковским депозитам. Как и цена на любой биржевой товар цена на акции может упасть. В этом случае инвестор, вложивший капитал в акции, потерпит убыток.
Выше описан именно первый способ.
2-й способ. В данном случае используются пилообразные скачки цены акций на протяжении короткого времени. Суть данного способа приращения капитала заключается в постоянной покупке акций в период спада цены и продаже в период высокой цены.
Второй способ является биржевой спекуляцией (игрой) и связан с большой долей риска. Ведь тот, кто вовремя не избавился от молниеносно падающих в цене акций может потерять все.
Из каких источников можно узнать о курсах акций?
В данном случае в распоряжении у инвестора имеются экономические газеты, телепередачи. Однако наиболее оперативным источником информации является сеть интернет.
Второй способ приумножения капитала с помощью акций является биржевой игрой. В данном случае инвестор пытается предугадать рост или падение курса акций и предпринять действия по покупке или продаже акций с целью возможного получения дохода на разнице в курсе акций.
Одним из видов биржевой игры является рынок ФОРЭКС. Данный рынок основан на игре на курсах валют. В отличие от биржевой игры на рынке акций (фондовом рынке), рынок ФОРЭКС является более доступным в Украине. Для участия на данном рынке достаточно иметь сумму, которая будет вложена в биржевую игру и выход в сеть интернет для непосредственного осуществления операций с валютами. В отношении рынка ФОРЭКС в настоящее время имеется достаточное количество литературы.
SHAPE * MERGEFORMAT
В странах с развитой рыночной экономикой существует развитый биржевой рынок и, соответственно, имеется возможность инвестировать в производные ценные бумаги: опционы, форварды, фьючерсы. Производные ценные бумаги отличаются от остальных ценных бумаг тем, что они закрепляют за их держателем право приобрести какой-либо актив в будущем. Указанный актив часто представляет нечто иное как различного рода товары, которые обращаются на биржах. Биржевые товары являются не индивидуально определенными (конкретный дом, автомобиль), а определенными родовыми признаками (зерно, сахар, медь, цинк, сталь и т.п.). Иностранные авторы часто описывают указанные объекты инвестирования, которые доступны в странах с рыночной экономикой. Поэтому коротко рассмотрим, что из себя представляют опционы, форварды, фьючерсы.
Опцион
Опцион представляет собой контракт, заключенный между двумя лицами на поставку определенного актива по определенной цене в течение определенного времени в будущем. Согласно данному контракту, покупатель опциона платит за право (но не обязательство) приобрести актив, а продавец опциона получает деньги от покупателя за обязательство предоставить актив по требованию. Существуют два вида опционов: опцион-ca (опцион-колл) и опцион-put (опцион-пут). Первый из них предоставляет покупателю право приобрести актив по фиксированной цене в любое время до определенной даты включительно. Второй — право продать актив по фиксированной цене в любое время до определенной даты включительно. Активом, лежащим в основе опциона, могут быть: акции, рыночные индексы, фьючерсные контракты.
Фьючерс
Фьючерсный контракт (фьючерс) представляет собой контракт на поставку актива в определенный день в будущем по оговоренной цене. В момент заключения фьючерсного контракта покупатель не производит оплату, а продавец не поставляет товар. Вместо этого и покупатель и продавец вносят определенный залог, который служит гарантией от отказа какой-либо из сторон выполнить свои обязательства.
Форвард
Форвардный контракт (форвард) представляет собой заключенный вне биржи договор купли-продажи актива, по которому покупатель обязуется в будущем купить, а продавец продать, определенное количество товара по цене, определенной на дату заключения контракта, но с поставкой на определенную дату в будущем. Все значимые условия поставки оговариваются при заключении контракта. Форвардный контракт похож на фьючерсный, но, в отличие от фьючерсного контракта, форвардный не обладает стандартизованными параметрами объема, качества товара и даты поставки. От опциона форвардный контракт дополнительно отличается обязательным условием исполнения контракта, как продавцом, так и покупателем.
Характеристики объекта инвестирования – биржевые игры с акциями и валютой:
*Доступность – объект инвестирования доступен для валюты (рынок ФОРЭКС) и малодоступен для акций. Форварды, опционы и фьючерсы в настоящее время практически недоступны.
*Сложность (простота) – довольно сложно для непосвященного, т.к. для участия в биржевых играх необходимо иметь знания, которые можно найти в сети интернет или пройти обучение на специальных курсах.
*Уровень доходности – сильно колеблется, позволяет прирастить капитал или уменьшить капитал.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства могут или делать состояния или исчезать. Средний случай так же возможен.
*Уровень риска – очень высокий.
"недвижимость" ИНВЕСТИЦИИ В НЕДВИЖИМОСТЬ
Инвестирование в недвижимость является надежным вложением личного капитала. Приращение личного капитала от вложений в объект инвестирования недвижимость имеет два источника:
доход от увеличения стоимости недвижимости;
доход от сдачи недвижимости в аренду.
Покупка недвижимости с целью осуществления коммерческой деятельности не имеет прямую цель - инвестирование в недвижимость, если только это не покупка с целью сдачи в аренду.
Рассмотрим подробнее данные источники приращения личного капитала.
В периоды стабильности в экономике государства стоимость недвижимости постепенно увеличивается в связи с инфляционными процессами. Если экономика государства растет, растут финансовые возможности у покупателей, то недвижимость начинает дорожать быстрее. Если экономика государства в кризисном состоянии или если цены на недвижимость неоправданно завышены (рынок перегрет, «мыльный пузырь» на рынке недвижимости), то недвижимость может и упасть в цене.
Одним из недавних примеров был рынок недвижимости Японии в конце 80-х — начале 90-х годов 20-го века. С весны 1986 года до весны 1990 года цены на землю в Японии утроились. В итоге общая стоимость японской недвижимости стала дороже американской в четыре раза. Говорили, что стоимость Императорского дворца превысила общую стоимость Канады. Многие крупные компании, отложив свой основной бизнес, кинулись в торговлю недвижимостью. Это привело к огромному росту цен на нее и снижению темпов роста в других секторах экономики. Затем, наступил обвал. Операторы рынка недвижимости вдруг обнаружили, что не могут обслуживать свои кредитные обязательства, взятые на покупку дорогой недвижимости. Последовала волна банкротств, бегство капиталов. Безнадежные кредиты составляли триллионы иен. Обанкротились некоторые банки. Падение цен на недвижимость составило до 60%. Ситуацию спасло правительство. Однако недвижимость в Японии дешевеет до сих пор. Похожие кризисы произошли в 1997–1998 годах и в других странах Тихоокеанского бассейна: на Филиппинах, в Индонезии, Малайзии, Гонконге, Корее, Таиланде, в 2007 году – в США.
Вспомним и наш период с 1998 по 2003 годы. Однако, не смотря ни на что, недвижимость всегда остается недвижимостью. Колебания цен на рынке недвижимости чаще всего происходят более менее плавно в короткой перспективе.
Ситуации перекоса цен на рынке недвижимости еще называют «мыльными пузырями» на рынке недвижимости. Мыльные пузыри образуются при выходе экономики государства из кризиса, когда сильно растет спрос и имеется недостаточное предложение нежвижимости. Стоимость недвижимости при таких условиях начинает расти. На определенном этапе спрос и предложение более или менее уравновешиваются и нет предпосылок для роста стоимости недвижимости. Однако стоимость может еще долго расти из-за инфляционных ожиданий, инертности рынка недвижимости. Подогревают рост стоимости недвижимости и низкие процентные ставки по кредитам, получаемым с целью покупки недвижимости. Если после уравновешивания спроса и предложения цены продалжают расти, то образуется неоправданый ценовой дисбаланс, который и является признаком наличия «мыльного пузыря». Мыльный пузырь может просуществовать определенное довольно продолжительное время и потом внезапно лопнуть с неминуемым обвалом цен на рынке недвижимости.
Внимание!!! Нынешняя (2007 год) ситуация на рынке недвижимости столиц Украины и России имеет признаки наличия сформировавшегося «мыльного пузыря» на рынке недвижимости.
нормальные колебания цен «мыльный пузырь» с обвалом цен
на рынке недвижимости и с последующим восстановлением
нормальных колебаний
на рынке недвижимости
ЦЕНА ЦЕНА
EMBED PBrush
5 10 15 20 25 5 10 15 20 25
Гарантированно предсказать рост стоимости недвижимости довольно сложно. Даже специалисты в сфере недвижимости не предполагали такого стремительного роста цен на рынке недвижимости в период с 2004 по 2006 годы. Вероятно, с момента падения цен на квадратные метры в 1998 году до момента роста в 2004 году недвижимость была недооценена и к тому же прибавились факторы роста экономики с 2004 года.
Доход от сдачи недвижимости в аренду так же довольно привлекательный. В данном случае, независимо от роста или падения цены на недвижимость, будет происходить приращение личного капитала.
Следует иметь в виду, что вложение в недвижимость влекут не только доходы, но в обязательном порядке и расходы, связанные с содержанием недвижимости. Данные расходы представляют собой коммунальные платежи, расходы на поддержание надлежащего состояния недвижимости, плата за землю, расходы на оформление недвижимости и землепользования и, наконец, расходы связанные с охраной. В перспективе государство так же планирует ввести налог на недвижимость. Доходы от аренды недвижимости так же облагаются соответствующим налогом.
Существуют различные виды недвижимости, которые в свою очередь можно подразделить на подвиды. Данная классификация довольно условна и субъективна и включает в себя только недвижимость, в которую возможны инвестиции.
Виды
недвижимостиЖилая недвижимость
(здания и сооружения)Коммерческая недвижимость (здания и сооружения)Земля
Подвиды недвижимостиКвартирыТорговая (складская) недвижимостьПромышленные землиДома (котеджи)Промышленная недвижимостьСельско-хозяйственные земли (в настоящее время не участвуют в деловом обороте)Дачи, гаражиОфисная недвижимость, гостиницыЗемли для жилищного (в т.ч. котеджного и дачного строительства)
Указанную классификацию можно еще более детализировать, например, по критериям регионального местонахождения, престижности (элитности) недвижимости, по месторасположению (центр, периферия населенного пункта или загородная), по коммерческой привлекательности в зависимости от местоположения, развитости инфраструктуры, наличия людских потоков. Однако данная детализация более применима для использования недвижимости в коммерческих целях, а не в целях инвестирования.
Рассмотрим виды и подвиды недвижимости, указанные в таблице с точки зрения инвестирования с целью приращения личного капитала.
Инвестиции в жилую недвижимость возможны, если инвестор располагает суммами от 250000 гривень в крупных городах - «центрах цивилизации» или в курортных регионах Украины (Киев, Одесса, Днепропетровск, Донецк, Харьков, Львов, курортные города Крымского полуострова) и от 50000 гривень в городах остальных регионов. Дома и котеджи несколько дороже, а дачи и гаражи – дешевле. Инвестирование в недвижимость с целью сдачи в аренду эффективно в крупных городах - «центрах цивилизации» или в курортных регионах Украины. В остальных регионах эффективно вложить средства в жилую недвижимость можно для защиты капитала от воздействия инфляции и с целью возможного роста цен на недвижимость, не забывая при этом об уже упоминавшихся расходах.
Привлекательны так же инвестирование в объкты жилой недвижимости с целью перепродажи после ремонта. Неотремонтированные квартиры ценятся дешевле. Произведя ремонт, можно продать такую квартиру значительно дороже. Однако, это уже не чистое инвестирование, а инвестирование, связанное с коммерцией. В данном случае важно не ошибиться в расчетах и прогнозах.
Инвестиции в коммерческую (нежилую) недвижимость более привлекательны, по сравнению с инвестициями в жилую недвижимость с точки зрения приращения капитала. Ведь предприятия у нас могут заплатить намного больше, чем граждане. Однако коммерческая недвижимость, соответственно, дороже, чем жилая и требует больших вложений и расходов. При инвестициях в коммерческую недвижимость особое значение имеет месторасположение. Так, если потоки людей больше в месте расположения объекта коммерческой недвижимости, значит больше возможности получить прибыль от использования данной недвижимости. В некоторых случаях можно сдавать даже крышу в аренду с целью установки антенн развивающихся телекоммуникационных компаний. Таким образом, крыша здания не только защищает от дождя, но и приносит доход.
Использование земельных участков с целью инвестирования требует обладания определенными знаниями и особенно информацией. Вложить личный капитал в земельные участки можно для защиты капитала от воздействия инфляции и с целью возможного роста цен на недвижимость. Обладая ценной информацией о развитии инфраструктуры региона, предстоящем крупном строительстве, можно осуществить довольно выгодное вложение личного капитала, т.к. при реализации указанных крупных проектов повышается стоимость земель, что в свою очередь влечет приращение капитала.
Целесообразность инвестирования в недвижимость можно упрощенно расчитать исходя из стоимости рыночной арендной платы за объект недвижимости и процентной ставки по депозитным вкладам. Допустим в Киеве имеется квартира, которую можно сдать в аренду за 500 долларов или 2550 гривень в месяц. Таким образом, сумма годовой арендной платы равна 30600 гривень. При этом средняя процентная ставка по депозитным вкладам составляет 13% годовых. Рассчитаем инвестиционную сумму (ИС), которая генерирует за год сумму 30600 гривень при ставке по депозитным вкладам 13% годовых:
ИС = 30600 грн. / 13 х 100 = 235385 грн.
Следовательно, положив сумму 235385 грн. на год под 13% годовых, можно ежемесячно получать 2550 гривень пока еще необлагаемого налогами процентного дохода. Отсюда можно сделать вывод, что и стоимость квартиры, сдаваемой в аренду за 500 долларов в месяц, должна равняться 235385 грн. Реально же в Киеве стоимость квартир намного превышает сумму 235385 грн. (46,6 тысяч долларов). Таким образом, приобретать жилую недвижимость в Киеве при таких условиях в целях инвестирования нецелесообразно.
Читатель может возразить, что стоимость недвижимости растет и кроме суммы арендной платы владелец недвижимости получает своеобразную надбавку от роста стоимости недвижимости. Однако, это не всегда так. Как уже было отмечено, приведенный расчет является упрощенным и не учитывает множества дополнительных условий (инфляция, тенденции цен на рынке недвижимости, риски сдачи недвижимости в аренду, риски банкротства банка, устаревание неджвижимости, налоги, коммунальные платежи, ремонты и т.п.).
Несмотря на очевидную привлекательность инвестирование в недвижимость намного сложнее инвестирования в депозиты банков, банковские металлы и паевые инвестиционные фонды.
Так же данный вид инвестирования влечет и определенные риски:
- изменение законодательства в сторону, ухудшающую положение инвестора – введение новых налогов, повышение ставок существующих налогов, введение новых требований, влекущих увеличение расходов на содержание объектов недвижимости;
- возможность потери недвижимого имущества, купленного у недобросовестного продавца, с нарушением юридических требований, со скрытыми недостатками;
- ошибки прогнозирования, недостаток информации при покупке, что ведет к неполучению прироста личного капитала, а наоборот – к снижению;
- несвоевременные расчеты арендаторов;
- потеря (ухудшение) объекта недвижимости из-за пожара, затопления, разворовывания;
- длительный срок для реализации недвижимости по рыночной цене;
- другие риски.
Характеристики объекта инвестирования – недвижимость:
*Доступность – объект инвестирования доступен для инвесторов с наличием соответствующего капитала в зависимости от вида недвижимости.
*Сложность (простота) – довольно сложно.
*Уровень доходности – колеблется, позволяет сохранить капитал, прирастить капитал или в редких случаях уменьшить капитал.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – вложенные средства окупаются довольно долго, но бывают и исключения.
*Уровень риска – переменный и зависит от многих факторов.
"товары" ТОВАРЫ
В периоды гипперинфляции люди активно скупают товары и тем самым пытаются защитить свой личный капитал от обесценивания. Такое поведение можно расценивать как частный пример вложения личного капитала в товары с целью защиты капитала от быстрого обесценивания из-за инфляции.
Наша задача прирастить капитал путем инвестирования.
Сразу отметим, что покупка товаров оптом или в регионах, где эти товары дешевле, с целью их дальнейшей перепродажи по более высокой цене не является инвестированием. В нашем понимании – это бизнес или коммерция.
Чем же товары могут помочь нам как объекты инвестирования?
Задача инвестирования личного капитала в товары как и в другие объекты инвестирования состоит в том, что товар покупается с целью его перепродажи по более высокой цене по истечении определенного периода времени.
Для этого необходимо, чтобы товары были высоколиквидными, т.е. быстро и практически без потерь могли превращаться в денежные средства. Такими качествами обладают оптовые партии товаров из категории – сырье. Готовая продукция - потребительские товары не обладают достаточной ликвидностью. Питер Линч в свое время отметил, что «… продавать хлопок намного легче, чем рубахи из этого хлопка».
Сырье представляет собой товар, который используется при производстве готовой продукции или в промежуточном цикле производства. К сырью относят топливо (газ, нефть, бензины, дизельное топливо), сельскохозяйственное сырье (главным образом - зерно), вторичное сырье (металлолом, пластмассы, макулатура). Сырье потребляется предприятиями (предпринимателями) в больших объемах для производства продукции.
В силу различных причин цены на сырье подвержены колебаниям. Некоторые виды сырья имеют сезонные колебания, как, например зерно, бензины, дизельное топливо. Зерно всегда дешевле в период после уборки. В последующем зерно становится дороже из-за удорожания всвязи с расходами на хранение. Кроме того, зерно может резко подорожать из-за низкого урожая и даже прогнозов низкого урожая.
Основными критериями для отбора сырья с целью инвестирования являются возможности приобретения, возможности хранения с наименьшими потерями количества и качества, возможность быстрой реализации в периоды повышения цен.
Для людей, которые имеют возможность инвестирования несколько десятков тысяч гривень, большинство возможностей вложения личного капитала в оптовые партии газа и нефти недоступны. Данные виды сырья обращаются на товарных биржах партиями на миллионы гривень. В тоже время отдельные оптово-розничные торговцы бензином и дизельным топливом предоставляли возможность купить у них партию топлива с возможностью получения в будущем. При этом такое топливо не подвергалось удорожанию из-за его хранения. Возможность инвестирования в топливо имеется, например, если оптово-розничный продавец выпускает талоны или пластиковые карточки на определенное количество бензина или дизельного топлива и гарантирует отпустить товар, независимо от изменения цены. В наше время цены на топливо обычно увеличиваются в периоды весенних и осенних интенсивных сельскохозяйственных работ.
Теперь рассмотрим инвестиции в зерно.
Зима конца 2002 – начала 2003 года была длительной и суровой. Многочисленные посевы вымерзли. Неблагоприятные прогнозы на урожай привели к повышению цен на зерно в конце с зимы и до начала уборки зерна. К факторам, повлиявшим на рост цен на зерно прибавилась засушливая весна 2003 года. Цены на фуражное зерно вырасли с 250-300 гривень за тонну до 1300-1700 гривень за тонну, т.е. почти на 600 %. Возник так называемый хлебный, а точнее зерновой кризис. Данное время было неблагоприятным для сельского хозяйства, но оно было благоприятным для инвесторов, которые использовали зерно в качестве объекта инвестирования.
Кроме погодных факторов на колебания цен на зерно влияют и экономические факторы, когда из-за массового экспорта (вывоза за рубеж) зерна образуется дефицит данного сырья внутри государства с обязательным повышением цены. Государство в лице правительства пытается противодействовать таким дефицитам, особенно на зерно из которого производят хлебо-булочные изделия. Ведь хлеб является политическим продуктом бедного государства. Кроме того, существует даже Закон «О зерне и рынке зерна в Украине». Несмотря на государственное вмешательство, ценовые скачки на рынке зерна периодически повторяются.
Технология инвестирования в зерно заключается в следующем. В период уборки урожая необходимо заключить договор с элеватором на хранение зерна. В этот период сельскохозяйственные предприятия и фермеры продают зерно государству, владельцам элеваторов. Таким образом, можно приобрести зерно по довольно низкой цене и сдать его на хранение элеватору. За хранение элеватор берет плату. Расчеты с элеватором за хранение производятся или денежными средствами или хранящимся зерном. Кроме того, в случае получения прибыли необходимо поделиться с государством этой прибылью в виде соответствующего налога. Цены на зерно с середины осени и до следующей уборки урожая начинают повышаться. При этом повышение цен превышает сумму расходов на хранение зерна. Следовательно, инвестированный личный капитал растет. В период максимальной цены (конец зимы – начало весны следующего года) зерно необходимо продать и получить соответствующее приращение инвестированного капитала. Продать зерно можно фермерам, зерноторговцам, перерабатывающим предприятиям. С полученного приращения капитала незабудьте уплатить налог.
При инвестировании в зерно выше описанным способом необходимо следить за ценами на рынке зерна и вовремя принимать решения по продаже.
Характеристики объекта инвестирования – товары:
*Доступность – объект инвестирования доступен для инвесторов с наличием соответствующего капитала в зависимости от вида товаров.
*Сложность (простота) – довольно сложно.
*Уровень доходности – колеблется, позволяет сохранить капитал, прирастить капитал или уменьшить капитал.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – средства не окупаются, но после реализации объекта инвестирования приращивают личный капитал. Для инвестиций в зерно сроки инвестирования от 2-х до 7-8 месяцев.
*Уровень риска – переменный и зависит от многих факторов.
"бизнес" БИЗНЕС
«Отличительная черта барыша предпринимателя заключается в полной его неопределенности в противоположность ренте, заработной плате и проценту за пользование капиталом, которые представляют собой величины, определенные заранее, еще до начала производства. Вместе с тем барыш предпринимателя характеризуется элементами риска величина этого дохода очень во многом зависит от степени правильности первоначальных расчетов. (Витте С.Ю. Конспект лекций о народном и государственном хозяйстве, читанных Его императорскому высочеству великому князю Михаилу Александровичу в 1900-1902 годах).
В переводе с английского слово бизнес означает «дело». О бизнесе или коммерции написано много книг. Поэтому рассмотрим данный объект инвестирования по возможности коротко.
Главная задача данной книги предоставить читателю понимание и способы приращения личного капитала. С этой точки зрения успешный бизнес является очень привлекательным и в тоже время довольно сложным объектом инвестирования.
Существует два пути инвестирования в бизнес – это создание бизнеса и покупка бизнеса. При создании бизнеса юридически оформляется форма бизнеса (предпринимательство или предприятие), приобретаются средства производства, сырье, нанимаются работники, организуется производственно-сбытовой процесс. Это довольно сложный процесс. Что бы создать успешный бизнес кроме определенного стартового капитала необходимо разбираться или даже быть специалистом в соответствующей области деятельности. Созданный успешный бизнес сразу дает прирост вложенному капиталу, так как любой бизнес имеет цену. Однако на этом пути инвестора ждет множество препятствий, которые постоянно необходимо преодолевать. Главная цель любого бизнеса - быть прибыльным. Получение прибыли предполагает, чтобы доходы превышали многочисленные и разнообразные расходы. При этом прибыль на вложенный капитал должна превышать прибыль от вложения денежных средств в банк, только тогда бизнес будет являться эффективным.
Существуют различные виды бизнеса, которые можно условно разделить на три группы:
производство товаров;
торговля;
сервис или обслуживание;
Для начала нового бизнеса перспективны направления:
оказание разнообразных деловых услуг (консультирование, посредничество и т.п.);
общественное питание;
торговля;
ремонт, строительство;
сельское хозяйство.
Различные виды бизнеса имеют различные входные барьеры (уровень стартового капитала, квалификационные требования), различные уровни доходности и риска.
Из всех объектов инвестирования в наших условиях только создание и развитие успешного высокоприбыльного бизнеса может сделать человека состоятельным на протяжении небольшого периода времени !!!
Любой бизнес предполагает управление производством, снабжением, сбытом, финансами и в целом организацией (административное управление внутри организации). Если бизнес создается с нуля и владелец бизнеса является опытным лицом, то большинство указанных функций он может взять на себя с естественным снижением затрат.
Купить готовый успешный бизнес (долю или пай в бизнесе) намного дороже, чем создать такой бизнес. Ведь в цену такого бизнеса может входить часть возможной прибыли на 2 -3 года вперед. С другой стороны, готовый бизнес избавит инвестора от множества проблем и рисков, связанных с созданием бизнеса. Можно купить и готовый, но убыточный бизнес, если инвестор знает как превратить в прибыльный такой бизнес.
Покупка готового бизнеса производится путем покупки прав на действующие предприятия (покупка всего предприятия или доли предприятия у учредителей с последующим внесением изменений в учредительные документы и их регистрацией в соответствующих государственных органах).
Характеристики объекта инвестирования – бизнес:
*Доступность – объект инвестирования доступен для инвесторов с наличием соответствующего стартового капитала, а так же знаний и умений.
*Сложность (простота) – сложный вид инвестирования.
*Уровень доходности – колеблется, позволяет прирастить капитал или потерять капитал.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – различная в зависимости от вида бизнеса. Если бизнес эффективный то средства окупаются быстрее, чем средства, размещенные на депозите. В современных условиях бизнес с доходностью менее 20% годовых неэффективен.
*Уровень риска – высокий и зависит от многих факторов.
"образование" ОБРАЗОВАНИЕ
«Необходимо сформировать такую среду,
в которой позиции каждого человека,
его общественный статус
определялись бы прежде всего
уровнем образованности,
приобретенными знаниями
и умением применять их на практике».
Из послания Президента Украины
Верховной Раде Украины
«Европейский выбор.
Концептуальные основы
стратегии экономичечского и
социального развития Украины
на 2002-2011 годы
Как ни странно, но образование, а точнее знание, так же является объектом инвестирования и может принести доход на вложенный личный капитал. В настоящее время хорошее и нужное образование является очень дорогим с финансовой точки зрения. Получив нужное образование, человек расширяет свои финансовые возможности.
В советское время жизненный путь среднестатистического гражданина представлял собой следующую последовательность событий:
- детство – детский сад, начальная школа;
- юность – старшие классы или техникум (училище);
- совершеннолетие – армия (для мужчин), высшее учебное заведение или работа до пенсии;
- зрелость – окончание института и работа до пенсии (карьерный рост или без такового);
- пенсия.
Конечно, из этого правила были свои исключения, но в целом картина выглядела именно так. Такой подход к своей жизни еще долго будет присутствовать в обществе.
Современная действительность требует от человека постоянного развития, совершенствования и повышения уровня знаний.
Особо следует подчеркнуть, что получить образование (знание) это не одно и то же, что получить диплом престижного ВУЗа. Хорошее образование – это то, что способно давать человеку хорошие стартовые возможности в виде высокого заработка, возможности карьерного роста.
Можно забрать у человека имущество, деньги. Особенностью образования является то, что знания у человека невозможно украсть. Знания практически всегда остаются с человеком и если знания (умения и навыки) эффективно используются, то они оказывают благоприятное воздействие на рост личного капитала.
Существует определенное противоречие между обширным, многоплановым образованием и узконаправленным практично ориентированным образованием. Первый тип образования присущ нашей системе. Втрой тип образования распространен наиболее ярко в США. О первом типе образования говорят – учат много, знают мало. Однако, первый тип образования позволяет лучше профессионально переориентироваться в случае необходимости.
Современная система высшего образования позволяет с наименьшими затратами переквалифицироваться или получить дополнительные знания. Второе высшее образование занимает от 30% до 50 % времени, которое необходимо для получения первого высшего образования. Это несомненно положительный момент современной эпохи. Частично компенсировать расходы на образование возможно за счет налогового кредита по налогу на доходы физических лиц (см. главу Налоги или Закон Украины «О налоге на доходы физических лиц»).
Как же определить тот вид образования, в который необходимо инвестировать?
Если человек молод, только закончил среднюю школу, то необходимо получить высшее образование и степень специалиста или магистра. В данном случае образование еще можно получить относительно бесплатно. На этом этапе выбор образования и учебного заведения происходит исходя из своих склонностей, желаний и возможностей.
Изучая каждый предмет, в нашем случае необходимо анализировать его с точки зрения практического применения и больше внимания уделять предметам, знание которых в будущем превращается в доход.
Наибольший интерес представляют специальности (ремесла), которые позволяют их обладателю стать самозанятой персоной (по украински это звучит «самозайнята особа»). Это означает, что обладатель такой специальности может открыть собственный бизнес на основе данной специальности. Иными словами, это такие специальности, которые позволяют их обладателям, не работая по найму, оказывать услуги за которые платят хорошие деньги.
К таким специальностям, позволяющим предоставлять услуги массового спроса, относятся:
врачи, особенно стоматологи и окулисты, кроме врачей работа которых требует наличия дорогостоящего оборудования (возможность открыть частный медицинский кабинет);
юристы (возможность стать адвокатом, нотариусом, частно практикующим юристом);
бухгалтеры (возможность на дому обслуживать несколько предприятий или предпринимателей, а так же стать аудитором);
специалисты сельского хозяйства - агрономы, ветеринары… (возможность профессионально оказывать услуги в сфере сельского хозяйства или открыть фермерское хозяйство);
инженерно-строительные специальности (возможность оказывать услуги по проектированию, а так же организовать строительный бизнес);
специалисты в области компьютерных технологий (возможность создавать программы, интернет-сайты, ремонтировать компьютеры и другую оргтехнику);
другие инженерные специальности, рассчитанные на массовый спрос – инженеры электронщики, инженеры по автомобилям (возможность оказывать услуги по ремонту бытовой техники, автотранспорта).
Самое лучшее обучение происходит путем обучения с одновременным практическим применением. Поэтому уже на старших курсах ВУЗа будет более эффективным заочное обучение с применением знаний на работе.
Инвестирование в образование более характерно уже для специалистов. Так, знание иностранного языка в дополнение к основной специальности в большом городе может увеличить уровень заработной платы от 2-х до 5 раз.
Инвестирование в образование осуществляется на данном этапе главным образом в различные краткосрочные курсы повышения квалификации.
Практически во всех случаях хороший специалист, работающий на себя, обладает знаниями навыками и умениями по нескольким смежным специальностям или, как еще говорят, является специалистом на стыке специальностей.
Получив дополнительное нужное образование, человек повышает свою квалификацию и, соответственно, выходит на новый уровень доходов, карьеры. При этом следует иметь в виду, что инвестиции в нужное образование многократно окупаются.
Характеристики объекта инвестирования – образование:
*Доступность – объект инвестирования имеет различную степень доступности.
*Сложность (простота) – вид инвестирования не сложный, но требует усилий для освоения знаний.
*Уровень доходности – если образование нужное, доходность будет высокой, вложенный капитал потерян не будет. Ненужное образование – потеря времени и капитала.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – инвестированные средства могут окупиться в течение года.
*Уровень риска – риск заключается в том, чтобы не инвестировать в ненужное (бесполезное) образование.
"финпирамиды" ФИНАНСОВЫЕ ПИРАМИДЫ
Многие люди помнят недолгие периоды существования компаний МММ, Русский и Украинский дома селенга, Хопёр-инвест. Так, компания МММ начала продавать и покупать свои «акции» в конце 1993 года по цене около 800 рублей, а перед банкротством в августе 1994 года цена за акцию была уже 130000 рублей. Эти компании, используя агрессивную рекламу, обещания высоких доходов, привлекли к своей деятельности большие массы людей и собрали огромные суммы. И все эти компании мгновенно практически бесследно исчезли. Эти компании представляли собой так называемые финансовые пирамиды, когда доходы вышестоящих слоев базировались на вложениях нижестоящих слоев инвесторов.
Финансовая пирамида напоминает мыльный пузырь. Пузырь начинает раздуваться. Появляется ажиотаж, и люди, преодолевая страх, продолжают покупать. Прибыли увеличиваются и множится число участников. Весь процесс представляет собой пирамиду, для поддержания которой нужно все больше и больше новых доверчивых инвесторов, которые должны скупать активы у тех, кто включился в игру до них. В конце концов запас простаков иссякает.
Несмотря на то, что указанные компании безвозвратно поглотили финансовые вложения многих неудачливых инвесторов, отдельные удачливые инвесторы, вовремя вытащившие свои средства из пирамид, имели хороший прирост личного капитала. Следует так же отметить, что ценные бумаги указанных компаний свободно обращались, т.е. до краха их можно было свободно продать. Крах же наступил практически мгновенно.
Хотя государство и ограждает граждан от подобных компаний, аналогичные финансовые пирамиды уже с меньшим размахом и намного реже все же появляются в государстве.
Мировая история также приводит примеры существования и краха финансовых пирамид.
Миссисипская компания во Франции.
Миссисипская компания шотландца Джона Ло существовала на государственном уровне во Франции начала ХIII века. Акции данной компании предназначались для продажи широкому кругу лиц и активно обращались на бирже. С весны 1719 года акции компании поднялись ввысь, как воздушный шар. Выпускались все новые и новые акции, которые продавались по все более высоким ценам. Спрос на акции превышал их выпуск и у дверей компании стояли днем и ночью тысячные очереди. Акцию номиналом 500 ливров, которая сегодня стоила 5 тысяч ливров уже завтра можно было продать на бирже за 7 или 8 тысяч. Такой порядок просуществовал чуть более года. Многие люди нажили себе состояния. Но этот порядок не мог быть долговечным. К осени 1720 года акции компании превратились в инфяционные бумажные деньги и стоили не более четверти от номинала. Разъяренная толпа требовала обмена обесцененных бумажек на полноценные деньги. Джон Ло тайно покинул Париж и выехал в Брюссель. Все его имущество было вскоре конфисковано и использовано для частичного удовлетворения требований кредиторов.
Тюльпанная лихорадка в Голландии.
Этот пример финансового мыльного пузыря был основан на спекуляциях луковицами тюльпанов. Голландцы издавна любили и выращивали тюльпаны, а начало спекулятивной горячки положили вирусы, из-за которых появлялись причудливо раскрашенные пестрые тюльпаны. Голландцам очень понравились экзотически выглядевшие цветы, и чем причудливее была расцветка, тем дороже стоили луковицы. Очень быстро люди сообразили, что луковицы тюльпанов — это неплохое вложение капитала, и цены начали быстро расти, что привлекало на рынок все новые волны инвесторов. Граждане забросили все обычные дела и погрузились в спекуляции луковицами тюльпанов: «тюльпанами занимались дворяне, горожане, фермеры, мастеровые, мореплаватели, ливрейные лакеи, служанки и даже трубочисты и старьевщики». Все думали, что мода на тюльпаны не пройдет никогда и что покупатели со всего света будут приезжать в Голландию и платить за них любые деньги. В самый разгар спекуляций, в начале 1637 г., за одну луковицу редкого сорта давали столько, что на эти деньги можно было купить неплохое поместье. В конце концов, как бывает при любых спекулятивных лихорадках, цены взлетели настолько, что некоторые люди решили проявить благоразумие и продать свои луковицы. За ними последовали другие. Падение цен приняло лавинообразный характер, и очень скоро на рынке воцарилась паника. В итоге большинство луковиц превратились в неходовой товар и тысячи спекулянтов, вообразивших, что богатство дается легко и просто, разорились.
Мыльный пузырь южных морей
В 1711 г. В Англии была учреждена так называемая Компания южных морей. Она приобрела правительственные облигации на 10 млн фунтов, чем помогла восстановлению веры в платежеспособность правительства. В награду компания получила монополию на все торговые операции в южных морях. Это вызвало сильнейший ажиотаж, подогреваемый мечтой о баснословных прибылях от торговли с Новым Светом, который еще усилился после окончания войны с Испанией. Под давлением спроса акции Компании южных морей выросли десятикратно. Спекулятивный бум достиг зенита. Новые подобные компании одна за другой появлялись на рынке. В конце концов, как всегда и бывает, пузырь лопнул, а большинство инвесторов остались без гроша. Среди тех, кто сильно пострадал от пузыря южных морей, был сэр Исаак Ньютон, воскликнувший: «Я умею рассчитывать движения небесных тел, но не людского безумия».
Несмотря на указанные плачевные примеры, некоторые люди благодаря деятельности финансовых пирамид стали состоятельными. И это относилось не только к организаторам этих пирамид, хотя организаторы были, конечно же на самой вершине.
История часто повторяется. Уроки истории забываются. Поэтому не исключено появление подобных пирамид и в будущем. Вполне возможно, что нынешняя обстановка на рынках недвижимости Москвы и Киева представляет собой ничто иное как своеобразную финансовую пирамиду.
Характеристики объекта инвестирования – финансовая пирамида:
*Доступность – объект инвестирования в настоящее время практически отсутствует.
*Сложность (простота) – вид инвестирования не сложный и не требует существенных усилий.
*Уровень доходности – превышает все ожидания, если вовремя выйти из игры.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – инвестированные средства могут окупиться несколько раз в течение года.
*Уровень риска – очень высокий.
"лотареиказино" ЛОТАРЕИ (КАЗИНО)
Многие могут быть удивлены почему это лотареи и казино отнесены к объектам инвестирования. Ответ прост: лотареи и казино имеют признак инвестирования – вложил личный капитал и можешь получить прирост.
Некоторые люди играют в казино и покупают лотарейные билеты не из-за стремления разбогатель, а ради удачи, ради игры. Однако большинство желает мгновенного, легкого и огромного капитала. Индустрия игорного бизнеса достигла такого размаха, что потребовала государственного вмешательства с целью недопущения потерь личного капитала многими людьми. Ведь такие игры стали втягивать всех - от школьников до пенсионеров.
Игра в лотареи и казино основывается на теории вероятностей. При этом вероятность огромного выигрыша равняется тысячным долям процента. Поэтому выигрывают единицы, а проигрывают миллионы. Теоретически можно гарантированно выиграть в лотарею. Но для этого нужно потратить средства, которые в несколько раз превышают сам выиграш. Различные системы игры хотя и более разумны по-сравнению с беспорядочной игрой, но и эти системы при небольших вложениях лишь на несколько долей процента увеличивают шансы игрока.
Все предыдущие примеры инвестирования (включая финансовые пирамиды) дают возможность человеку влиять на результат. Казино и лотареи такого шанса не дают.
Но вероятность выигрыша хоть и очень малая, но все же есть. Поэтому ради интереса можно изредка и сыграть ради развлечения, приятного время препровождения и возможного единственного шанса. Играть лучше в лотарею, где возможны миллионные выиграши. Главное при этом не привыкнуть не стать игровым «наркоманом» и играть так, что бы доля инвестиций в такие игры составляла совсем ничтожную часть доходов человека.
Характеристики объекта инвестирования – лотареи и казино:
*Доступность – объект инвестирования доступен всем.
*Сложность (простота) – простой.
*Уровень доходности – несколько гривень способны превратиться в состояние.
*Быстрота окупаемости или оборачиваемости инвестиционных средств – в случае удачи средства окупаются с невероятным приращением в сотни или даже тысячи раз.
*Уровень риска – обратно пропорционален вероятности выигрыша и равен примерно 99,9999999%.
"Часть3" ЧАСТЬ 3
ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО МАСТЕРСТВА
УЧЕТ И КОНТРОЛЬ ОБЪЕКТОВ ЛИЧНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
Еще Владимир Ильич Ленин предупреждал, что если не будет учета и контроля, то не будет и толку от хорошей затеи.
Учет и контроль важен и в нашем деле – деле приращения личного капитала.
Учет и контроль позволяет нам принимать своевременные финансовые решения. Чем более растет личный капитал, тем больше внимания требует учет и контроль. Причем контроль становится все сложнее и сложнее.
Отсутствие учета и контроля может привести к неуправляемости и потере личного капитала, на приращение которого потрачено много времени. Потеря накоплений граждан в Сербанке СССР – это один из примеров массовой потери личных капиталов из-за отсутствия контроля и непринятия cвоевременных и правильных финансовых решений.
Память человека не позволяет эффективно вести учет, поэтому учет объектов личного инвестирования необходимо вести или в соответствующей тетради или лучше на компьютере.
Если у инвестора есть предприятие, то, несмотря на бухгалтерский и управленческий учет внутри предприятия, необходим отдельный учет инвестиций (вложений) и результатов (приращения или потерь).
Для учета объектов личного инвестирования достаточно простой таблицы, в которую необходимо вносить данные по каждому такому объекту.
Для учета объектов личного инвестирования можно воспользоваться следующей таблицей:
ИНВЕСТИЦИИ ОБЩИЕ
Наимено-вание инвестицииДата инвести-цииДата
ОкончанияКоличест-во
дней%
ГодовыхСум-ма
Вклада
Остаток/
Оборотдоход по оконча-нии срока (грн.)
Расчет-ный /фактическийОбщий факти-ческий
доход по окончании срока (грн.)
123456789Депозит (наименова-ние банка)31.12.
0502.04.
069213600
Грн. 0/
60019,66/
19,40 19,40Золото 50 грамм по курсу покупки
122,5грн. за 1 гр. (наиме-нование банка)30.12.05Запол-няется
после реализации слитка
31.12.06Запол-няется
после реализации слитка
365Запол-няется
после реализации слитка
0%61476147/
6747Запол-няется
после реализа-ции слитка
6000 - 147Депозит (наименова-ние банка)09.01.0609.07.
0618215,512000/794792,74/ 92,7492,74Бизнес (продажа детских колясок)20.01.06Запол-няется
перио-дами при нали-чии резуль-татаЗапол-няется
Перио-дами при нали-чии резуль-татаЗапол-няется
Перио-дами при нали-чии резуль-тата90009000/
16947(Запол-няется
Перио-дами при нали-чии резуль-тата)
30003000ОБЩИЙ ИТОГ на 31.12.2006 г.169472965,14
В данном случае депозиты уже закрыты, подбитт итог за год и заполнены все графы строки.
Как уже говорилось, только при инвестировании в депозиты можно просчитать предполагаемый процентный доход (прирост капитала). При инвестировании в другие объекты прирост (потеря) рассчитывается после реализации объекта инвестирования.
При помощи 7-й колонки мы видим сумму инвестирования как по объекту инвестирования, так и в целом по всем объектам нарастающим итогом. В 9-й колонке мы видим сумму прироста в целом по всем объектам инвестирования нарастающим итогом.
Если объект инвестирования прекратил существование, например сняты деньги с закончившегося по сроку депозита, то в таблице строка отмечается (зачеркивается). Общий итог подбивается в конце года.
Если мы теперь разделим сумму прироста капитала 2965,14 на общую сумму инвестиций 16947, а потом умножим результат на 100, то получим прирост капитала в процентах 17,5%.
Таким образом, несмотря на убыток от инвестиций в золото, благодаря хорошему приросту от инвестиций в бизнес получился прирост в процентах за год, превышающий процентную ставку по депозиту. Значит в целом инвестиции были удачными.
Контроль объектов инвестирования заключается в обнаружении и предотвращении опасности потери объекта инвестирования. В результате контроля принимается решение об изъятии инвестиций из опасного объекта инвестирования и изъятые средства направляются в более надежный объект инвестирования.
Кроме учета объектов личного инвестирования полезно вести и общий учет личных доходов. Часто люди имеют различные источники доходов, которые не связаны с инвестированием. В первую очередь – это заработная плата. Многие имеют не одно место работы, работая по совместительству. Кроме зарплаты к доходам относятся различные незапланированные личные финансовые поступления такие как денежные подарки, находки, наследство.
Общий учет личных доходов можно вести в виде простой таблицы в тетради или в компьютере. Данная таблица заполняется по мере получения личного дохода. По истечении определенного периода (месяца, квартала, года) можно подсчитать общий личный доход за данный период.
Вот пример такой таблицы учета личных доходов:
ДатаИсточникСумма Примечание18.05.06Командировка-Киев (суточные)7520.05.05ООО «Победа+» (оказание консультации) 15020.05.05Зарплата -апрель630
Указанные способы учета личных инвестиций и доходов достаточно просты и понятны. Данные способы позволяют вести учет как в тетради, так и на компьютере. Однако тот, кто пожелает, может усовершенствовать свой личный учет. Кроме того, можно воспользоваться уже разработанными программистами компьютерными программами ведения учета личных доходов, расходов и инвестиций.
"Диверсификация" ДИВЕРСИФИКАЦИЯ
Хранить или не хранить все яйца в одной корзине? Какое значение данный вопрос имеет к нашему делу приращения капитала?
В процессе различных операций с личным капиталом диверсификация – это распределение личного капитала по различным объектам инвестирования с целью сокращения возможных непредвиденных потерь.
В настоящее время, если приращение личного капитала производится с использованием объекта инвестирования – банковские депозиты, то гривневые депозиты дают больший прирост, чем депозиты в долларах США или депозиты в евро. В тоже время уже на протяжении длительного времени отношение доллара к гривне поддерживается Национальным Банком Украины на одном уровне. Таким образом, в сложившейся ситуации выгоднее увеличивать капитал с помощью гривневых депозитов. Но ситуация может измениться. Причем это изменение происходит неожиданно. Когда люди замечают изменения, то в большинстве случаев бывает уже поздно. Курс иностранной валютаы может резко измениться по отношению к гривне. Если курс иностранной валюты упадет, то владельцы гривневых депозитов получат дополнительный доход в виде разницы в курсах. Однако, за исключением 2005 года, в большинстве случаев падение курса гривни по отношению к иностранной валюте происходило стремительно. Вспомним 1998 год. Обычно в периоды стремительного изменения курса иностранной валюты уже невозможно каким либо образом изменить свой объект инвестирования, например, перевести гривни в доллары США. Поэтому для избежания больших потерь о переводе средств необходимо позаботиться заранее.
Ничего лучшего в данном случае, чем диверсификация (разнообразие) объектов инвестирования в настоящее время не придумано. Даже на уровне государства Национальный Банк имеет свои резервы в устойчивых иностранных валютах и золоте. Такие резервы называются золотовалютными.
Диверсификация имеет свои плюсы и минусы. Можно, например, распредлить (диверсифицировать) личный капитал по следующим объектам скажем поровну:
- гривневые депозиты -25%:;
- депозиты в иностранной валюте -25%;
- золото – 25%;
- паи паевых инвестиционных фондов -25%.
По итогам года, проверив свои данные учета объектов инвестирования, получим следующее:
- гривневые депозиты прирастили капитал на 15%;
- депозиты в иностранной валюте прирастили капитал на 8%;
- золото прирастило капитал на 10%;
- паи паевых инвестиционных фондов (заминусом расходов и налогов)-прирастили капитал на 30%.
Естественным стремлением будет переместить все объекты инвестирования в паи ПИФов. Однако, в следующий год может уже произойти резкое подорожание золота, а паи ПИФов принесут прирост, сравнимый с инвестициями в депозиты.
Поэтому тот, кто будет иметь диверсифицированные объекты инвестирования, получит стабильный доход.
С другой стороны, ситуация в следующем году может быть аналогична предыдущему году, тогда те лица, которые имели инвестиции в паях ПИФов получат прирост личного капитала больший чем те, у которых личный капитал был диверсифицирован.
Еще более наглядный пример – занятие сельским хозяйством. В одном году один фермер получил высокий прирост на инвестированный капитал, выращивая подсолнечник. Другой фермер, который выращивал подсолнечник, пшеницу и горох получил меньший прирост на инвестированный капитал. В следующем году первый фермер так же решил вырастить подсолнечник. Однако, погодные условия изменились и выращивание подсолнечника принесло убытки. Другой фермер в следующем году применил ту же тактичку и выращивал подсолнечник, пшеницу и горох. Подсолнечник ему принес убытки, пшеница дала небольшой прирост, в то же время за счет гороха другой фермер в целом получил хороший прирост вложенного капитала. Вот это и есть пример диверсификации применительно к сельскому хозяйству.
Таким образом, диверсификация помогает защитить личный капитал от потерь в моменты резких падений (взлетов) стоимости одних объктов инвестирования по отношению к другим.
Не зная или не применяя такого простого правила как диверсификация многие в прошлом успешные предприниматели потеряли свои личные капиталы как только их бизнес начал давать сбои.
Из выше описанного мы увидели положительные моменты диверсификации. В то же время диверсификация имеет и свои недостатки.
Недостаток диверсификации заключается в том, что она позволяет гарантированно защитить капитал, но не прирастить капитал. История состоятельных людей показывает, что значительные приращения капитала у таких людей происходили при игнорировании правило диверсификации. В то же время история вообще ничего не рассказывает о людях, которые потеряли все, игнорируя правило диверсификации.
Выше приведен пример равномерного распределения (диверсификации) личного капитала в четырех объектах инвестирования. Реально диверсификация имеет неравномерное распределение. Некоторые финансовые консультанты советуют вкладывать большую долю личного капитала в надежные, но менее прибыльные объекты инвестирования. И чем выше риск, тем меньшую долю вкладывать в объект инвестирования. Это одна из стратегий. Она называется консервативной, т.е. такой которая принесет гарантированный пусть даже и небольшой прирост капитала. С другой стороны, имея успешный бизнес с приростом вложенного капитала более 20% в год и недостатком капитала для развития, мало у кого поднимется рука вложить личный капитал в менее доходные объекты инвестирования.
Другие люди, наоборот содержат средства в надежных и низкодоходных объектах инвестирования и даже не замечают как мимо них идут недополученные доходы.
Как реально распорядиться личным капиталом? Рисковать или придерживаться консервативной стратегии? Диверсифицировать или вкладывать в один объет? Какие пропорции использовать при диверсифицировании? Когда следует подождать, а когда немедленно изъять личный капитал из одного объекта инвестирования и перевести в другой? Тут уже включаются такие понятия как мастерство, искусство и Госпожа удача.
Одним из шагов к овладению таким исскусством является практика, наблюдение за состоянием экономики в государстве и знание индикаторов перемен или, проще говоря, определенных сигналов к действию.
"Личнфинплан" ЛИЧНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ
Есть ли у Вас план, мистер Фикс?
У меня всегда есть план.
из мультфильма
«Кругосветное путешествие
за 80 дней»
Личное финансовое планирование, о котором идет речь в данной книге не является аналогом финансового планирования, которое применяется в деятельности предприятий. По вопросам финансового планирования для предприятий написано достаточно много литературы. Для успешного применения финансового планирования в деятельности предприятий требуется знание бухгалтерского учета и других смежных дисциплин. Мы же рассмотрим основы личного финансового планирования с целью достижения более высокого уровня материальной обеспеченности гражданина или семьи.
Что же из себя представляет личное финансовое планирование, в чем необходимость данного вида планирования?
Финансовые консультанты, которые предоставляют свои услуги за плату, предлагают клиентам услуги по разработке многолетних финансовых планов. Может быть в этом и есть опреедленная необходимость, для некоторых приятно иметь составленный специалистом документ и руководствоваться данным документом. Однако сразу же возникает как минимум один вопрос, а что если экономическая обстановка в государстве и у конкретного человека изменится настолько, что разработанный финансовый план рухнет? Конечно же можно оправдаться, что финансовый план можно изменить, усовершенствовать, в конце концов разработать новый.
Существует еще одна трудность. В настоящий момент не так уж и просто найти финансового консультанта и получить у него услугу по составлению финансового плана. Конечно, используя возможности сети интернет, можно найти финансового консультанта, связаться с ним дистанционно, дистанционно оплатить услугу данного консультанта и получить составленный финансовый план. Тут уже возможности выбора за вами. Хотите привлекайте финансового консультанта, хотите составьте личный финансовый план сами.
Поэтому рассмотрим в общих чертах предлагаемую методику составления личного финансового плана.
Любое сложное действие легче понять, если это действие разбить на составляющие фрагменты. Поэтому разобьем составление финансового плана на этапы. Память обычного человека ограничена, поэтому лучше всего проходить ниже перечисленные этапы с карандашем в руках или на компьютере.
Назовем данную методику - «от цели к возможностям».
Сначала представим себе ту финансовую цель, которую вы желаете достичь. На первоначальном этапе этих финансовых целей может быть множество и эти цели могут быть достижимыми и недостижимыми и в этом нет ничего страшного, потому что на следующих этапах недостижимые цели будут отсеяны или просто будет понижена планка личного финансового состояния. Множество финансовых целей или эта цель одна в любом случае цель предполагает наличие определенного личного финансового состояния. Представим себе цель – иметь машину за 20 тысяч долларов США, иметь четырехкомнатную квартиру или дом за 150 тысяч доларов США, отдыхать за рубежом за 1500 долларов США ежегодно в течение 10 лет. Это одна из возможных целей, а стоимость в долларах приводится для простоты и наглядности. Для реализации данной цели необходимо иметь 185 тысяч долларов США. Может быть и более высокая с финансовой точки зрения цель - позволить себе тот уровень жизни, который может позволить себе человек, имеющий 10 миллионов долларов США. Естественно, финансовая цель может быть и намного меньшая, например жить как живу сейчас при этом не работать и иметь ежемесячно 200 долларов в распоряжении.
Таким образом, наш первый этап состоит в определении ориентировочной финансовой цели.
Переходим ко второму этапу. Рассмотрим имеющиеся у нас в распоряжении исходные данные. К этим исходным данным относятся имеющаяся в настоящий момент сумма личного капитала, которая может быть направлена для достижения рассматриваемой цели, имеющиеся в данный момент финансовые поступления, которые могут быть использованы для достижения рассматриваемой цели, предполагаемые будущие расходы, которых невозможно избежать, имеющееся в наличии время для достижения рассматриваемой цели и, наконец, возможные будующие финансовые поступления, которые могут быть использованы для достижения поставленной цели. Указанный перечень исходных данных не является исчерпывающим и может быть расширен, в частности можно прогнозировать рост личного капитала с учетом влияния среднего значения предполагаемой инфляции. Мы же для простоты, наглядности и лучшего понимания ограничимся указанным перечнем.
Таким образом, на втором этапе мы определяем имеющиеся у нас в наличии исходные данные.
Следующий этап заключается в определении способов достижения цели при использовании различных объектов инвестирования, расчет личного финансового результата с использованием рассмотренных выше математических методов и с учетом полученных в результате расчетов данных корректировка личной финансовой цели.
Рассмотрим пример.
Поставлена цель через 10 лет уйти на пенсию, прекратить накопления и, не работая, получать ежемесячно сумму 2000 гривень.
Исходные данные. Допустим, в настоящий момент вам 40 лет, финансовой цели вы желаете достигнуть к 50 годам, в настоящее время имеются сбережения в сумме 20000 гривень, в настоящее время из имеющихся финансовых поступлений есть денежный доход за минусом расходов на поддержание своей жизни и жизни семьи (пища, коммунальные услуги, налоги и т.д.) в сумме 1500 гривень в месяц, через три года предполагается обучить ребенка и потратить при этом 25000 гривень за пять лет, в течение года предполагается повышение в должности, что повлечет увеличение заработной платы на 500 гривень, в течение года предполагается оформление наследства на дом стоимостью 150000 гривень.
Определим каким образом можно получать ежемесячно сумму 2000 гривень. Если по депозитному вкладу банк платит 10% годовых, то для того чтобы ежемесячно получать сумму 2000 гривень необходимо иметь на депозите 240000 гривень исходя из следующего расчета:
2000 х 12 х 100 : 10 = 240000
Далее определим какой должен быть ежегодный прирост капитала в течение 20 лет, чтобы при наличии имеющихся исходных данных достигнуть суммы 240000 гривень. Для простоты расчета сумму предполагаемых поступлений (увеличение зарплаты и наследства) и сумму расхода на обучение будем учитывать сразу. При этом погрешность будет нас вполне устраивать, т.к. мы делаем прогноз.
20000 + ((1500+500) х 12 месяцев х 20 лет) + 150000 – 25000 = 625000 гривень.
Таким образом, из приведенного расчета видно, что финансовая цель получить в течение 20 лет сумму 240000 гривень реальна, даже без использования известных нам из предыдущих глав объектов инвестирования.
Теперь для наглядности рассмотрим тот же пример, только исходные данные (кроме времени) уменьшим в 10 раз и уберем расходы на обучение опять же для простоты расчета.
При этом получим:
2000 + ((150+50) х 12 месяцев х 20 лет) + 15000 = 65000 гривень.
Таким образом, из приведенного расчета видно, что финансовая цель получить в течение 20 лет сумму 240000 гривень нереальна. Не хватает 135000 гривень.
Применяя математические методы, рассмотрим возможность достижения финансовой цели, если использовать объект инвестирования – банковский депозит со ставкой 10% годовых.
Используя таблицу (приложение №….) получим:
Суммы 2000 и 15000 (наследство) гривень на ежегодно возобновляемом депозите со ставкой 12% годовых прирастятся в 9,6463 раза через 20 лет и превратятся в сумму 163987,1 гривень.
Если ежегодно на возобновляемый депозит со ставкой 12% класть по 2400 гривень (150+50)х12, то используя таблицу (приложение №…), получим приращение в 72,0524 раза или сумму 172925,76 гривень. Копейками в данном случае можно пренебречь.
Посчитаем общую сумму:
163987 + 172925 = 336912 гривень.
Таким образом, из приведенных расчетов видно, что стала реальной финансовая цель получить в течение 20 лет сумму 240000 гривень, используя объект инвестирования – банковский депозит с процентной ставкой 12% годовых.
Во втором случае для достижения рассмотренной личной финансовой цели 240000 гривень через 20 лет (при наличии соответствующих исходных данных) было достаточно использовать объект инвестирования - депозит с процентной ставкой 12% годовых. Однако, если бы финансовая цель была 450000 гривень, то, используя данный объект инвестирования, мы не достигли бы указанной цели. Соответственно, пришлось бы применять более рискованные объекты инвестирования, которые могут дать и больший прирост капитала и возможность потерять капитал.
Таким образом, мы рассмотрели методику планирования личного капитала «от цели к возможностям».
Если несколько видоизменить методику планирования личного капитала «от цели к возможностям», то можно получить другую методику – «от возможностей к результату».
Методика «от возможностей к результату» использует те же самые исходные данные, те же математические расчеты, что и предыдущая методика, только цель мы назовем результатом.
Сумма 336912 гривень, полученная во втором примере является ничем иным как результатом использования соответствующих исходных данных и объекта инвестирования – банковский депозит с процентной ставкой 12% годовых.
С помощью методики «от возможностей к результату» можно проанализировать возможные результаты с использованием одних исходных данных и различных объектов инвестирования.
На этом мы закончим рассмотрение основ личного финансового планирования. Поняв суть рассмотренных методик, можно их усложнить, ввести дополнительные исходные данные, произвести рассчеты более точно, с применением различных временных параметров.
"Ошибки" ОШИБКИ
«Не ошибается тот, кто ничего не делает»
В процессе осуществления управления личными финансами, а так же в процессе инвестирования в различные объекты возможны ошибки, которые ведут к уменьшению личного капитала или даже к потере капитала. И чем большая сумма личного капитала находится в управлении, чем большая сумма инвестируется, тем больший может быть отрицательный результат от действия различных ошибок. Ошибки идут рука об руку с риском, т.е. чем выше риск в инвестировании, тем большая вероятность ошибок. В тоже время любой вид деятельности предполагает совершение ошибок и в управлении личными финансами и инвестировании ошибок не избежать. Задача в данном случае заключается в том, чтобы извлечь необходимые уроки из этих ошибок и эти уроки дадут возможность в будущем избежать потерь.
Ошибки бывают контролируемые и неконтролируемые. Избежать совершения контролируемых ошибок полностью во власти человека. С неконтролируемыми ошибками сложнее. В случае неконтролируемых ошибок возможно только совершение своевременных действий по уменьшению их воздействия на состояние личного капитала. Неконтролируемые ошибки в большей мере связаны с непредсказуемостью экономической обстановки. Ошибки бывают мелкие и крупные. Совершенно недопустимо делать крупные контролируемые ошибки.
Рассмотрим некоторые примеры контролируемых и неконтролируемых ошибок.
Контролируемые ошибки
* Длительное хранение больших денежных сумм, как говорится, в «стеклянной банке», а не в коммерческом банке, является одной из контролируемых ошибок. Вследствие данной ошибки происходит потеря приращения капитала, т.е. потеря дохода от банковского депозита. В тоже время нельзя считать ошибкой утраченные возможности приращения капитала в условиях неопределенности. Так, за 2006 год резко выросли на недвижимость в г. Киеве и некоторых других городах. В тоже время и в начале 2006 года многие аналитики утверждали о том, что цены завышены и возможно снижение цен на недвижимость. Фактически, если человек имел возможность вложить средства в недвижимость в начале 2006 года, но не сделал этого, то это не ошибка в управлении личным капиталом, а утраченная возможность.
* Приобретение объекта инвестирования, который заведомо не приведет к приращению капитала. Так слитки золота весом менее 50 грамм, которые продаются в банках, практически не приводят к приращению капитала. Данные слитки имеют слишком большую разницу в цене покупки и продажи и для приращения капитала с использованием данных слитков необходим рост курса золота более 30% в год, что невозможно в условиях стабильного развития экономики.
Неконтролируемые ошибки
Резкое падение стоимости объекта инвестирования или потеря средств из-за ухудшения экономической обстановки в государстве. Так, до «черного четверга» 1998 года объекты недвижимости имели определенную цену в национальной валюте и в иностранной валюте. В результате экономического кризиса цена в национальной валюте практически не изменилась, а цена в иностранной валюте резко упала, что в конце концов привело к уменьшению стоимости данного объекта инвестирования.
Непредвиденное банкротство предприятия, в акции которого вложены средства.
Некоторые мероприятия по недопущению контролируемых ошибок
или снижению вероятности неконтролируемых ошибок
При выявлении ошибки сделать анализ с цеью недопущения повторения контролируемой ошибки в будущем.
Изучение объекта инвестирования. Если предполагается использование больших сумм личного капитала для инвестирования необходимо изучить объект инвестирования.
Контроль за экономической обстановкой, выявление различных рисков.
Диверсификация объектов инвестирования, т.е. распределение личного капитала по различным объектам инвестирования.
Фиксация прибыли. Если стоимость объекта инвестирования после роста проявила устойчивую тенденцию к снижению, то необходимо вывести часть или даже все средства из данного объекта. Простыми словами необходимо продать падающий в цене объект инвестирования.
По мере увеличения опыта управления личным капиталом и личного инвестирования уменьшаются случаи контролируемых ошибок, а так же вероятность неконтролируемых ошибок.
"Источнэконинф" ИСТОЧНИКИ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ИНФОРМАЦИИ
«Именно то, как вы собираете,
организуете и используете информацию,
определяет, победите вы или проиграете»
Бил Гейтс «Бизнес со скоростью мысли»
В процессе принятия решений по управлению личным капиталом и инвестированию применяются источники экономической информации. Использование различной экономической информации дает возможность избежать или уменьшить вероятность ошибок в личном инвестировании, обеспечить безопасность личному капиталу. Использование экономической информации является основой для изучения объектов инвестирования и принятия личных финансовых решений по инвестированию с целью приращения личного капитала. И тот, кто владеет полной экономической информацией, тот наиболее близок к успеху в финансовых вопросах.
Источники экономической информации при управлении личным капиталом можно разделить на внутренние и внешние. К внутренним источникам экономической информации относятся данные учета личных финансов, данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятий. Таким образом, внутренние источники экономической информации показывают состояние и изменение (динамику) объектов личного инвестирования. К внешним источникам экономической информации относятся средства массовой информации, сеть интернет, а так же различные учреждения, эксперты и аналитики, т.е. специалисты, которые могут просветить инвестора.
Внутренние источники экономической информации применяет любое лицо, осуществляющее управление личным капиталом. Данные источники практически уже были рассмотрены в разделе об учете объектов личного инвестирования.
Поэтому рассмотрим внешние источники экономической информации.
К средствам массовой информации относятся телевидение, радио, а также газеты, журналы. Необходимую экономическую информацию в целях личного инвестирования и управления личными финансами в меньшей степени можно получить из телевидения и радио и в большей степени – из газет и журналов. В настоящее время в Украине имеется множество экономических изданий – газет и журналов, предоставляющей экономическую информацию. Газеты выходят чаще, журналы – реже. В газетах информация более оперативная, однако, из экономических журналов можно получить важные аналитические сведения. Особо важную роль в целях получения экономической информации газеты имеют на региональном уровне. Так информацию (объявления) об объектах недвижимости и товарах можно получить главным образом из региональных газет.
Глобальная сеть Интернет становится незаменимым источником экономической информации для инвестора. Данная сеть имеет огромное количество сайтов, содержащих экономическую информацию. Данная сеть предоставляет информацию наиболее оперативно. Уже утром можно узнать об установленных ценах на валюту, банковские металлы. В сети имеется множество объявлений и аналитических материалов. Многие газеты и журналы представлены в сети Интернет, поэтому часто отпадает необходимость приобретать эти газеты и журналы. В сети Интернет представлены так же сайты органов государственной власти, министерств, ведомств, учреждений, компаний. Самую разнообразную, обширную и оперативную экономическую информацию можно получить в сети Интернет. Уже сейчас невозможно обойтись без экономической информации, которую можно получить только из сети Интернет.
Довольно часто невозможно обойтись без информации, которую можно получить только в учреждениях, компаниях и у экспертов-аналитиков. Многие компании собирают и предоставляют экономическую информацию. Так финансовую информацию можно получить в компаниях по управлению активами, там же можно получить информацию о различных объектах инвестирования в первую очередь на фондовом рынке. В целях личного инвестирования на региональном уровне экономическую информацию можно получить в отделениях банков, в учреждениях органов местного самоуправления, в районных государственных администрациях, в агенствах недвижимости, у профессиональных оценщиков имущества.
"Сущнденег" СУЩНОСТЬ ДЕНЕГ И ВЛИЯНИЕ ИНФЛЯЦИИ
Пожилые люди часто вспоминают: вот в советское время буханка хлеба стоила 20 копеек, проезд в автобусе 5 копеек, коммунальные услуги – до 10 рублей в месяц. А сейчас?
За период с 1991 года по настоящее время деньги изменялись два раза. Советские рубли были заменены на купоно-карбованцы, а последние были заменены на гривни. И хотя самая малая денежная единица – копейка была и в СССР, есть в настоящее время и в Украине и в России, копейка – разная в указанных примерах. Так и хочется сказать – копейка копейке – рознь.
Во времена царской России стоимость жизни оценивалась в копейках. Заработной платы в 7 рублей в месяц хватало рабочему человеку на жизнь. В 70-80 годы советской власти в СССР для проживания одного человека на месяц достаточно было 70 рублей. При этом люди получали заработную плату как правило от 100 до 500 рублей в месяц. Уже заработная плата свыше 200 рублей в месяц в советское время считалась высокой. Перед заменой купоно-карбованцев на гривни в Украине люди оперировали суммами в миллионы купоно-карбованцев. Даже коробка спичек стоила около 100 купоно-карбованцев.
Над понятием сущности денег размышляло не одно поколение светил экономической науки. Мы же в нашем с вами случае попытаемся понять сущность денег как можно проще. Мы не будем вникать в теории Кейнса, Фридмана, Фишера. Попытаемся понять просто сущность количества денег в жизни человека и тот показатель количества денег, когда человека можно назвать состоятельным.
Проще всего представить определенную сумму денег конкретного государства как эквивалент определенного количества товара. Можно сказать, что на определенную сумму денег в данный момент можно купить определенный товар или несколько видов товара. Под товаром в данном случае имеются в виду как непосредственно товары, так и работы и услуги. Способность определенной суммы денег купить определенное количество товара является покупательной способностью данной суммы денег.
Как же отличить человека состоятельного от человека несостоятельного в финансовом отношении. Доходы и потребности у различных людей разные. Кто-то живет, покупая дешевые товары, и денег хватает от зарплаты до зарплаты. Приходится даже испытывать недостаток каких-то жизненно важных товаров. Большинство граждан со средним достатком получают заработную плату и этой заработной платы хватает на содержание себя, своей семьи и даже часто есть возможность отложить деньги и немного скопить на покупки, которые невозможно купить с одной зарплаты. При этом такие граждане покупают товары не дорогие, но и не дешевые. Еще одна категория граждан имеет высокие доходы. Покрыв все расходы на свои насущные потребности и потребности своей семьи, такие граждане имеют возможность отложить деньги для более дорогих покупок. В тоже время такие граждане покупают дорогие товары. Есть и еще одна категория граждан о которых мы узнаем из газет и телевидения – люди, имеющие сверх высокие доходы и олигархи. Наверное, сильно не ошибусь, если скажу, что каждый человек хотел бы улучшить свое финансовое состояние по-сравнению с существующим в данный момент.
В нашем случае состоятельным человеком будем считать такого человека, который совсем не работая будет иметь средств больше чем необходимо для покрытия расходов на жизненноважные потребности человека и его семьи. При этом предполагается, что эти потребности удовлетворяются не за счет дешевых товаров, но и не за счет тех товаров, которые можно отнести к средствам роскоши. Можно сказать и по-другому – состоятельный человек, не работая, имеет достойный уровень жизни.
Так в Великобритании целые семейства лордов уже более двух сотен лет не работают и при этом живут довольно неплохо.
Финансовые консультанты считают, что каждый человек, даже не имеющий высокодоходный бизнес, может стать состоятельным, если он правильно управляет своим личным капиталом, т.е. контролирует и ограничивает ненужные расходы, правильно использует объекты инвестирования.
Но любое состояние может быть уничтожено или уменьшено инфляцией.
Во всех государствах во все времена существовала инфляция.
Инфляция определяется как процесс, характеризующийся повышением общего уровня цен в экономике государства или, что практически эквивалентно, снижением покупательной способности (обесцениванием) денег.
В странах с развитой рыночной экономикой годовой уровень инфляции за последние три десятилетия не превышает 4-5%. В Украине официальный годовой уровень инфляции с 2000 года по настоящее время колеблется от 8 до 12%. Исключение 2002 год, когда по итогам года официально показано отсутствие инфляции. Следует иметь в виду, что инфляцию рассчитывает государственная структура, отвечающая за статистику. Уровень инфляции рассчитывается по определенной методике. И методик таких может быть не одна. Так бывали случаи роста цен по итогам месяца, а орган статистики дает низкий месячный уровень инфляции. Поэтому официальная статистика в отношении инфляции вызывает недоверие. Однако, кроме официальной статистики, у нас нет других цифр по уровням инфляции.
Существует мнение, что ныне действующая методика рассчета инфляции основана на нуждах бедных людей, то есть в своей основе берет показатели расходов бедных людей и поэтому необъективна. В методике используются товары, которые не нужны всем людям. Кроме того, уровень инфляции неодинаков даже по регионам государства.
Учитывая наши финансовые цели – накопление и поддержание личного капитала до уровня состоятельного человека лучше всего если человек вместе с официальными индексами инфляции будет использовать и свои неофициальные индексы инфляции. Что это означает. А означает это сделать таблицу в которую записать те товары, которыми вы пользуетесь или планируете пользоваться. Если, например, вы живете в городской квартире, то цены на печное топливо вам будут безразличны.
Использование официального и личного индексов инфляции поможет человеку принимать правильные и своевременные финансовые решения в деле приращения личного капитала до уровня состоятельного человека.
"Налоги" НАЛОГИ
Для обеспечения своей жизнедеятельности государство изымает у граждан и предприятий (организаций) часть средств в виде налогов. Кроме того, государство изымает средства в фонды социального страхования. Хотя обязательные страховые платежи в фонды социального страхования не являются налогами, эти отчисления имеют все признаки налогов. Поэтому под налогами будем понимать как непосредственно налоги так и страховые платежи в фонды социального страхования.
Налоги имеют существенное значение в деле приращения личного капитала, так как налоги увеличивают расходы и, соответственно, уменьшают прирост капитала. В настоящее время пока еще не взимаются налоги с дохода граждан от банковских депозитов. Прирост капитала граждан от вложений в другие рассмотренные выше объекты инвестирования облагается налогом с доходов. В настоящее время этот налог составляет 15%. Объекты коммерческой недвижимости неразрывно связаны с землей, что так же неразрывно связывает данный объект инвестирования с необходимостью уплаты земельного налога или арендной платы за землю.
Государство в лице его фискальных органов принимает жесткие меры от штрафов и вплоть до привлечения к уголовной ответственности к лицам, которые недоплачивают налоги. Поэтому в деле приращения личного капитала необходимо хотя бы в общих чертах иметь представление о законодательном регулировании уплаты налогов в государстве.
Государство собирает множество налогов, которые образуют систему налогообложения.
Система налогообложения - совокупность налогов и сборов (обязательных платежей) в бюджеты и государственные целевые фонды, которые взимаются в установленном законами Украины порядке.
Объекты налогообложения - доходы (прибыль), добавленная стоимость продукции (работ, услуг), стоимость продукции (работ, услуг), в том числе таможенная, или ее натуральные показатели, специальное использование природных ресурсов, имущество юридических и физических лиц и другие объекты, определенные законами Украины о налогообложении.
Вот уже не один год идет разговор в государстве о необходимости принятия налогового кодекса и упрощения налогового законодательства. В условиях отсутствия налогового кодекса, налоговая система Украины в настоящий момент базируется на Законе Украины «О системе налогообложения», законах Украины и декретах Кабинета Министров Украины, регулирующих отдельные виды налогов и сборов и Законе Украины «О порядке погашения обязательств плательщиками налогов перед бюджетами и государственными целевыми фондами». Характерной чертой украинского налогового законодательства является нестабильность, многочисленные изменения, наличие множества противоречивых разъяснений по вопросам налогообложения. Так в Закон «О налоге на добавленную стоимость», принятый 03.04.1997 г. по состоянию на 01.10.2005 г. внесено 112 изменений. Часто налоговые законы корректируются (главным образом по вопросам сужения льгот) законами Украины о государственном бюджете на соответствующий год.
Важным законом по вопросам начисления, уплаты налогов, соглассования налоговых обязательств, ответственности налогоплательщиков является Закон Украины «О порядке погашения обязательств плательщиков налогов перед бюджетами и государственными целевыми фондами». В специализированной литературе принято сокращенно называть данный закон по его регистрационному номеру – Закон № 2181. Кроме этого, данный закон часто называют малым налоговым кодексом.
Закон Украины «О системе налогообложения» можно определить как базовый (основополагающий) закон в вопросах налогообложения.
В целом налоги и сборы подразделены на общегосударственные и местные.
Общегосударственные налоги и сборы (обязательные платежи)
налог на добавленную стоимость;
акцизный сбор;
налог на прибыль предприятий, в том числе дивиденды, которые выплачиваются в бюджет государственными некорпоратизованими, казенными или коммунальными предприятиями;
налог на доходы физических лиц;
таможенная пошлина;
государственная пошлина;
налог на недвижимое имущество (недвижимость) – (в настоящее время не введен так как отсутствует соответствующий закон)
плата за землю (земельный налог, а также арендная плата за земельные участки государственной и коммунальной собственности);
рентные платежи;
налог со владельцев транспортных средств и других самоходных машин и механизмов;
налог на промысел;
сбор за геологоразведочные работы, выполненные за счет государственного бюджета;
сбор за специальное использование природных ресурсов;
сбор за загрязнение окружающей природной среды;
сбор в Фонд для осуществления мер относительно ликвидации последствий Чернобыльской катастрофы и социальной защиты населения;
сбор на обязательное государственное пенсионное страхование;
сбор в Государственный инновационный фонд;
плата за торговый патент на некоторые виды предпринимательской деятельности;
фиксированный сельскохозяйственный налог;
сбор на развитие виноградарства, садоводства и хмелеводства;
гербовый сбор (применялся до 1 января 2000 года);
единый сбор, который взыскивается в пунктах пропуска через государственную границу Украины;
сбор за использование радиочастотного ресурса Украины;
сборы в Фонд гарантирования вкладов физических лиц;
сбор в виде целевой надбавки к действующему тарифу на электрическую и тепловую энергию, кроме электроэнергии, произведенной квалифицированными когенераційними установками;
сбор за проведение гастрольных мероприятий;
сбор в виде целевой надбавки к утвержденному тарифу на природный газ для потребителей всех форм собственности.
судебный сбор.
Местные налоги и сборы (обязательные платежи)
(механизм их взыскания и порядок их уплаты устанавливаются сельскими, поселковыми, городскими советами в соответствии с перечнем и в пределах предельных размеров ставок, установленных законами Украины.)
налог с рекламы;
коммунальный налог.
сбор за парковку автотранспорта;
рыночный сбор;
сбор за выдачу ордера на квартиру;
курортный сбор;
сбор за участие в бегах на ипподроме;
сбор за выигрыш на бегах на ипподроме;
сбор с лиц, которые участвуют в игре на тотализаторе на ипподроме;
сбор за право использования местной символики;
сбор за право проведения кино- и телесъемок;
сбор за проведение местного аукциона, конкурсной распродажи и лотерей;
сбор за выдачу разрешения на размещение объектов торговли и сферы услуг;
сбор с владельцев собак;
Каждый налог имеет «свой» закон или декрет Кабмина. Местные налоги в настоящее время регулируются Декретом КМУ «О местных налогах и сборах», а на местном уровне решениями органов местного самоуправления.
В целом законы о конкретном налоге устанавливают:
- термины закона (в отдельных случаях);
- понятие налога;
- объект налогообложения;
- круг плательщиков;
- ставки налога;
- льготы по уплате (в том числе особенности уплаты отдельными субъектами);
- виды отчетности;
- сроки сдачи отчетности и уплаты (в отдельных случаях);
Если приращение личного капитала происходит без использования предприятий (юридических лиц), то читателю следует обратить внимание на два ниже указанных налога.
Налог на доходы физических лиц
Основным нормативно-правовым актом, регулирующим начисление и взыскание налога на доходы физических лиц является Закон Украины «О налоге с доходов физических лиц» (далее Закон о подоходном налоге). Данный закон вступил в силу с 01.01.2004 г. и уже имеет множество изменений. До 2004 года действовал Декрет КМУ «О подоходном налоге с граждан».
Данный налог можно коротко назвать подоходным налогом.
Начисление и уплата подоходного налога не представляет особых трудностей, однако некоторые положения Закона о подоходном налоге таят в себе неприятные неожиданности.
Плательщиками данного налога являются физические лица, а предприниматели (предприятия), у которых работают данные физические лица являются налоговыми агентами и обязаны при выплате доходов физическим лицам удерживать данный налог. Если гражданин имел в течение года доходы, которые не удерживались налоговыми агентами, то такой гражданин обязан подать в следующем году налоговую декларацию и уплатить налог.
Объектом налогообложения данным налогом является доход физического лица как в денежной так и в натуральной форме. Закон подробно регламентирует понятие и состав доходов плательщиков налога.
Ставка налога до 2007 г. – составляла 13%, а с 2007 г. – 15% от суммы дохода.
Закон также устанавливает понятие налоговой социальной льготы в размере минимальной заработной платы, которая не облагается налогом.
Одним из интересных моментов в данном законе являються положення о налоговом кредите. Налоговый кредит в данном случае – это частичный возврат уплаченного гражданином налога с целью компенсации некоторых расходов. В частности, по итогам года можно за счет налогового кредита компенсировать расходы на получение образования, покупку жилья, страхование. Для получения такой бюджетной компенсации не обходимо соблюдение 3-х русловий:
наличие расходов в перечне, который определен законом;
наличие подтверждения расходов (квитанции об оплате);
подача налоговой декларации в первом квартале следующего года.
Налоговый кредит по подоходному налогу является благоприятным моментом в деле приращения личного капитала.
Плата за землю
Основным нормативно-правовым актом, регулирующим начисление и взыскание платы за землю является Закон Украины «О плате за землю».
Данный закон устанавливает, что плата за землю уплачивается в виде земельного налога или арендной платы за землю, которая не должна быть ниже налога на землю.
Объектом налогобложения являются земельные участки (их площади), находящиеся в собственности или в пользовании.
Ставки земельного налога зависят от назначения земли (сельскохозяйственное, земли населенных пунктов, промышленности, транспорта и т.п.).
Вкладывая средства в объекты инвестирования с целью приращения личного капитала необходимо обязательно учитывать налоговые последствия. Кроме того, налоговое законодательство содержит ряд льгот, которые довольно часто не используются гражданами, в тоже время использование льгот может существенно снизить некоторые налоговые расходы.
"Безопасность" БЕЗОПАСНОСТЬ
«Иметь слишком много денег —
такая же большая проблема,
как иметь их
в недостаточном количестве…»
Р. Кийосаки
(Руководство богатого папы
по инвестированию)
Если кому-то удалось сделать хороший личный капитал, то всегда найдутся другие люди, которые попытаются присвоить этот капитал. Как в свое время говорил В.И.Ленин, - «Жить в обществе и быть свободным от общества невозможно».
Поэтому всегда необходимо помнить об опасности потери личного капитала из-за ухищренных и напористых действий некоторых лиц, желающих присвоить ваш капитал. И чем выше ваше финансовое состояние, тем более ухищренные средства будут применяться к вам с целью заставить вас подельться личным капиталом. Соответственно, чем выше ваше финансовое состояние, тем большее внимание необходимо уделять защите своего капитала.
Чтобы избежать опасности необходимо знать о сути данной опасности. Конечно, всестороннее рассмотрение аспектов финансовой безопасности невозможно в пределах данной книги. Поэтому рассмотрим лишь некоторые необходимые основы.
Потерять капитал можно из-за личных просчетов (ошибок): неправильного вложения средств в объекты инвестирования особенно в бизнес и другие объекты с высоким риском, несвоевременного принятия правильных решений всвязи с изменениями экономической обстановки. Потерять капитал можно и при неправомерном воздействии других лиц. Остапы Бэндеры не перевелись и в настоящее время. Об этом необходимо всегда помнить.
Какие же способы неправомерного воздействия могут быть применены с целью присвоения вашего личного капитала? В целом все способы можно разделить на обман (мошенничество), кражу и грабеж. В последнее время участились случаи присвоения крупного капитала, имущества, прав на бизнес с использованием коррупционных связей в органах государственной власти. Данное явление получило название “рейдерство” и приобрело значительный размах в государстве.
С целью предотвращения опасности потери личного капитала из-за неправомерных действий по отношению к вам необходимо принимать меры по предотвращению данной опасности.
Если у вас еще небольшой капитал, то необходимо принимать меры по недопущению присвоения посторонними лицами вашениго капитала путем краж, мошенничества и грабежа.
Используйте следующие меры:
- не афишируйте места хранения личного капитала;
- не сообщайте посторонним лицам о размере вашего состояния;
- при хрании объектов инвестирования дома используйте скрытые места, несгораемые сейфы;
- не храните большие суммы денежных средств, валюты дома, используйте банковские депозиты;
- постоянно контролируйте объекты инвестирования;
- не играйте с наперсточниками;
- помните, что неохраняемые и неиспользуемые объекты недвижимости почти всегда разворовываются;
- используйте сигнализацию.
Если у вас значительный капитал, то наряду с изложенными мерами, необходимо использовать банковские сейфы для хранения средств, выделять средства на охрану.
Особенно следует избегать опасности попасть на удочку мошенникам.
Мошенники применяют очень много способов финансового обмана. Чтобы притупить бдительность инвестора применяются липовые гарантии несуществующих банков, ложные примеры успешного обогащения и даже гипноз. Все действия мошенников направлены на получение доступа к вашему капиталу.
Сеть интернет при всех ее достоинствах широко используется финансовыми мошенниками.
Одним из примеров финансового мошенничества с использованием сети интернет являются так называемые «нигерийские письма». Данная схема получила такое название в связи с названием страны откуда началось мошенническая схема. Нигерия является государством со сложной политической обстановкой. Финансовые мошенники находили доверчивых и состоятельных «клиентов» и с использованием электронной почты направляли своим жертвам письма с незатейливым сюжетом о том, что бывший высокопоставленный чиновник или генерал, в настоящее время находящийся в опале, пытается вывезти огромные капиталы из данного государства. Лицам, оказавшим содействие в вывозе капитала, обещается солидное вознаграждение или определенная доля. Единственное условие – сначала под различными благовидными предлогами необходимо перечислить определенную сумму в один из нигерийских банков. Естественно, после перечисления суммы жертва уже никогда не видела не только обещанной долей, но и перечисленных средств. Обращения к соответствующим органам защиты правопорядка в данном случае бесполезны, в частности из-за того, что жертва сама участвовала в незаконной деятельности.
Как же уберечь личные капиталы от ухищрений мошенников?
Для начала несколько общих советов. Некоторым они могут показаться банальными, но лишними их назвать не посмеет никто.
Внимательно изучите документы, которые вам предлагается подписать. Особое внимание обратите на примечания, сноски, пояснения и другие пункты соглашений которые обычно печатаются мелким шрифтом. Трижды права буржуйская поговорка, которая утверждает, что дьявол всегда скрывается в примечаниях, и все неприятности всегда пишутся мелким шрифтом. Все мошеннические схемы создаются с целью запутать клиента, ввести его в состояние легкого финансового транса, чтобы у него, как у "Дядюшки Скруджа" в глазах мелькали только доллары от будущей прибыли. Поэтому эти схемы заранее пишутся как можно сложнее и запутанней.
Проверьте в меру своих возможностей компанию, предлагающую вам услуги. Вы должны полностью представлять себе схему ваших прав и обязательств возникающих после подписания вами соответствующего соглашения.
Никогда не вкладывайте в новую инвестиционную программу средств, потеря которых может нанести существенный урон финансовому положению вашей семьи.
Теперь рассмотрим признаки, по которым вы с большой вероятностью сможете вычислить мошенническую природу предлагаемой вам инвестиционной программы.
От вас требуют выписки из банка или любую другую информацию о вашем финансовом положении, прежде чем предоставить вам какую-либо информацию о конкретных деталях инвестиционной программы.
От вас требуют подписания каких-либо документов о неразглашении, сохранении тайны сделки, проявляется излишняя таинственность.
Вас пытаются заставить подписать очень много малопонятных вам документов.
Вас не будут допускать к получению конкретной информации.
Помните чем выше доходность, тем выше риск, а так же то, что предыдущие хорошие результаты никоим образом не являются гарантией таких же результатов в будущем.
"Заключение" ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Надеюсь, данная книга оказалась полезной для тех, кому она адресована. Для тех, кто заинтересовался процессом управления личными финансами и личным инвестированием, конечно же необходимо совершенствовать свой опыт и знания в данном вопросе. И конечно же самое главное – это необходимо применять полученные знания на практике, так как знание без практики лежит мертвым грузом и в большинстве случаев не приносит пользы.
Автору было бы интересно узнать ваше мнение о книге. Вопросы, отзывы, критические замечания и пожелания, а так же заказы на данную книгу будут приняты по адресу:
"maito:fvn-urist@ramber.ru" fvn-urist@ramber.ru.
The end
"Приложения" Приложения-отсутствуют
1.Наращение сложными процентами FV = PV х (1+ r)n или какую сумму FV можно получить из суммы PV через n лет при сложной процентной ставке r годовых
Индексы инфляции в Украине
83
Рост и крах рынка акций в США в 1929 году
В течение месяца после избрания президентом США Герберта Гувера в 1929 году цены на акции стремились ввысь как ракета. Цены на акции удваивались, утраивались в течение короткого времени. Экономические эксперты советовали американцам покупать акции. Снова и снова люди слышали информацию о том, какими они будут богатыми, если найдут и купят акции компаний, превращающихся в индустриальные гиганты.
В то же время некоторые экономические эксперты беспокоились из-за сильного увеличения цен на акции, последовавшего после выборов президента Гувера.
В начале сентября 1929 года рынок акций достиг своего пика за последние 18 лет. Жизнь была как мечта. Но как и любая мечта эта мечта не могла продолжаться бесконечно.
В середине сентября рынок акций перестал расти. В течение следующих полутора месяцев стоимость акций начала медленно снижаться. Затем неожиданно в конце октября 1929 года рынок акций обвалился. Каждый пытался продать акции и никто не хотел покупать акции. Люди теряли в деньгах даже больше, чем заработали в свое время. На рынке акций началась паника.
Во вторник 24 октября 1929 года рынок акций обрушился окончательно. Люди запомнили этот день как «черный вторник» – день краха надежд.
В 70-х годах ХХ века в результате смены Бреттон-Вудской системы фиксированных курсов на систему плавающих курсов национальных валют появился международный валютный рынок FOREX. Форэкс (FOREX) - от англ. foreign exchange market – дословно "международный валютный рынок". Рынок FOREX представляет собой совокупность различных торговых, инвестиционных и спекулятивных операций с валютой. Реализуются эти операции посредством системы институтов, а именно: центральных, коммерческих и инвестиционных банков, брокеров и дилеров. Основными валютами, торгуемыми на рынке FOREX, являются евро (EUR), японская иена (JPY), фунт стерлингов (GBP) и швейцарский франк (CHF). Все валюты торгуются по отношению к американскому доллару (USD). Дневной оборот рынка FOREX составляет до четырех триллионов долларов, то есть более чем в восемь раз больше суммарного оборота американских рынков акций и государственных ценных бумаг.
Под инвестированием в данном руководстве мы будем понимать вложение личного капитала с целью его увеличения. Поэтому по ходу изложения может применяться как понятие «инвестирование» так и вложение личного капитала.
Личное финансовое планирование можно понимать как определение своих финансовых целей, определение исходных возможностей, определение способов достижения личных финансовых целей при наличии исходных возможностей.
По итогам 2006 года суммарные активы американских фондов превышали
10 000 000 000 000 (десять триллионов) долларов США.
Для сравнения сумма поступлений в государственный бюджет Украины в 2007 году должна составить 157 миллиардов гривень, что в долларовом эквиваленте составляет 31 миллиард долларов США. Таким образом суммарная стоимость активов фондов в США в 2006 году превышает более чем в 300 раз сумму государственного бюджета Украины 2007 года.