Назад

Купить и читать книгу за 99 руб.

Вы читаете ознакомительный отрывок. Если книга вам понравилась, вы можете купить полную версию и продолжить читать

Как правильно вложить деньги

   Как сохранить свои сбережения? Таким вопросом задаются не только финансисты, но и простые граждане. Уже ни для кого не секрет, что пачка купюр под матрасом со временем теряет свою ценность (при текущем уровне инфляции «скорость обесценивания» наличных денег составляет порядка 10 % в год).
   Поэтому вопрос сохранения и преумножения сбережений остро стоит перед населением. Какой выбрать банк? Как открыть счет? Зачем нужны акции и облигации? Как играть на бирже? Как открыть свое дело? Кому доверить свои деньги? Как не попасть в финансовую пирамиду? На все эти вопросы читатель найдет ответы в данной книге. На сегодняшний день российский фондовый рынок предоставляет широкий спектр возможностей для инвестиций.
   Практически любой человек может найти для себя подходящий вариант для вложения средств, в зависимости от готовности рисковать, желаемой доходности и размера капитала.
   Цель данного пособия познакомить читателя с вопросами правильного вложения денег.


Юлия Александровна Петрова Как правильно вложить деньги. Паевые инвестиционные фонды. Ценные бумаги. Банковские вклады. Биржи

Предисловие

Что такое успех?
   Успех – это жизненная позиция. Успех – это привычка. Успеха легко достигают все, кто стремится к нему, кто верит в свою способность достичь его и претворяет свои желания в действия.
   У успеха нет тайн. Многие из тех, кто достиг его, охотно рассказывают, как они посвящали многие годы жизни своей работе, своим мечтам и страстям, прежде чем добились успеха. Главная мысль их рассказов всегда одна и та же: они любят свою работу. Они занимались бы ею в любом случае – так или иначе. Богатство – или, по крайней мере, некоторый уровень финансовой стабильности зачастую составляет неотъемлемую часть мечты, но это все-таки побочный продукт той деятельности, которой вы со всей страстью отдаете себя. Можно ли представить, чтобы Стивен Спилберг зарабатывал миллион долларов в день, если бы ненавидел кино и своих потешных инопланетян? Каких успехов добился бы Генри Форд, если бы не был одержим машинами? Что было бы, если бы Донна Каран ненавидела модную одежду? Когда мы делаем то, что любим делать, реализуя во всей полноте свои навыки и таланты, не причиняя этим вреда никому другому, мы оказываем величайшую услугу себе, окружающим, всему миру.
   Успех определяется не судьбой, а целеустремленным практическим приложением конкретных принципов. Везение тоже может играть свою роль, но только потому, что везение, как известно, имеет место там, где тщательная подготовка пересекается с благоприятной возможностью.
   Возраст, образование, деньги, происхождение, детский опыт не имеют особого значения перед лицом этих принципов. Многие богатейшие «самодельные» миллионеры, преуспевающие художники и звезды эстрады росли в самых заурядных семьях; детские годы многих из них были отмечены бедностью и страданиями. В школе многие из них считались отстающими. Однако каждый из них в критический момент своей жизни решил взять свою судьбу в свои руки и, воодушевленный какой-то книгой, чьим-то примером или интуитивным порывом, настроил себя на успех.
   Возможно, вы тоже достигли той критической точки, когда меняется вся жизнь. Неважно, сколько вам лет, или в каком материальном положении вы находитесь в настоящее время; все, что вам нужно быть бдительным и восприимчивым – и верить. Знайте, что самых высоких свершений можно достичь, начав с нуля, как это мы видим на примере очень многих. Нужно лишь верить, что это возможно, и преисполниться решимости жить так, как хочется вам.

Глава 1. Паевые инвестиционные фонды – зачем они нужны и кому выгодны

Что такое паевой инвестиционный фонд?

   Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) – это возможность для частного инвестора вкладывать средства в российские акции и облигации, если он не обладает необходимыми знаниями и опытом для самостоятельной работы на фондовом рынке, но при этом имеет сбережения и знает, что, инвестируя в ценные бумаги, можно получать больше, чем проценты по депозиту в Сбербанке. Паевой фонд не объявляет пайщикам будущую доходность вложений. Если банки обязаны вернуть вкладчикам такую сумму денег, которую они обещали (с процентами), то паевой фонд не обязан возвратить вложенные средства. Если стоимость ценных бумаг, которыми владеет фонд, упадет, то клиент фонда, решивший выйти из него после падения ценных бумаг, получит денег меньше, чем вложил, ровна на столько, насколько новая стоимость принадлежащих фонду бумаг ниже прежней. Однако, как бы благоприятно ни развивались события на рынке, банк никогда не сможет заплатить вам больше, чем обещал. При благоприятном развитии событий доходность паев фонда может многократно превысить ставку по банковским депозитам. Если все клиенты ПИФа решат одновременно забрать свои паи, фонд может просто продать все ценные бумаги по текущим ценам и вернуть вкладчикам вырученные деньги. Инвестиции через паевой фонд не требуют от вас затрат личного времени, так как профессиональные управляющие сами заинтересованы в том, чтобы интересы пайщиков соблюдались на протяжении всего периода работы фонда.

Какими достоинствами обладает ПИФ?

   1. Паевыми инвестиционными фондами, управляют профессионалы рынка – портфельные менеджеры, которые не только знают, какие ценные бумаги следует выбирать в качестве объекта для инвестиций, но и способны оперативно реагировать на изменение рыночной конъюнктуры и пересматривать инвестиционный портфель фонда.
   Пайщику фонда в этом случае нет необходимости изучать российский рынок капитала – ему достаточно только определить тот риск, который он готов нести, инвестируя деньги в ценные бумаги, а дальше просто следить за изменением стоимости своего пая, доход которого будет отражать успешность действий управляющего.
   2. Паевые фонды в любой момент могут предоставить клиенту возможность продать свой пай. На основании текущей стоимости активов фонда – акций, облигаций, иностранной валюты, прочих финансовых инструментов, в которые инвестированы средства пайщиков рассчитывается стоимость пая. Стоимость активов определяется управляющими фондами компаниями ежедневно, поэтому клиент фонда всегда знает, сколько стоит его пай.
   Управляющая компания, получив от клиента заявку на продажу пая, возвращает ему в денежной форме ту часть активов, которой на данный момент владеет пайщик.
   3. Прибыль, полученная фондом, не облагается налогом. Паевой инвестиционный фонд является набором из нескольких денежных счетов в банках и депозиторского счета в специализированном депозитарии, на котором учитываются ценные бумаги, приобретенные пайщиками.

Какие виды паевых фондов существуют?

   В России существуют три типа инвестиционных фонда: открытые, закрытые и интервальные.
   Открытые фонды производят покупку и продажу паев ежедневно, а так же ежедневно рассчитывают стоимость паев. В этом случае инвестор в любой день может узнать стоимость своего пая, продать его или купить новый.
   Интервальные паевые фонды производят покупку и продажу в заранее определенные периоды времени, а не ежедневно. Стоимость паев рассчитывается ежемесячно, поэтому финансовые результаты деятельности фонда инвестор может узнать и оценить только один раз в месяц, а купить или продать пай – один раз в месяц или квартал.
   Закрытые фонды имеют фиксированное количество пайщиков и паев, при этом паи этих фондов торгуются на бирже. Цена паев закрытых фондов определяется на фондовом рынке.
   В свою очередь существует три основных категории фондов: фонды акций, облигаций и краткосрочных долговых обязательств. Внутри каждой категории множество фондов, отличающихся друг от друга. Познакомимся с ними.
   Глобальный фонд облигаций добивается высоких доходов за счет инвестиций в долговые обязательства компаний и стран по всему миру. Управляющие таких фондов имеют дело с разнообразными валютами, языками, временными поясами, законами, обычаями и способами ведения бизнеса. В связи с этими факторами фонд, безусловно, представляет высокий уровень диверсификации, и в то же время подвержен гораздо большему риску, чем простой фонд облигаций.
   Глобальный долевой фонд добивается роста капитала (увеличения стоимости акций) за счет инвестиций в ценные бумаги, предлагаемые на международных фондовых рынках.
   Фонд «агрессивного роста» добивается максимального роста капитала (стоимости акций), а текущий доход не имеет большого значения. Некоторые из этих фондов инвестируют в непопулярные компании (переживающие различные трудности, новые и малоизвестные, принадлежащие к индустрии, находящейся в тени общественного внимания, и т. д.). Некоторые из них могут использовать специальную технику торговли, например, выпуск опционов, короткую торговлю и т. д. По этим причинам такие фонды обычно подвержены большему риску, чем остальной мир общих фондов.
   Фонд «рост и доход» инвестирует в основном в обыкновенные акции компаний, которые предполагают потенциальный рост стоимости, совмещенный с продолжающейся выплатой дивидендов. Такие фонды обеспечивают своих инвесторов долгосрочным приростом капитала и одновременно устойчивым источником дохода.
   Фонд роста инвестирует в обыкновенные акции компаний, которые предположительно вырастут в цене. Эти фонды в основном сконцентрированы на приросте капитала.
   Высокодоходный фонд облигаций держит как минимум 2/3 своих портфелей в корпоративных облигациях низкой надежности (например, с рейтингом ВВВ или ниже). За потенциально высокий доход инвестор приобретает больший риск.
   Сбалансированный фонд. В основе – попытка сбалансировать три разные задачи: немного долгосрочного прироста капитала, немного постоянного дохода и немного стабильности в сохранности основной (первоначальной) инвестиции. Чтобы добиться этого, сбалансированные фонды инвестируют в смесь акций, облигаций и денежно-рыночных инструментов.
   Фонд корпоративных облигаций добивается высокого дохода за счет покупки корпоративных облигаций. Также инвестирует в другие ценные бумаги фиксированной доходности.
   Фонд «гибкого портфеля» может инвестировать в любой инвестиционный класс или любую их комбинацию. Так как они не лимитируют управляющего фонда каким-то одним конкретным рынком, то он имеет большую свободу в соответствии с изменением экономического климата.
   Доходно-облигационный фонд добивается высокой доходности за счет инвестиций немец, корпоративных и государственных облигаций.
   Доходно-долевой фонд ищет доход за счет размещения активов в акции компаний с хорошей историей продолжающейся выплаты дивидендов.
   Доходно-смешанный фонд добивается высокого уровня доходности за счет инвестиций в доходоприносящие ценные бумаги, включающие и долевые, и долговые инструменты.
   Международный фонд ищет роста капитала, инвестируя в долевые бумаги, выпущенные компаниями, находящимися за пределами собственной страны. Чтобы попасть в эту категорию, фонд обязан разместить таким образом не менее 2/3 активов.
   Муниципальный фонд облигаций инвестирует преимущественно в облигации, выпущенные региональными и муниципальными властями. В большинстве случаев доход от таких бумаг освобожден от налогов.
   Фонд драгоценных металлов инвестирует как минимум 2/3 активов в ценные бумаги, связанные с золотом, серебром и другими драгоценными металлами.
   Денежно-рыночный фонд добивается максимально высокого дохода при условии обеспечения максимальной безопасности основной суммы инвестиции. Инвестирует в основном в краткосрочные ценные бумаги высочайшей категории надежности – такие, как государственные краткосрочные обязательства и депозитные сертификаты крупнейших банков. За счет краткосрочности и высокой надежности своих инвестиций эти фонды считаются наименее рискованными.
Венчурные ПИФы
   Венчурные инвестиции – это долгосрочные вложения в ценные бумаги или предприятия с высокой степенью риска, от которых ожидают чрезвычайно высокой прибыли.
   Венчурные ПИФы – это вложения в неликвидные акции, которыми не торгуют на бирже. Выпускаются они обычно небольшими компаниями. Венчурные фонды могут реализовывать различные проекты, связанные с реальной экономикой, а не только с финансовым рынком. Они имеют возможность покупать доли в обществах с ограниченной ответственностью, акции открытых и закрытых акционерных обществ.
   Задача венчурных фондов – аккумулировать средства для инвестирования их в реальные проекты. Как правило, минимальный порог для вхождения в такой ПИФ составляет от одного до нескольких миллионов рублей. Причина в том, что большая часть существующих сегодня закрытых фондов, будь то фонды недвижимости, венчурные или акционерные, создана под специальные проекты и под конкретных инвесторов и не рассчитана на сторонних покупателей.
   Венчурные фонды инвестируют в природные ресурсы, в некоторые отрасли экономики и даже в науку. ПИФы могут быть инструментом для финансирования научных разработок.
Фонды недвижимости
   Близко к венчурным ПИФам находятся паевые инвестиционные фонды недвижимости. И те и другие относятся к закрытому типу фондов. Были случаи, когда один и тот же ПИФ переходил из категории венчурных в категорию фондов недвижимости.
   Появлению ПИФов недвижимости способствовали рост рынка недвижимости и усиление конкуренции в этом секторе экономики. Цель таких ПИФов – аккумулировать средства пайщиков для возведения или покупки дома, приобретения земель и других операций с недвижимостью.
   Достоинство этих фондов в том, что они делают инвестирование в строительство, которое доступно среднему классу. Есть ПИФы с минимальным взносом от 50 тыс. руб. и меньше.
   Недостаток ПИФа недвижимости состоит в том, что Вы не можете в любой момент вывести из него деньги или, наоборот, войти в него. Определенный риск несет и информационная закрытость управляющих компаний. Кроме того, существует возможность недостроя или компания не сумеет собрать достаточно средств для реализации строительного проекта (если речь идет о фондах, инвестирующих в строительство).
Фонды фондов
   В последнее время аналитики советуют розничным инвесторам присмотреться к ПИФам, инвестирующим свои активы в фонды других управляющих компаний. Данная разновидность ПИФов появилась на российском рынке в 2004 г. Принцип их работы прост. Управляющие определяют самые успешные ПИФы на рынке и скупают в них паи. Основным плюсом фонда фондов является «диверсификация управления» – ведь управляющая компания в этом случае фактически выбирает сразу несколько управляющих для ваших активов.
   Кроме того, фонды фондов демократичны с точки зрения цены «входного билета» (минимальный взнос варьируется от 1 тыс. руб. до 5 – 10 тыс.). Это позволяет инвесторам с небольшими средствами фактически передать активы в ПИФы с более высокой стоимостью пая.
   Такие ПИФы больше всего подходят людям, нацеленным на инвестирование средств в фондовый рынок, но желающим избежать возможных ошибок управления со стороны отдельно взятой управляющей компании.
Фонды денежного рынка
   Самой низкорисковой категорией ПИФов являются денежные фонды. Их часто называют «ПИФами для самых осторожных». Основной особенностью этих фондов является то, что они размещают средства в надежные краткосрочные инструменты: банковские депозиты, федеральные и муниципальные облигации, краткосрочные коммерческие векселя и т. д. Все они открытого типа, что дает возможность инвестору в любой момент забрать деньги, и самые ликвидные, что делает их альтернативой банковским вкладам.
   У этой категории ПИФов нет высокой доходности, и вряд ли они могут быть интересны широким массам розничных вкладчиков. Скорее всего, они служат специфическим интересам корпоративных и институциональных клиентов: страховых компаний и негосударственных пенсионных фондов. Да и порог вхождения в ПИФ здесь достаточно высок: от 50 тыс. руб. до 500 тыс. руб.
   Денежные фонды имеют наиболее низкий уровень риска, доходность их также невысока, но в принципе сопоставима со ставками банковских депозитов.
   По своей сути фонды денежного рынка близки к облигационным ПИФам, в некоторых случаях их можно спутать. Но в целом фонды облигаций и денежного рынка рассчитаны на разных инвесторов и инвестиционные стратегии. Облигационные ПИФы, как правило, предполагают более длительный срок инвестирования; при этом их доходность выше, чем у фондов денежного рынка. Денежный же фонд может использоваться практически для ежедневного управления деньгами.
   Высокая ликвидность и низкий риск плюс отсутствие надбавок и скидок – вот достоинства фондов денежного рынка. Данные фонды подходят в основном для корпоративных клиентов и крупных инвесторов, желающих разместить временно свободные денежные; средства на небольшой срок до востребования. В целом управляющие компании видят фонды денежного рынка как альтернативу краткосрочным банковским депозитам и вкладам до востребования, совмещающим в себе достоинства обоих этих инвестиционных инструментов.

Почему не следует самостоятельно покупать и продавать ценные бумаги?

   Став акционером (пайщиком) паевого фонда, вы получаете огромное разнообразие ценных бумаг при сравнительно небольшой инвестиции. То есть вкладывая деньги не в одну конкретную компанию или банк, а, например, в сто, вы в значительной степени снижаете риск потерять деньги. Плюс к этому вы получаете возможность передать свои деньги эксперту, который регулярно и на профессиональном уровне отслеживает рынок и принимает необходимые решения по покупке-продаже.
   Есть несколько преимуществ покупки паев инвестиционных фондов перед самостоятельным инвестированием в акции и облигации.
   Во-первых, средствами, которые вы вкладываете, управляют профессионалы – управляющая компания паевого фонда, инвестирующая в ценные бумаги.
   Во-вторых, можно начинать инвестировать с минимальной суммы – от 1000 рублей. Паевой фонд объединяет средства многих пайщиков, но каждый становится обладателем доли такого портфеля пропорционально количеству купленных паев.
   В-третьих, вложения в паи паевых инвестиционных фондов могут быть гораздо выгоднее покупки долларов, евро или получения процентов по депозиту в банке.

Как выбрать ПИФ?

   Как выбрать тот или иной фонд? Выбор фонда, который бы надежно приумножал ваш капитал, – очень ответственное дело.
   Прежде чем выбрать ПИФ, необходимо определить цели, которые Вы хотите достичь. При выборе учитывайте следующие факторы:
   – Предполагаемую сумму инвестирования;
   – Предполагаемый срок инвестирования;
   – Риск, на который Вы готовы пойти;
   – Доход, который Вы ожидаете получить.
   Лучше все эти параметры рассматривать вместе, т. к. они взаимосвязаны. Помните об одном: чем выше риск, тем выше будет доходность.
   Если Вы хотите вложить средства на небольшой срок (например, до года или немногим больше), то интервальные или закрытые ПИФы в силу своей специфики не подойдут. Ориентироваться нужно только на открытые. Порог вхождения (минимальная сумма инвестирования) в таких фондах, как правило, невысок. Если вы желаете вложить порядка 10 000 рублей, то из сформированных открытых фондов Вам подойдет порядка 70 фондов.
   На более длительный срок лучше инвестировать в закрытые или интервальные фонды, так как они предлагают вложения в более перспективные активы с точки зрения роста их стоимости, но риск выше.
   БУДЬТЕ ВНИМАТЕЛЬНЫ!
   Из открытого фонда можно «выйти» в любой рабочий день.
   Из интервального – течение определенного промежутка времени в течение года.
   Из закрытого фонда – только по окончании срока действия договора доверительного управления, или если есть возможность продать акции на вторичном рынке (на бирже).
   Прежде чем решать, какую сумму вложить, следует понимать, что любые инвестиции сопряжены с риском. Это означает, что есть вероятность потерять средства, частично или полностью, в любой момент времени, поэтому инвестировать «последние деньги» никогда не стоит. После того, как вы определитесь со сроками и суммами инвестирования в паевой фонд, круг выбора ПИФ несколько сократится. Теперь осталось решить, на какой уровень доходности и на какой риск можно пойти. Из всех типов фондов венчурные фонды и фонды недвижимости предлагают наибольшую доходность. Первое золотое правило инвестирования гласит: доходность в прошлом не гарантирует доходности в будущем.
   Из интервальных и открытых фондов – самый высокий уровень доходности у фондов акций. Далее идут фонды смешанных инвестиций, а затем фонды облигаций. По каждой группе фондов соотношение доходность/риск будет разным. Чтобы как-то облегчить проблему сравнения фондов по соотношению доходность/риск, Национальная Лига Управляющих (НЛУ) составила рейтинг паевых фондов, основываясь на коэффициенте Шарпа.
   Чтобы диверсифицировать свои риски, можно выбрать «экзотические» ПИФы, такие как фонды фондов или индексные фонды. Их пока существует немного.
   На российском рынке недавно появилась возможность индексного инвестирования. Оно популярно в мире и в долгосрочной перспективе приносит больший доход. В законе нет и не может быть такого понятия, как индексное инвестирование, поскольку портфель такой управляющей компании состоит из акций, как и в акционном фонде, с той лишь разницей, что в индексном фонде инвестиционные портфели по своей структуре в точности повторяют популярные индексы. Как показывает мировая практика, переиграть индексы на длительном интервале активно управляемые фонды не способны.
   Индексные фонды инвестируют средства в ценные бумаги в той пропорции и в том составе, в котором они представлены в выбранном в качестве эталона индексе. В качестве эталона российские индексные ПИФы выбрали индекс ММВБ. Есть и другой вариант – фонд фондов. Таких у нас пока два: «Первый фонд фондов» под управлением УК «Максвелл» и «Паевые фонды России» под управлением Санкт-Петербургской Центральной управляющей компании.
   Чтобы возместить расходы, связанные с выдачей и погашением паев, управляющая компания и агенты имеют право продавать паи с надбавкой, а покупать со скидкой. Надбавка не должна превышать 1,5 % расчетной стоимости пая. Конкуренция между управляющими компаниями растет, они пытаются предложить конкурентные условия и поэтому снижают издержки инвесторов.
   Правилами доверительного управления открытым ПИФом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого ПИФа, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании. Может быть предусмотрена также возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого интервального ПИФа, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании.
   Из ПИФа, заявка на обмен инвестиционных паев которого подана, в ПИФ, на инвестиционные паи которого осуществляется обмен, передаются денежные средства или иное имущество, стоимость которого соответствует расчетной стоимости инвестиционных паев фонда, заявка на обмен которых подана.
   Возможность «переложиться» из одного фонда в другой без дополнительных издержек внутри одной компании – очень важный момент в выборе фонда. Возможность перекладывать паи из одного фонда в другой внутри компании, несомненно, является положительным моментом при выборе управляющей компании.
   Итак, выбрав вид фонда, инвестор должен сравнить характеристики фондов. По закону ПИФам запрещено обещать доходность. Нужно сравнить доходность ПИФов за шесть месяцев, за один год, три года и пять лет. Не все российские фонды могут похвастаться пятилетней историей, поэтому сравнение доходности за пять лет в некоторых случаях придется исключить. Все начальные расчетные даты должны браться не произвольно, а строго с 1 января.
   Если вы инвестировали в ПИФ и в какой-то промежуток времени доходность вашего ПИФа невысока, а то и отрицательная, не стоит только на этом основании забирать свои деньги из ПИФа. Возможно, скоро он наверстает упущенное и станет одним из лидеров. Если компания длительное время находится в аутсайдерах, то, возможно, у нее проблемы с профессиональными кадрами и есть смысл задуматься о том, чтобы перейти к другой управляющей компании.
   Существует тонкий способ проверить мастерство управляющей компании. Надо посмотреть исторический график котировок паев. Все биржевые профессионалы используют графики. Чтобы правильно определить динамику изменения стоимости пая, нужно исторический график котировок паев фонда сравнить с графиком биржевого индекса, как бы накладывая один на другой. Чтобы совместить масштабы, биржевой индекс представляют как пай в рублях. Если график фонда находится ниже линий колебаний индекса, при этом их подъемы и спады совпадают, то это говорит об их корреляции между собой. Такое явление встречается довольно часто и объясняется тем, что выбор акций для инвестирования пока невелик и инвестиционный портфель управляющей компании строится почти из тех же акций, что и биржевой индекс.
   Иногда встречаются графики котировок паев фонда, которые находятся как бы внутри графика индекса. Подобное взаимное положение графиков говорит о высоком мастерстве управляющего. Такое движение графика свидетельствует о том, что управляющий своевременно входит в позиции в начале биржевого роста и своевременно закрывает их в конце биржевого роста.
   Может возникнуть вопрос: где узнать сравнительные характеристики доходности ПИФов, посмотреть исторический график котировок паев и узнать подробную информацию о том или ином ПИФе? С развитием Интернета такой проблемы нет. В Интернете существует достаточное количество сайтов, посвященное ПИФам, например www.№iu.ru. На этом сайте располагаются и общая справочная информация для инвесторов, и свежая официальная информация, и все издержки, которые требует компания за свое управление, и доходность того или иного ПИФа, и исторические графики котировок паев и др.
   Выбор – за вами!

Управляющая компания

   Управляющая компания – главное действующее лицо в структуре ПИФа. Именно она выступает инициатором создания паевого фонда, от нее зависит, насколько эффективно будут работать средства инвесторов. Прежде чем предложить пай нового фонда, управляющая компания представляет потенциальным инвесторам инвестиционную декларацию. В ней обязательно должна быть указана цель инвестиционной политики, подробно раскрыта структура активов паевого фонда, определены возможные объекты для инвестирования, описаны риски, связанные с вложением в эти активы. Для инвестора инвестиционная декларация имеет большое значение, так как управляющая компания должна следовать ей и не вправе отступить от ее положений.
   Управляющая компания может осуществлять свою деятельность только на основании лицензии, которую обязана предъявлять любому желающему по первому требованию. Наличие лицензии свидетельствует о контроле государства над деятельностью компании. Она может совмещать свою деятельность только с деятельностью по доверительному управлению ценными бумагами, управлению пенсионными резервами негосударственных пенсионных фондов и управлению страховыми резервами страховых компаний.
   Управляющая компания обязана:
   – передавать имущество, составляющее ПИФ, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию;
   – передавать специализированному депозитарию незамедлительно с момента их составления или получения копии всех первичных документов в отношении имущества фонда, а также подлинные экземпляры документов, подтверждающих права на недвижимость;
   – представлять в федеральный орган исполнительной власти по рынку ценных бумаг (т. е. в Федеральную службу по финансовым рынкам – ФСФР России) отчетность в установленном порядке;
   – раскрывать информацию.
   В течение 180 дней после объявления о создании ПИФа управляющая компания должна собрать не менее 2,5 млн руб. для открытого фонда и не менее 5 млн руб. для интервального фонда. Если ей это не удается, фонд считается несформированным и инвесторам возвращаются их вложенные денежные средства.
   После создания ПИФа управляющая компания приступает к первичному распространению паев компании.

Как приобрести пай?

   Юридически инвестиционный пай представляет собой именную ценную бумагу, на основании которой ее владелец вправе требовать от управляющей компании выкупить этот пай (и она обязана это сделать) либо при прекращении ПИФа – получить денежную компенсацию.
   Вы определились с выбором фонда и решили, куда будете инвестировать свои денежные средства? Если да, то можно переходить к покупке (приобретению) паев. Паи можно приобрести у управляющей компании, а также у ее агентов. Агентам придется заплатить комиссию по размещению и выкупу паев, поэтому лучше приобретать паи у управляющей компании. Однако нужно учесть, что некоторые управляющие компанию работают только с теми клиентами, которые инвестируют крупные денежные суммы. Чем большую сумму денег вы захотите проинвестировать, тем более заманчивые условия вам предложат.
   Для того, чтобы приобрести пай, физическому лицу нужен паспорт или документ, его заменяющий и банковский счет, т. е. его полные реквизиты. Если у Вас нет банковского счета, то его Вам откроет управляющая компания. Если от лица инвестора выступает его уполномоченный представитель, необходима нотариально заверенная доверенность на представителя физического лица.
   В соответствии с Законом об инвестиционных фондах[1] условия договора доверительного управления ПИФом определяются управляющей компанией.
   Чтобы присоединиться к договору доверительного управления паевым инвестиционным фондом необходимо приобрести инвестиционные паи паевого инвестиционного фонда, выдаваемые управляющей компанией, осуществляющей доверительное управление этим паевым инвестиционным фондом.
   В первом абзаце п. 2 ст. 11 предусматривается порядок формирования фонда на основе договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда. Согласно установленному правилу учредитель передает управляющей компании имущество для включения его в состав паевого инвестиционного фонда при условии объединения этого имущества с имуществом других учредителей.
   Основанием для передачи имущества в паевой фонд и приобретения инвестиционного пая является договор доверительного управления соответствующим паевым инвестиционным фондом. Условия такого договора определяются Типовыми правилами, утвержденными соответствующими Постановлениями Правительства РФ:
   Типовые правила доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 25 июля 2002 г. № 564[2];
   Типовые правила доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 27 августа 2002 г. № 633[3];
   Типовые правила доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом, утвержденные Постановлением Правительства РФ от 18 октября 2002 г. № 684[4].
   Для заключения договора доверительного управления потенциальный учредитель соответствующего паевого фонда обязан присоединиться к правилам соответствующего фонда. По общему для всех типов инвестиционных фондов правилу учредитель обращается с соответствующим заявлением в управляющую компанию. При этом он обязан передать в избранный фонд денежную сумму, размер которой определяется в соответствии с правилами соответствующего фонда (в закрытом фонде учредитель вправе передать иное имущество). В срок, установленный правилами соответствующего фонда, учредителю выдают инвестиционный пай (или паи).
   Имущество, образованное за счет взносов учредителей, составляет паевой инвестиционный фонд и находится в общей собственности его учредителей.
   Обособление имущества, формируемого из паевых взносов, от имущества управляющей компании лежит в основе защиты прав собственников паев – инвесторов, вкладывающих денежные средства в инвестиционные паи. Федеральный закон придает этому имуществу черты обособленного имущественного комплекса, предусматривая, что раздел имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, не допускается.
   В соответствии с п. 4 ст. 11 управляющая компания совершает от своего имени сделки с имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд. Обязательным условием при этом является указание на то, что управляющая компания действует в качестве доверительного управляющего. Для исполнения этого обязательного условия управляющая компания обязана выполнить ряд действий. Во-первых, проинформировать другую сторону в сделке, что она действует в качестве доверительного управляющего. Во-вторых, во всех письменных документах после наименования управляющей компании должна стоять пометка «Д.У.» и наименование паевого инвестиционного фонда.
   Исполнение указанного требования Закона обеспечивается наступлением ответственности для управляющей компании. В Законе подчеркивается, что при неисполнении данного условия совершения сделок с ценными бумагами управляющая компания будет нести ответственность по таким сделкам лично и в пределах принадлежащего ей имущества.
   Важным условием наступления ответственности управляющей компании, а следовательно, и реализации самого договора доверительного управления является раздельное существование имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда. В раздельном существовании имущества управляющей компании и паевого инвестиционного фонда отражена главная характеристика договора доверительного управления паевого инвестиционного фонда.
   Инвестор становится пайщиком не в момент внесения денежных средств, а со дня внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи. Срок от внесения денежных средств до внесения в реестр владельцев инвестиционных паев приходной записи не может превышать трех дней.
   После совершения операций в реестре владельцев инвестиционных паев вам выдается уведомление об операции, подтверждающее зачисление на ваш лицевой счет соответствующего количества паев. Для последующего приобретения инвестиционных паев вам необходимо повторить процедуру оплаты инвестиционных паев. Новой заявки при этом оформлять не надо, просто при каждом поступлении денежных средств вам будет производиться зачисление соответствующего количества пая.

   ЗАЯВКА №.____________________
   на приобретение инвестиционных паев
   (для физических лиц)
   ____________________
   (полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
   ____________________
   (полное наименование управляющей компании)

   Дата принятия заявки «__»______________ __________г.
   Время принятия заявки ____________________
   Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
   (фамилия, имя, отчество)
   ____________________
   (документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи
   ____________________
   и орган, его выдавший; документ, подтверждающий полномочия
   ____________________
   указанного физического лица действовать от имени заявителя)
   Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
   Телефон ____________________
   Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда (если заявитель является владельцем инвестиционных паев Фонда)
   ____________________
   Прошу продать инвестиционные паи ____________________
   (полное наименование паевого инвестиционного фонда)
   в количестве ____________________ (____________________) штук
   (количество прописью)
   по цене ____________________ (____________________) рублей,
   (сумма прописью)
   включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
   (сумма прописью)
   рублей за каждый инвестиционный пай.
   Настоящая заявка носит безотзывный характер.
   Денежные средства, уплаченные за приобретаемые инвестиционные паи Фонда, подлежат включению в имущество, составляющее Фонд.
   В случае ликвидации Фонда причитающиеся мне суммы прошу перечислить на счет в ____________________
   (наименование банка, другой кредитной организации)
   ____________________,
   имеющий следующие реквизиты: ____________________
   (в обязательном порядке подлежит заполнению при подаче
   ____________________
   заявки в течение срока первичного размещения инвестиционных паев Фонда)
   Подпись заявителя ____________________ ____________________)
   Заявителем ____________________ сумма (внесена в кассу, перечислена)
   оплаты всех указанных в настоящей заявке инвестиционных паев в размере
   ____________________ (____________________) руб.
   Платежный документ ____________________ от «__»_____________ _______ г.
   Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
   управляющей компании, принявшего заявку
Как погасить пай?
   В статье 23 Федерального Закона «Об инвестиционных фондах» устанавливаются правила подачи заявок на погашение инвестиционных паев и обмен инвестиционных паев.
   Требования о погашении инвестиционных паев подаются в форме заявок на погашение инвестиционных паев, а об обмене инвестиционных паев подаются в форме заявок на обмен инвестиционных паев.
   Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев подаются управляющей компании или агенту по выдаче, погашению или обмену инвестиционных паев, или если это необходимо – номинальным держателем, который подает заявки на погашение и обмен инвестиционных паев на основании соответствующего поручения владельца инвестиционных паев.
   Заявки на погашение и обмен инвестиционных паев удовлетворяются в пределах количества инвестиционных паев, учтенных на соответствующем лицевом счете (лицевом счете владельца инвестиционных паев).
   Записи по лицевым счетам при погашении инвестиционных паев вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев или, если это предусмотрено договором между управляющей компанией и регистратором, заявки на погашение инвестиционных паев. Расходные записи по лицевым счетам зарегистрированных лиц, включенных в список зарегистрированных лиц, составленный при прекращении ПИФ, вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев.
   В случае если записи по лицевым счетам вносятся на основании распоряжения управляющей компании о погашении инвестиционных паев, к нему должна быть приложена копия заявки на погашение инвестиционных паев. К распоряжению управляющей компании о погашении инвестиционных паев при прекращении ПИФ должна быть приложена копия документа, подтверждающего выплату зарегистрированному лицу денежной компенсации, причитающейся ему при прекращении ПИФ.
   В распоряжении управляющей компании о погашении инвестиционных паев должны быть указаны:
   · количество погашаемых инвестиционных паев;
   · название ПИФ, инвестиционные паи которого погашаются;
   · основание погашения инвестиционных паев (номер заявки на погашение и дата ее принятия);
   · номер лицевого счета, по которому должна быть сделана расходная запись;
   · фамилия, имя и отчество (или инициалы) зарегистрированного физического лица, полное или сокращенное наименование зарегистрированного юридического лица, по лицевому счету которого должна быть сделана расходная запись.
   Распоряжение управляющей компании о погашении инвестиционных паев должно быть подписано в соответствии с требованиями Положения к подписанию распоряжения о выдаче инвестиционных паев.
   Заявка на погашение инвестиционных паев должна быть подписана в соответствии с требованиями, установленными Положением к подписанию передаточного распоряжения. Сверка указанных в распоряжении управляющей компании (в заявке о погашении инвестиционных паев) и содержащихся в нем подписей должна осуществляться в соответствии с требованиями к сверке данных и подписей, установленных Положением при передаче инвестиционных паев.
   Погашение инвестиционных паев осуществляется в количестве, указанном в распоряжении управляющей компании или в заявке на погашение инвестиционных паев. В случае если указанное в них количество погашаемых инвестиционных паев превышает количество инвестиционных паев, учтенных на лицевом счете, погашаются все инвестиционные паи.
   Регистратор не вправе требовать при погашении инвестиционных паев предоставления иных документов, за исключением предусмотренных Положением.
   Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционных паев осуществляется за счет денежных средств, составляющих тот ПИФ, паи которого погашаются.
   В случае недостаточности денежных средств, составляющих ПИФ, управляющая компания вправе использовать для выплаты денежной компенсации собственные денежные средства.
   Выплата денежной компенсации в связи с погашением инвестиционного пая открытого ПИФ должна быть осуществлена в течение срока, определенного ПДУ ОПИФ, но не позднее 15 дней со дня погашения инвестиционного пая.

   ЗАЯВКА №. ____________________
   на погашение инвестиционных паев
   (для физических лиц)
   ____________________
   (полное наименование паевого инвестиционного фонда, далее именуется «Фонд»)
   ____________________
   (полное наименование управляющей компании)
   Дата принятия заявки «__»____________________ ____________________ г.
   Время принятия заявки ____________________
   Заявитель (действующий от имени заявителя) ____________________
   (фамилия, имя, отчество)
   ____________________
   (документ, удостоверяющий личность, – серия, номер, дата выдачи и орган, его выдавший;
   ____________________
   документ, подтверждающий полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя)
   Адрес для направления выписок из реестра владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
   Телефон ____________________
   Номер лицевого счета заявителя в реестре владельцев инвестиционных паев Фонда ____________________
   ____________________
   Прошу погасить инвестиционные паи ____________________
   ____________________
   (полное наименование паевого инвестиционного фонда)
   в количестве ____________________ (____________________) штук,
   (количество прописью)
   приобретенные по цене ____________________ (____________________)
   (сумма прописью)
   рублей, включающей в себя надбавку в размере ____________________ (____________________)
   (сумма прописью)
   рублей за каждый инвестиционный пай.
   Настоящая заявка носит безотзывный характер.
   Подпись заявителя ____________________ (____________________)
   Подпись уполномоченного лица ____________________(____________________)
   управляющей компании, принявшего заявку

   Приложение
   к Типовым правилам
   доверительного управления
   закрытым паевым
   инвестиционным фондом

   ОБЯЗАТЕЛЬНЫЕ СВЕДЕНИЯ,
   ВКЛЮЧАЕМЫЕ В ФОРМУ ЗАЯВКИ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ
   (ПОГАШЕНИЕ) ИНВЕСТИЦИОННЫХ ПАЕВ

   1. Название фонда и полное фирменное наименование управляющей компании.
   2. Дата и время принятия заявки.
   3. Фамилия, имя, отчество заявителя (для физических лиц) или полное фирменное наименование заявителя (для юридических лиц).
   4. Реквизиты документа, удостоверяющего личность заявителя – физического лица (с указанием наименования, номера и даты выдачи документа).
   5. Фамилия, имя, отчество физического лица, действующего от имени заявителя, реквизиты документа, удостоверяющего его личность, и наименование документа, подтверждающего полномочия указанного физического лица действовать от имени заявителя.
   6. Фамилия, имя, отчество владельца инвестиционных паев – физического лица, реквизиты документа (с указанием наименования, номера и даты выдачи), удостоверяющего его личность, или полное фирменное наименование владельца инвестиционных паев – юридического лица (для заявки на погашение инвестиционных паев, подаваемой номинальным держателем на основании поручения владельца инвестиционных паев).
   7. Сведения, позволяющие определенно установить имущество, подлежащее внесению в фонд, в том числе данные, определяющие расположение недвижимости на соответствующем земельном участке либо в составе другого недвижимого имущества, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
   8. Сведения о цене (стоимости) имущества, вносимого в фонд, в том числе в случае передачи недвижимого имущества – сведения о цене передаваемой с этим недвижимым имуществом части земельного участка или права на нее, – для заявки на приобретение инвестиционных паев (указываются в случае оплаты инвестиционных паев фонда неденежными средствами).
   9. Требование выдать инвестиционные паи на определенную сумму денежных средств (для заявки на приобретение инвестиционных паев) или требование погасить определенное количество инвестиционных паев фонда, принадлежащих заявителю (для заявки на погашение инвестиционных паев).
   Примечание. Заявка на приобретение (погашение) инвестиционных паев должна быть подписана:
   – заявителем – физическим лицом, а в случае если от его имени действует иное физическое лицо, – таким лицом;
   – физическим лицом, действующим от имени заявителя – юридического лица (в необходимых случаях заверена печатью заявителя);
   – уполномоченным лицом управляющей компании.

Правила и проспект эмиссии паевых фондов

   Для того, чтобы определить деятельность управляющей компании и самого инвестиционного фонда каждому инвестору необходимо познакомиться с Правилами фонда и Проспектом эмиссии фонда. В этих документах особое внимание нужно обратить на такие разделы, как инвестиционную декларацию фонда и процедуру выкупа паев.
   Инвестиционная декларация – это визитная карточка фонда, позволяющая отличить его от других фондов. Инвестиционная декларация фонда – это список регламентируемых активов, в которые управляющая компания может вкладывать средства пайщиков, в котором определен минимальный и максимальный объемы активов, которые управляющая компания вправе вложить в определенные ценные бумаги или финансовые инструменты.
   Каждая управляющая компания старается формировать свою инвестиционную декларацию таким образом, чтобы обеспечить себе максимальную гибкость и возможность действовать в зависимости от ситуации на рынке.

Правовое регулирование деятельности паевых инвестиционных фондов

   Нормативная база ПИФов является наиболее полной и детально разработанной из всех действующих сегодня финансовых институтов. С 4 декабря 2001 года правовое регулирование ПИФов осуществляется в соответствии с Законом «Об инвестиционных фондах»[5]. Принятие данного закона обеспечило инвестиционным фондам серьезные гарантии от произвола чиновников и происков разного рода мошенников.
   Имеется ряд документов, изданных Центральным банком РФ и Государственной налоговой службой РФ, посвященных деятельности ПИФов и принятых в пределах их компетенции.
   Чтобы организовать ПИФ, управляющей компании нужно получить соответствующую лицензию у федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Всеми полномочиями по выдаче лицензий располагает ФСФР России. Лицензия выдается на срок, указанный в заявлении управляющей компании, но не более чем на пять лет.
   Управляющая компания вправе предлагать заключить договор доверительного управления ПИФом только при условии регистрации федеральным органом исполнительной власти.
   Порядок регистрации правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них, включая требования к составу и содержанию представляемых на регистрацию документов, устанавливается федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг. Регистрация правил доверительного управления ПИФом, а также изменений и дополнений в них осуществляется по заявлению управляющей компании.
Вступление в силу изменений и дополнений в правила доверительного управления ПИФом
   Сообщение о регистрации изменении и дополнений в правила доверительного управления ПИФом, включая полный текст этих изменений и дополнений, должно быть опубликовано в печатном издании, указанном в правилах доверительного управления этим фондом.
   Изменения и дополнения в правила доверительного управления открытым и закрытым ПИФами в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этими фондами, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария лица осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением этими фондами, с введением или увеличением размеров скидок при погашении инвестиционных паев, а также иные предусмотренные нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг изменения и дополнения в правила доверительного управления этих фондов вступают в силу по истечении одного месяца со дня опубликования сообщения об их регистрации. Изменения и дополнения в правила доверительного управления интервальным ПИФом в части инвестиционной декларации, изменения и дополнения в правила доверительного управления этим фондом, связанные с увеличением вознаграждения управляющей компании, специализированного депозитария, лица, осуществляющего ведение реестра владельцев инвестиционных паев, оценщика и аудитора, с расширением видов и увеличением максимального размера расходов, связанных с доверительным управлением интервальным ПИФом, с введением или увеличением размеров скидок в связи с погашением инвестиционных паев, вступают в силу со дня, следующего за днем окончания ближайшего после опубликования сообщения об их регистрации срока приема заявок, но не ранее трех месяцев со дня опубликования такого сообщения.
   Иные изменения и дополнения в правила доверительного управления ПИФом вступают в силу со дня опубликования сообщения об их регистрации.
   В соответствии с Законом об инвестиционных фондах выдача инвестиционных паев осуществляется на основании заявок на приобретение инвестиционных паев. Эти заявки носят безотзывный характер.
   Отказ в приеме заявок на приобретение инвестиционных паев допускается только в трех случаях:
   1) несоблюдения порядка и условий подачи заявок, установленных правилами доверительного управления ПИФом;
   2) если приобретателем инвестиционного пая является лицо, которое в соответствии с Законом об инвестиционных фондах не может быть владельцем инвестиционных паев;
   3) принятия решения о приостановлении выдачи инвестиционных паев.
   Правилами доверительного управления открытым ПИФом может быть предусмотрена возможность обмена инвестиционных паев по требованию их владельцев на инвестиционные паи другого открытого ПИФа, находящегося в доверительном управлении той же управляющей компании, а в случае интервального ПИФа – паев одного фонда на паи другого интервального фонда (ст. 22 Закона об инвестиционных фондах). Это право управляющей компании, а не ее обязанность.
   Из ПИФа, заявка на обмен инвестиционных паев которого подана, в ПИФ, на инвестиционные паи которого осуществляется обмен, передаются денежные средства или иное имущество, стоимость которого соответствует расчетной стоимости инвестиционных паев фонда, заявка на обмен которых подана.

Советы

   В заключение хотелось бы посоветовать начинающим инвесторам обращаться к опыту состоявшихся успешных инвесторов. Каждый из них, чтобы заработать свой капитал опирался на собственные методики выбора и анализа ценных бумаг. Одну из этих методик я хочу предложить Вам.

Простые правила инвестирования от Баффета

   Успех приходит к тем, кто терпелив, хорошо знает фондовый рынок и бизнес в целом, а также отличается высокой самодисциплиной. Кроме этого, необходимо знать восемь основных правил инвестирования от Баффета[6].
   1. Изложите ваш план действий в письменной форме или держите его в голове, а главное – как можно строже придерживайтесь его на практике.
   2. Проявляйте достаточную гибкость: если какие-либо обстоятельства или новая информация значительно изменяют ситуацию, внесите изменения в свой план действий.
   3. Изучите динамику объема продаж и прибыли компании. Проанализируйте источники их получения.
   4. Сосредоточьтесь на потенциальном объекте инвестирования. Тщательно проанализируйте номенклатуру выпускаемых компанией продуктов или предоставляемых услуг, ее позиции в отрасли в целом и по сравнению с ближайшими конкурентами.
   5. Соберите как можно больше информации о людях, управляющих компанией.
   6. Если вы нашли великолепный объект для инвестирования, не обращайте внимания на неблагоприятные прогнозы динамики рынка или экономики в целом.
   7. Не инвестируйте только для того, чтобы вложить деньги. Если подходящих объектов нет, сохраняйте свой капитал в денежной форме. Многие слишком эмоциональные инвесторы, не найдя идеального объекта для инвестирования, приобретают лучшее из имеющегося и впоследствии жалеют об этом.
   8. Определите для себя, в чем вы разбираетесь, а в чем – нет. Инвестируйте лишь в те компании, бизнес которых вы знаете.

Глава 2. Доверим капитал банкам

Договор банковского вклада

   Договор банковского вклада (депозитный договор) – это соглашение, в силу которого одна сторона (банк), принявшая поступившую от другой стороны (вкладчика) или поступившую для нее денежную сумму (вклад), обязуется возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее на условиях и в порядке, предусмотренных договором (ст. 834 ГК). Предмет договора банковского вклада – денежная сумма (вклад), которая может быть выражена в российских рублях или иностранной валюте. Вклад можно внести в наличной в безналичной форме.
   Реальный характер договора банковского вклада проистекает из того обстоятельства, что обязательство (право требования вкладчика и обязанности банка) возникает лишь по поводу той денежной суммы, которая фактически внесена вкладчиком или поступила в банк на его имя. Следовательно, договор банковского вклада может считаться заключенным только с момента получения банком соответствующей денежной суммы. Принимая во внимание предусмотренные законодательством требования к юридическому оформлению договора банковского вклада (ст. 836 ГК), можно сказать, что правовым основанием возникновения указанного обязательства служит сложный юридический состав, включающий в себя два юридических факта: заключение письменного соглашения сторон (удостоверение заключения договора сберегательной книжкой, сберегательным или депозитным сертификатом), а также фактическая передача банку вкладчиком (поступление в банк на имя вкладчика) денежной суммы, составляющей размер банковского вклада.
   То обстоятельство, что договор банковского вклада является реальным договором, предопределяет односторонний характер соответствующего договорного обязательства. После передачи вкладчиком денежной суммы банку (поступления в банк денежной суммы на имя вкладчика), что является необходимым условием для вступления указанного договора в силу, на стороне вкладчика отсутствуют какие-либо обязанности перед банком, который в свою очередь, не располагая какими-либо требованиями к вкладчику, несет по отношению к последнему лишь обязанности по возврату суммы вклада и выплате процентов на нее в порядке и на условиях, предусмотренных договором банковского вклада.
   Банковские вклады подразделяются на депозиты, если вкладчиком является юридическое лицо, и вклады физических лиц.
   Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на срок, оговоренный в договоре с выплатой процента. Проценты на сумму вклада банк выплачивает вкладчику в размере, определяемом договором. Если размер процента в договоре не указан, банк в соответствии с п.1 ст.809 Гражданского кодекса РФ, выплачивает их в соответствии со ставкой банковского процента (ставкой рефинансирования) на день уплаты процентов по вкладу. Ставка платы по срочным вкладам зависит от размера и срока вклада.

Как заключить договор банковского вклада?

   В соответствии со ст. 836 ГК договор банковского вклада должен быть заключен в письменной форме. Это необходимо прежде всего для согласования условий банковского вклада. Сам же договор является реальным, поэтому помимо письменного документа для его заключения необходимо передать банку сумму вклада. Договор оформляется путем составления единого документа в двух экземплярах, один из которых выдается вкладчику, а также другими способами, предусмотренными ст. 434 ГК. Договор банковского вклада может быть заключен путем выдачи клиенту сберегательной книжки, сберегательного или депозитного сертификата, которые отвечают требованиям законодательства, банковских правил и обычаев делового оборота. Порядок выпуска и обращения депозитных и сберегательных сертификатов регулируется письмом Банка России от 10 февраля 1992 г. № 14-3-20 «О депозитных и сберегательных сертификатах банков»[7].
   Пункт 2 ст. 836 Гражданского кодекса РФ[8] (далее – ГК РФ) относит договор банковского вклада к числу формальных. При несоблюдении письменной формы договор является ничтожным.
   Права и обязанности сторон договора возникают в момент внесения вкладчиком суммы вклада в кассу банка или в момент ее зачисления на корреспондентский счет банка – при безналичных расчетах. Отсутствие факта зачисления на корреспондентский счет банка средств вкладчика, перечисленных в безналичном порядке, рассматривается арбитражной практикой как невнесение вклада, исключающее удовлетворение иска о возврате депозита.
   Статьями 841 и 842 ГК предусмотрена возможность внесения вклада не только самим вкладчиком, но и третьими лицами. Ст. 841 ГК дает возможность любому лицу внести денежные средства на имя и на счет вкладчика банка, открытый ранее его владельцем. При этом требуется, чтобы данное лицо предоставило банку сведения о счете, необходимые для зачисления на него суммы вклада. Сделка, заключенная указанным лицом с банком рассматривается как договор в пользу третьего лица (ст. 430 ГК).
   Статья 842 (как и ст. 841) ГК регулирует отношения, связанные с внесением одним лицом вклада на имя другого. Однако для применения нормы ст. 842 ГК необходимо, во-первых (в отличие от ст. 841), чтобы передача банку суммы вклада сопровождалась открытием нового депозитного счета; во-вторых, чтобы вклад был именным. Указание имени гражданина или наименования юридического лица, в пользу которого вносится вклад, является существенным условием рассматриваемого договора. Договор банковского вклада в пользу третьего лица, в котором отсутствует имя (наименование) выгодоприобретателя, ничтожен. Частным случаем рассматриваемой ситуации является смерть выгодоприобретателя – гражданина (или прекращение выгодоприобретателя – юридического лица) ранее заключения в его пользу договора банковского вклада.
Зачем нужна сберегательная книжка?
   Сберегательная книжка используется при заключении договора банковского вклада до востребования.
   Статья 843 ГК регулирует оформление договора банковского вклада путем выдачи сберегательной книжки, которая удостоверяет заключение такого договора с гражданином и внесение им денежных средств на счет по вкладу. Вклад (депозит) юридического лица сберегательной книжкой не оформляется.
   По желанию гражданина – вкладчика ему может быть выдана сберкнижка либо именная, либо на предъявителя. Помните, что сберкнижка на предъявителя считается ценной бумагой.
   В п. 1 ст. 843 ГК перечислены обязательные реквизиты любой сберегательной книжки. В ней должны быть указаны и удостоверены банком: наименование и место нахождения банка (ст. 54 ГК), а если вклад внесен в филиал банка, также его соответствующего филиала; номер счета по вкладу; все суммы денежных средств, зачисленных на счет, а также списанных со счета; остаток денежных средств на счете на момент предъявления сберкнижки в банк.
   Недействительность сберегательной книжки означает, что оказывается несоблюденной письменная форма договора банковского вклада. Это в свою очередь влечет ничтожность такого договора (ст. 836 ГК). В подобной ситуации гражданин, внесший вклад, может требовать возврата банком не вклада, а суммы неосновательного обогащения.
   Но вкладчик и держатель сберегательной книжки на предъявителя могут не совпадать в одном лице – ведь она, будучи предъявительской ценной бумагой, передается от одного лица к другому путем простого вручения (п. 1 ст. 146 ГК). Если держатель недействительной сберегательной книжки на предъявителя не является одновременно лицом, внесшим вклад, он вообще не вправе предъявить каких-либо денежных требований к банку. Отрицательные последствия недействительности сберегательной книжки на предъявителя могут быть особенно ощутимы, если ее передача была способом расчета между гражданами.
   Следовательно, при получении сберегательной книжки необходимо тщательно проверять наличие в ней всех предусмотренных законом обязательных реквизитов.
   Все операции по счету также должны быть отражены в книжке с указанием остатка денежных средств на счете.
   В соответствии с п. 2 ст. 843 ГК обязательным условием выдачи банком вклада, выплаты процентов по нему и исполнения распоряжений вкладчика о перечислении денежных средств со счета другим лицам является предъявление вкладчиком сберегательной книжки. Но она может быть утрачена или прийти в негодность. В этом случае применяются различные правила в зависимости от вида сберкнижки.
   Если утрачена или приведена в негодное для предъявления состояние именная сберегательная книжка, банк по заявлению вкладчика выдает ему новую.
   Восстановление прав по утраченной сберегательной книжке на предъявителя осуществляется в порядке, предусмотренном гражданским процессуальным законодательством. Лицо, утратившее сберегательную книжку на предъявителя, может просить суд о признании ее недействительной и о восстановлении прав по ней. Такое заявление подается в суд по месту нахождения банка или его филиала, выдавшего сберкнижку. В заявлении должны быть указаны отличительные признаки утраченного документа, наименование банка или его филиала, а также изложены обстоятельства, при которых произошла утрата сберкнижки.
   После принятия заявления судья выносит определение о запрещении выдавшему сберкнижку банку производить по ней любые платежи, а также о производстве за счет заявителя публикации в местной газете. Она должна содержать: наименование суда, в который поступило заявление; указание лица, подавшего заявление, и его адрес; отличительные признаки сберкнижки (под этим можно понимать сумму вклада, наименование банка, номер счета и т. п.); предложение держателю сберкнижки в трехмесячный срок со дня публикации сделать заявление суду о своих правах на нее.
   Держатель сберкнижки обязан до истечения трехмесячного срока со дня публикации подать в тот же суд заявление о своих правах на сберкнижку и представить ее в подлиннике. Если до истечения срока от держателя поступает такое заявление, суд оставляет первоначальное заявление без рассмотрения и устанавливает срок (не более двух месяцев), в течение которого банку запрещается производить выплаты по сберкнижке. При этом суд разъясняет заявителю его право предъявить к держателю сберкнижки иск о ее истребовании, а держателю – его право взыскать с заявителя убытки, причиненные временным запретом выдачи средств со сберкнижки.

   ДОГОВОР № ____________________
   банковского вклада
   (между банком и вкладчиком – гражданином; срочный)
   г. ____________________ «____________________»____________________ ____________________ г.
   ____________________, лицензия ЦБ РФ
   (наименование банка)
   № ____________________ от «____________________»____________________ ____________________ года, именуем__ в дальнейшем «Банк»,
   в лице ____________________, действующего
   (фамилия, имя, отчество, должность)
   на основании ____________________, с одной стороны, и гражданин
   (Устава, положения)
   ____________________ паспорт: серия ____________________ № ____________________, именуем__ в
   (фамилия, имя, отчество)
   дальнейшем «Вкладчик», совместно именуемые «Стороны», заключили настоящий Договор о нижеследующем:

   1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

   1.1. Банк обязуется принять от Вкладчика денежные суммы (вклад) и возвратить сумму вклада и выплатить проценты на нее в порядке, предусмотренном Договором.
   1.2. Настоящий Договор заключается на срок ____________________ на условиях выдачи вклада по истечении указанного в настоящем пункте срока (срочный вклад).
   1.3. Банк начисляет проценты на вклад в размере ____________________% годовых. Начисление процентов начинается со дня, следующего за днем внесения соответствующей суммы вклада, по день, предшествующий ее возврату либо списанию со счета по иным основаниям.
   1.4. Проценты на сумму банковского вклада выплачиваются Вкладчику по истечении срока, указанного в п. 1.2, вместе с суммой вклада. Отдельно от вклада проценты не выплачиваются.
   1.5. Вкладчик вправе получить вклад и сумму процентов по вкладу до истечения срока, указанного в п. 1.2. Однако в случае досрочного истребования вклада и суммы процентов проценты по вкладу выплачиваются в размере, соответствующем размеру процентов, выплачиваемых Банком по вкладам «до востребования». На момент заключения Договора процентная ставка по вкладам «до востребования» составляет ____________________% годовых.
   1.6. Заключение настоящего Договора и внесение денежных средств на счет Вкладчика по вкладу удостоверяются сберегательной книжкой. Вкладчик вправе по своему выбору получить сберегательную книжку на свое имя (именную сберегательную книжку) либо – сберегательную книжку на предъявителя. В сберегательной книжке должны указываться и удостоверяться Банком следующие сведения:
   – наименование и место нахождения Банка;
   – номер счета по вкладу;
   все суммы денежных средств, зачисленных на счет, все суммы денежных средств, списанных со счета, и остаток денежных средств на счете на момент предъявления сберегательной книжки в Банк.
   1.7. Пополнение вклада за счет внесения Вкладчиком дополнительных денежных сумм не производится.

   2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ СТОРОН

   2.1. Банк обязан:
   – открыть на имя Вкладчика депозитный счет № ____________________;
   – принять от Вкладчика любые денежные суммы и зачислять их на указанный депозитный счет;
   – выдать Вкладчику сумму вклада полностью или частично по его первому требованию либо распорядиться соответствующей суммой иным образом по указанию Вкладчика;
   – начислять предусмотренные п. 1.3 Договора проценты на вклад;
   – за свой счет застраховать вклад на сумму (____________________) рублей;
   – удостоверить внесение вклада сберегательной книжкой на имя вкладчика либо, по желанию Вкладчика – сберегательной книжкой на предъявителя;
   – отражать в сберегательной книжке все операции по вкладу;
   – выполнять иные требования, предъявляемые законодательством к договорам банковского вклада, заключаемым с гражданами.
   2.2. Банк не вправе осуществлять какие-либо операции по вкладу без распоряжения Вкладчика, а в случае выдачи сберегательной книжки на предъявителя – без распоряжения предъявителя книжки, за исключением случаев, прямо установленных законом.
   2.3. Вкладчик распоряжается вкладом по своему усмотрению, в том числе Вкладчик вправе:
   – получить в любое время всю сумму вклада и всю сумму процентов;
   – осуществлять любые расчеты и переводы денежных средств со своего вклада в пределах остатка денежных средств. При этом сумма переводимых Вкладчиком денежных средств должна быть равна сумме вклада и сумме процентов, исчисленных на день совершения указанной операции. Перевод денежных средств влечет за собой прекращение настоящего Договора.
   2.4. Вкладчик имеет право осуществлять любые иные действия по распоряжению вкладом и суммами процентов по вкладу, не запрещенные действующим законодательством РФ.

   3. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН. РАЗРЕШЕНИЕ СПОРОВ. ЗАКЛЮЧИТЕЛЬНЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ

   3.1. В случае нарушения Сторонами условий Договора ответственность наступает в соответствии с действующим законодательством РФ.
   3.2. В случае нарушения Банком сроков возврата суммы вклада или выплаты процентов Банк будет обязан выплатить Вкладчику пеню в размере ____________________% от вовремя не выплаченных сумм за каждый день просрочки, а также возместить причиненные убытки, включая упущенную выгоду. Возмещение убытков и уплата штрафных санкций (пени) не освобождают Банк от выполнения обязательств по настоящему Договору, в том числе и в части выплаты предусмотренных Договором процентов.
   3.3. Все споры и разногласия будут разрешаться Сторонами путем переговоров. В случае если Стороны не придут к согласию, споры подлежат разрешению в суде в установленном порядке.
   3.4. Договор составлен в 2-х экземплярах, по одному для каждой из Сторон. Оба экземпляра имеют одинаковую юридическую силу.
   3.5. Адреса, другие данные о сторонах:
   Банк: ____________________
   ____________________
   ____________________
   Вкладчик:____________________
   ____________________
   ПОДПИСИ СТОРОН:
   Банк Вкладчик
   ____________________ ____________________
   М.П.

Виды банковский счетов

   На основание договора банковского вклада, банк открывает вкладчику депозитный счет для хранения временно свободных денежных средств под проценты, которые вычисляются на счет клиента.
   Валютный счет открывается для зачисления иностранной валюты, а также проведения других валютных операций на основании Закона «О валютном регулировании и валютном контроле»[9], нормативных актов Центрального банка РФ и договора банковского счета в иностранной валюте.
   Корреспондентский счет открывается между кредитными организациями в подразделениях Центрального банка, а также кредитными организациями друг у друга.
   Для открытия корреспондентского счета кредитная организация (ее соответствующее подразделение) представляет в подразделение расчетной сети Банка России либо в другую кредитную организацию (ее соответствующее подразделение) следующие документы (копии, удостоверенные в установленном порядке):
   · заявление на открытие корреспондентского счета (субсчета) кредитной организации (ее соответствующему подразделению);
   · договор об открытии корреспондентского счета (субсчета), подписанный уполномоченным от кредитной организации (ее соответствующего подразделения) лицом и скрепленный ее печатью;
   · анкету кредитной организации (ее соответствующего подразделения);
   · лицензию кредитной организации на осуществление банковских операций;
   · учредительные документы кредитной организации;
   · свидетельство о государственной регистрации кредитной организации;
   · свидетельства о постановке кредитной организации (ее соответствующего подразделения) на учет в налоговом органе, комитете статистики, фонде обязательного медицинского страхования, пенсионном фонде;
   · годовой или полугодовой отчет кредитной организации (ее соответствующего подразделения);
   · письмо территориального учреждения Банка России с подтверждением согласования кандидатур руководителя и главного бухгалтера кредитной организации (ее соответствующего подразделения);
   · карточку с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера и уполномоченных должностных лиц кредитной организации и оттиском печати кредитной организации (ее соответствующего подразделения);
   · документы, подтверждающие полномочия должностных лиц, указанных в карточке, с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера кредитной организации (ее соответствующего подразделения);
   · сообщение Банка России о внесении филиала в Книгу государственной регистрации кредитных организаций и присвоении ему порядкового номера;
   · положение о филиале;
   · доверенность, выданную кредитной организацией руководителю филиала на открытие корреспондентского субсчета и ведение операций по этому счету.
   Расчетные счета открываются гражданам – индивидуальным предпринимателям, действующим без образования юридического лица и юридическим лицам – резидентам РФ, являющимся коммерческими организациями.
   Эти счета используются для:
   · расчетов с поставщиками, бюджетами (уплата налогов и приравненных к ним средств), с рабочими и служащими (выплата заработной платы и другие выплаты, включаемые в фонд потребления), с банками (погашение полученных кредитов и уплата процентов за кредиты);
   · зачисления на них выручки от реализации продукции (работ, услуг), доходов от внереализационных операций, сумм полученных кредитов и иных поступлений;
   · платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке и т. д.
   Накопительные счета (временные расчетные счета) открываются:
   · учредителям коммерческих организаций – для зачисления первоначальных взносов в уставный капитал, а также унитарному казенному предприятию – для зачисления всего объема его уставного капитала;
   · строящемуся предприятию, которое частично введено в эксплуатацию (пусковой комплекс, очередь, этап и т. п.).
   Для открытия счета в банк представляются заявление учредителей, копия устава, копия учредительного договора. После перечисления денежных средств на уставный капитал банк выдает справку о формировании уставного капитала (в том случае, если уставный капитал сформирован на 50 %).
   После государственной регистрации накопительный счет закрывается, а открывается расчетный счет, на который денежные средства переводятся из накопительного счета.
   Для открытия расчетного (текущего) счета организация (ее соответствующее подразделение) представляет в кредитную организацию (ее соответствующее подразделение) следующие документы (копии, удостоверенные в установленном порядке):
   · заявление на открытие расчетного счета (субсчета) организации (ее соответствующему подразделению);
   · договор банковского счета, подписанный уполномоченным от организации лицом и скрепленный ее печатью;
   · анкету клиента;
   · учредительные документы организации;
   · свидетельство о государственной регистрации организации;
   · решение о создании организации;
   · свидетельства о постановке организации (ее соответствующего подразделения) на учет в налоговом органе, комитете статистики, фонде социального страхования, пенсионном фонде;
   · карточку с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера и уполномоченных должностных лиц организации и оттиском печати организации;
   · документы, подтверждающие полномочия должностных лиц, указанных в карточке, с образцами подписей руководителя, главного бухгалтера организации;
   · положение о филиале;
   · доверенность, выданную организацией руководителю филиала на открытие текущего счета и ведение операций по этому счету.
   Субрасчетные счета открываются филиалам (отделениям) и представительствам коммерческих организаций – юридических лиц на имя самих этих организаций и по их ходатайству. Данные счета предназначаются для:
   · расчетов с поставщиками и покупателями за товарно-материальные ценности и оказанные услуги. Выдача наличных денег с субрасчетных счетов, в том числе и на заработную плату, как правило, не предусматривается. Конкретный перечень операций, которые структурное подразделение юридического лица может проводить по субрасчетному счету, устанавливается этим юридическим лицом на основе требований законодательства
   · аккумуляции на них денежной выручки филиалов (отделений) и представительств для последующего перечисления накопленных сумм на расчетный счет головной организации.
   Обособленному структурному подразделению коммерческой организации (филиалу, отделению), состоящему на отдельном балансе, по ходатайству этой организации может быть открыт самостоятельный расчетный счет в обслуживающем банке.
   Текущие счета открываются юридическим лицам – резидентам РФ, являющимся некоммерческими организациями и предназначены для расчетов данных организаций в соответствии с целями деятельности, предусмотренными их учредительными документами.
   Эти счета используются для:
   · расчетов с поставщиками и кредиторами, бюджетами, рабочими и служащими;
   · зачисления выручки от реализации продукции (работ, услуг), сумм полученных кредитов и иных поступлений;
   · платежей по решениям судов и других органов, имеющих право принимать решения о взыскании средств со счетов юридических лиц в бесспорном порядке и др.
   Текущие счета могут открываться отделениям (филиалам) и представительствам юридических лиц, в том числе кооперативам. Для этого соответствующее юридическое лицо должно представить ходатайство, в котором следует указать характер операций, которые предполагается совершать по счету.
   По текущим счетам проводятся расчетные операции, связанные с оплатой труда, осуществлением административно-хозяйственных расходов и т. п.
   Счет недоимщика – это один из рублевых расчетных (текущих) счетов, предназначенный для расчетов с целью погашения юридическими лицами-недоимщиками своей задолженности перед бюджетами и/или государственными внебюджетными фондами (Пенсионным фондом РФ, Фондом занятости населения, Фондом социального страхования РФ, Фондом обязательного медицинского страхования). Недоимщиками являются предприятия, их представительства и филиалы, являющиеся самостоятельными субъектами налогообложения, в том числе иностранные юридические лица, их филиалы и представительства, действующие на территории РФ.
   Предприятие-недоимщик вправе.
   1) в срок, определенный по согласованию с налоговым органом, в котором недоимщик состоит на учете, перечислять на свой счет недоимщика платежными поручениями остатки средств, имеющиеся на любых других его счетах, в том числе на счетах его филиалов и представительств, не являющихся самостоятельными субъектами налогообложения (кроме счетов для учета средств бюджетов и внебюджетных средств бюджетных организаций, за исключением средств, направляемых на оплату расчетных документов 1-й и 2-й групп очередности платежей, установленной ст. 855 ГК РФ). В таком же порядке на указанный счет перечисляются вновь поступающие в пользу недоимщика средства;
   2) при отсутствии средств на рублевых счетах направлять кредитной организации, в которой открыты его валютные счета, указания о конвертации валютных средств в рубли (в пределах сумм, необходимых для погашения недоимки) и их зачислении на его счет недоимщика;
   3) заключить дополнительный договор банковского счета (или внести изменения в имеющийся договор) с кредитными организациями, в которых открыты другие его счета (кроме счета недоимщика), о ежедневном перечислении с таких счетов соответствующих сумм на его счет недоимщика; ответственность сторон и сроки, в течение которых осуществляются такие перечисления, может устанавливаться договором.
   Вся поступающая в кассу недоимщика денежная выручка сдается в кредитную организацию и зачисляется на его расчетный (текущий) счет. Недоимщик не вправе расходовать поступающую в его кассу выручку. Ранее выданные разрешения на право расходования наличной выручки у недоимщиков аннулируются.
   Порядок расчетов по счетам предприятий-недоимщиков действует до полного погашения ими долгов перед федеральным бюджетом и федеральными внебюджетными фондами. После полного погашения недоимщиком указанных долгов налоговый орган выдает ему подтверждающее этот факт информационное письмо. Это письмо следует предъявить в банки, в которых предприятию открыты иные расчетные (текущие) счета.
   Бюджетные счета органов Федерального казначейства открываются отделениям казначейства для учета доходов и расходов федерального бюджета в условиях финансирования распорядителей бюджетных средств через лицевые счета, открытые им в органах казначейства.
   Если бюджетные счета распорядителей бюджетных средств остались не закрытыми в учреждениях Банка России или кредитных организациях, орган казначейства не вправе вести лицевые счета распорядителей бюджетных средств. При закрытии имеющихся бюджетных счетов их распорядители представляют в банк справку органа казначейства, в которой есть ссылка на распоряжение ГУФК Министерства финансов РФ и сообщается, что с указанной даты распорядитель бюджетных средств открывает лицевой счет в органе казначейства (указываются полные реквизиты этого органа казначейства).
   Бюджетные счета для распорядителей бюджетных средств открываются предприятиям, организациям и учреждениям, которым выделяются средства за счет федерального и местного бюджетов для целевого их использования.
   Бюджетные счета для учета средств бюджетов субъектов РФ и местных бюджетов открываются для учета средств бюджетов (краевых, областных, окружных, районных, городских, поселковых, сельских) и средств, выделенных из местных бюджетов распорядителям средств на расходы.
   Текущие счета для учета внебюджетных средств открываются предприятиям и организациям, состоящим на федеральном или местных бюджетах. Внебюджетными являются средства, получаемые бюджетополучателями помимо сумм, выделяемых им из бюджета соответствующего уровня. В основном это средства, получаемые от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг или осуществления иной незапрещенной деятельности.

Договор банковского счета

   В соответствии со ст. 845 ГК РФ по договору банковского счета банк обязуется принимать и зачислять поступающие на счет, открытый клиенту (владельцу счета), денежные средства, выполнять распоряжения клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.
   Договор банковского счета традиционно считается консенсуальным. Следовательно, права и обязанности сторон возникают с момента заключения договора, а не с момента поступления (внесения) денежных средств на открытый банком счет. Возможна ситуация, когда после заключения договора на счете некоторое время будет сохраняться нулевой остаток.
   Договор банковского счета двусторонне обязывающий, поскольку порождает права и обязанности у каждой стороны договора. Соответственно основанием обязанности одной стороны является выполнение другой стороной правоотношения встречных обязанностей по договору.
   Цель договора банковского счета заключается в совершении расчетных сделок по поручению клиента.
   Рассматриваемый договор заключается банками в ходе их предпринимательской деятельности. По указанной причине договор банковского счета должен считаться возмездным. Кроме платы за остаток на счете договор может предусматривать оплату клиентом расчетно-кассового обслуживания. В связи с этим возможны ситуации, когда конкретный договор банковского счета устанавливает, что его стороны взаимно отказываются от следуемой им по закону платы: банк отказывается от оплаты расчетно-кассового обслуживания, а клиент – от платы за остаток по счету.

   ДОГОВОР № ____________________
   банковского счета
   (договор на расчетно-кассовое обслуживание)
   г. ____________________ «____________________»____________________ ____________________ г.
   ____________________, именуем__ в дальнейшем
   (наименование банка)
   «Банк», в лице ____________________,
   (должность, фамилия, имя, отчество)
   действующем на основании ____________________, с одной стороны,
   (Устава, положения, доверенности)
   и ____________________, именуем в дальнейшем «Клиент»,
   (наименование организации)
   в лице ____________________,
   (должность, фамилия, имя, отчество)
   действующе__ на основании ____________________, с другой стороны,
   (Устава, положения, доверенности)
   совместно именуемые «стороны», заключили настоящий договор о нижеследующем:

   1. ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА

   1.1. Банк открывает Клиенту расчетный счет и обязуется принимать и зачислять поступающие на счет денежные средства, выполнять распоряжения Клиента о перечислении и выдаче соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.
   1.2. Клиент обязуется хранить свои денежные средства на счете в Банке и распоряжаться ими в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

   2. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ БАНКА

   2.1. Банк открывает Клиенту расчетный счет № ____________________ в течение ____________________ дней после представления Клиентом необходимых для оформления документов:
   – копий учредительных документов, заверенных регистрирующим государственным органом или нотариально;
   – двух экземпляров карточек с нотариально заверенными образцами подписей и оттиска печати;
   – выписок из приказов (протоколов) о назначении (избрании) должностных лиц, имеющих право распоряжаться средствами Клиента;
   – справки из налоговой инспекции о постановке Клиента на учет.
   2.2. Банк обязуется предоставить Клиенту комплекс услуг по расчетно-кассовому обслуживанию в соответствии с действующим законодательством, в том числе:
   – вести в установленном порядке учет денежных средств на счете Клиента;
   – зачислять на счет Клиента поступающие суммы;
   – выполнять распоряжения Клиента о произведении платежей с его счета;
   – принимать от Клиента наличные деньги, осуществлять их пересчет и зачисление на счет;
   – выдавать Клиенту в установленном порядке наличные деньги;
   – выполнять другие расчетно-кассовые операции, предусмотренные настоящим договором и действующим законодательством РФ.
   2.3. Предоставление услуг, не относящихся непосредственно к расчетно-кассовому обслуживанию, осуществляется Банком на основании отдельных договоров.
   2.4. Платежи со счета Клиента Банк осуществляет в пределах остатка средств на счете.
   2.5. Банк обязуется своевременно и правильно производить расчетные операции по поручениям Клиента в строгом соответствии с Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации, другими нормативными актами.
   2.6. Списание денег со счета Клиента производится только по его поручению или с его согласия. Безакцептное и бесспорное списание средств со счет Клиента осуществляется Банком лишь в случаях, прямо предусмотренных законодательством.
   2.7. Банк обеспечивает Клиента бланками расчетно-кассовых документов, в том числе чековыми книжками.
   2.8. Банк выдает Клиенту выписки из расчетного счета по состоянию на первое число каждого месяца, а также по состоянию на ____________________ каждого месяца. При отсутствии движения по счету выписки выдаются только по требованию Клиента.
   2.9. Банк консультирует Клиента по вопросам законодательства о расчетах, банковской технике, правилах документооборота и другим вопросам, имеющим отношение к расчетно-кассовому обслуживанию.
   2.10. Банк гарантирует тайну операций по расчетному счету. Без согласия Клиента справки третьим лицам по указанному вопросу могут быть предоставлены только в случаях, специально предусмотренных законодательством.
   2.11. При наличии явной подложности расчетно-кассовых документов Банк обязан отказать в совершении операции.
   2.12. Банк имеет право отказать в совершении расчетных и кассовых операций при наличии фактов, свидетельствующих о нарушении Клиентом действующего законодательства, в том числе правил оформления расчетных документов и сроков их представления в Банк.
   2.13. Банк имеет право отказать Клиенту в выдаче наличных денег в случае несвоевременного представления (или непредставления) Клиентом кассового плана, а также превышения его лимита.
   2.14. За хранение денежных средств на расчетном счете Клиента Банк обязуется ежемесячно выплачивать Клиенту ____________________% (____________________) от действующей учетной ставки Центрального банка России по среднедневному за месяц остатку на расчетном счете Клиента.
   Указанные в настоящем пункте суммы Банк выплачивает не позднее ____________________ (____________________) числа следующего месяца.
   2.15. В случае расторжения настоящего договора Банк обязуется в семидневный срок перечислить остаток средств, находящихся на счете Клиента, на указанный Клиентом счет.

   3. ПРАВА И ОБЯЗАННОСТИ КЛИЕНТА

   3.1. Клиент обязуется:
   – хранить все имеющиеся у него денежные средства на расчетном и других счетах в Банке;
   – рассчитываться по своим обязательствам в безналичном порядке путем перечисления по счетам, за исключением случаев, предусмотренных законодательством;
   – вносить наличные деньги на расчетный счет, за исключением переходящих остатков денег в кассе и сумм денежной выручки, расходование которой разрешено в установленном порядке;
   – представлять Банку ежеквартально кассовый план не позднее ____________________;
   – выполнять требования действующего законодательства по вопросам совершения расчетно-кассовых операций;
   – оплачивать услуги Банка по расчетно-кассовому обслуживанию в порядке и размерах, установленных настоящим договором.
   3.2. Клиент имеет право:
   – самостоятельно распоряжаться денежными средствами, находящимися на его расчетном счете, в порядке и пределах, установленных действующим законодательством;
   – давать Банку поручения по расчетно-кассовому обслуживанию, делать запросы, требовать отчета о выполнении поручений;
   – требовать и получать наличные деньги в пределах кассового плана в случаях, установленных законодательством.
   3.3. Клиент обязан бережно относиться к имуществу Банка, а также соблюдать пропускной режим, установленный Банком.
   3.4. Клиент предупреждает Банк о списании со своего счета средств на сумму свыше ____________________ (____________________) рублей за 24 часа.

   4. РАЗМЕР И ПОРЯДОК ОПЛАТЫ УСЛУГ БАНКА

   4.1. Открытие расчетного счета осуществляется бесплатно.
   4.2. Плата за проведение безналичных расходных операций по счету Клиента составляет __% (____________________ процента) от каждой списываемой со счета суммы. Расчеты осуществляются ежеквартально в безакцептном порядке в течение первых пяти дней месяца, следующего за расчетным периодом.
   При неснижаемом остатке на счете Клиента в размере более ____________________ (____________________) рублей в расчетном периоде плата за проведение безналичных расходных операций по счету не взимается.
   4.3. Клиент уплачивает Банку при получении наличных денег:
   – на хозяйственные нужды и командировочные расходы, а также прочие нужды ____________________% (____________________ процентов) от суммы;
   – на иные нужды Клиента, не оговоренные в кассовом плане, размер оплаты составляет __% (____________________ процентов) от выдаваемой суммы.
   4.4. Чек на получение Клиентом наличных денег оплачивается в течение 48 часов после получения чека Банком.
   4.5. Оплата телеграфных расходов производится в соответствии с расценками, установленными Центральным банком России.
   4.6. Банк осуществляет прием в кассу денежной выручки:
   – купюрами номиналом ____________________ рублей и более бесплатно;
   – за прием купюр номинальной стоимостью менее ____________________ рублей Банк взимает комиссию в размере ____________________% (____________________ процентов) от суммы сдаваемой выручки.

   5. СРОК ДЕЙСТВИЯ ДОГОВОРА

   5.1. Настоящий договор действует с момента подписания сторонами по «________»____________________ ____________________ г.
   5.2. Договор считается продленным на неопределенный срок в случае, если после истечения срока настоящего договора ни одна из сторон не заявит о его расторжении.
   5.3. Клиент имеет право расторгнуть настоящий договор до истечения срока, предупредив Банк за ____________________ дней.
   5.4. Настоящий договор может быть расторгнут Банком в одностороннем порядке в случае, если Клиент в двадцатидневный срок со дня его подписания не представит Банку документы, необходимые для оформления (открытия) расчетного счета.

   6. ПОРЯДОК РАЗРЕШЕНИЯ СПОРОВ

   6.1. Возникающие споры стороны разрешают путем переговоров. В случае если стороны не придут к согласию путем переговоров, споры подлежат передаче на рассмотрение в суд в порядке, установленном действующим законодательством РФ.

   7. ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН

   7.1. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения обязательств по настоящему договору виновная сторона возмещает другой стороне понесенные убытки в части, не покрытой неустойкой (штрафом), в порядке и на условиях, предусмотренных действующим законодательством.
   7.2. За несвоевременное (позднее следующего дня после получения соответствующего документа) или неправильное списание средств со счета Клиента, а также за несвоевременное или неправильное зачисление Банком сумм, причитающихся владельцу счета, Банк уплачивает в пользу Клиента штраф в размере __% от несвоевременно или неправильно зачисленной (списанной) суммы за каждый день просрочки.
   7.3. За неуведомление Банка об ошибочно зачисленных на счет Клиента суммах последний уплачивает Банку за каждый день просрочки сообщения пеню в размере ____________________% от неправильно зачисленной на счет не принадлежащей ему суммы.
   7.4. Банк не несет ответственности перед Клиентом за задержку в осуществлении расчетно-кассового обслуживания, произошедшую не по вине Банка.

   8. ОСОБЫЕ УСЛОВИЯ

   8.1. При переоформлении счета в связи с реорганизацией Клиент обязуется предоставить документы, перечень которых установлен настоящим договором и действующим законодательством.
   8.2. При изменении юридического адреса, а также фактического местонахождения каждая из сторон обязана письменно уведомить другую сторону в течение трех дней о происшедших изменениях.
   

notes

Примечания

1

   Об инвестиционных фондах: Федеральный закон РФ от 29.11.2001 № 156-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 29.06.2004 № 58-ФЗ, от 15.04.2006 № 51-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. 2001. № 49. Ст. 4562; 2004. № 27. Ст. 2711; 2006. № 17 (1 ч.). Ст. 1780.

2

   О типовых правилах доверительного управления закрытым паевым инвестиционным фондом: Постановление Правительства РФ от 25.07.2002 № 564 (в ред. Постановления Правительства РФ от 13.05.2005 № 298) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 31. Ст. 3113; 2005. № 21. Ст. 2019.

3

   О типовых правилах доверительного управления открытым паевым инвестиционным фондом: Постановление Правительства РФ от 27.08.2002 № 633 (в ред. Постановления Правительства РФ от 13.05.2005 № 298) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 35. Ст. 3385; 2005. № 21. Ст. 2019.

4

   О типовых правилах доверительного управления интервальным паевым инвестиционным фондом: Постановление Правительства РФ от 18.09.2002 № 684 (в ред. Постановлений Правительства РФ от 24.10.2002 № 772, от 13.05.2005 № 298) // Собрание законодательства РФ. 2002. № 39. Ст. 3788; 2002. № 43. Ст. 4277; 2005. № 21. Ст. 2019.

5

   Об инвестиционных фондах: Федеральный закон РФ от 29.11.2001 № 156-ФЗ (в ред. Федеральных законов от 29.06.2004 № 58-ФЗ, от 15.04.2006 № 51-ФЗ) // Собрание законодательства РФ. 2001. № 49. Ст. 4562; 2004. № 27. Ст. 2711; 2006. № 17 (1 ч.). Ст. 1780.

6

   Росс Н. Уроки Уолл-стрит: как разбогатеть на финансовом рынке. Советы от Уоррена Баффета, Бенджамина Грэхема, Фила Фишера, Т. Роу Прайса и Джорджа Темплтона. – М.: Вильямс, 2005.-С.37–38.

7

   Положение «О сберегательных и депозитных сертификатах кредитных организаций»: Письмо Банка России от 10.02.1992 № 14-3-20 (в ред. Указаний ЦБ РФ от 31.08.98 № 333-У, от 29.11.2000 № 857-У) // Деньги и кредит. 1992. № 4; Вестник Банка России. 1998. № 64., 2000. № 66–67.

8

   Гражданский кодекс Российской Федерации (Ч. 2) от 26.01.1996 № 14-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1996. № 5, Ст. 410, Ст. 411; № 34. Ст. 4025; 1997. № 43. Ст. 4903; № 52. Ст. 5930; 1999. № 51. Ст. 6288; 2002. № 48. Ст. 4737; 2003. № 2, Ст. 160, Ст. 167; № 13. Ст. 1179; № 46 (Ч. 1). Ст. 4434; № 52 (Ч.1). Ст. 5034; 2005. № 1 (Ч.1). Ст. 15, Ст. 45; № 13. Ст. 1080; № 19. Ст. 1752; № 30 (Ч.1). Ст. 3100; 2006. № 6. Ст. 636.

9

   О валютном регулировании и валютном контроле: Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 2003. № 50. Ст. 4859; 2004. № 27. Ст. 2711; 2005. № 30 (Ч. 1). Ст. 3101.
Купить и читать книгу за 99 руб.

Вы читаете ознакомительный отрывок. Если книга вам понравилась, вы можете купить полную версию и продолжить читать